本文關(guān)鍵詞：我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化,我國保險(xiǎn)公司正面臨著越來越多的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門為保險(xiǎn)公司設(shè)定的最低償付能力要求和股東們對(duì)利潤的訴求讓保險(xiǎn)公司對(duì)其自身資本管理效率的要求也越來越高。資本管理的趨勢(shì)是基于經(jīng)濟(jì)資本的管理。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司因其業(yè)務(wù)線具有較大的波動(dòng)性,故而對(duì)資本管理的要求更高。而承保風(fēng)險(xiǎn)又是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。合理的度量為其應(yīng)持有的經(jīng)濟(jì)資本在很大程度上將決定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所應(yīng)持有的總資本。 基于以上背景,在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)下,本文以承保業(yè)務(wù)線的簡(jiǎn)單賠付率數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),使用藤Copula對(duì)業(yè)務(wù)線之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)進(jìn)行建模并模擬出業(yè)務(wù)線賠付率的聯(lián)合概率分布,進(jìn)而獲取總的賠付率分布。然后再基于當(dāng)期的保費(fèi)收入,即可獲得保險(xiǎn)公司下一期的損失分布。在此基礎(chǔ)上,使用凹扭曲風(fēng)險(xiǎn)度量中的Wang風(fēng)險(xiǎn)度量決定應(yīng)為承保風(fēng)險(xiǎn)持有的經(jīng)濟(jì)資本。 本文以我國大型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為樣本進(jìn)行了分析,測(cè)算結(jié)果得出,隨著風(fēng)險(xiǎn)水平的增大,C藤Copula與多元T-Copula下的經(jīng)濟(jì)資本之差先增大后減少；低風(fēng)險(xiǎn)水平下,Wang風(fēng)險(xiǎn)度量下的數(shù)值要高于VaR,小于TVaR,但是在高風(fēng)險(xiǎn)水平下,Wang風(fēng)險(xiǎn)度量下的數(shù)值要小于VaR。該結(jié)果分析表明,藤Copula比橢圓族Copula能夠更好的擬合該公司承保業(yè)務(wù)線之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)；Wang風(fēng)險(xiǎn)度量能夠根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)整體水平調(diào)整公司所應(yīng)持有的經(jīng)濟(jì)資本,其比VaR、TVaR更加靈活。 最后本文從保險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建、業(yè)務(wù)線結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與再保險(xiǎn)方面提供了承保風(fēng)險(xiǎn)管理建議。指出,完善的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫、良好的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和合理的再保險(xiǎn)安排計(jì)劃有助于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司管理其所面臨的承保風(fēng)險(xiǎn),減少為其所應(yīng)持有的資本。
【關(guān)鍵詞】：承保風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)資本 藤Copula Wang風(fēng)險(xiǎn)度量
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F842.3
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 插圖索引10-11
• 附表索引11-12
• 第1章 緒論12-22
• 1.1 研究背景12-14
• 1.1.1 資本管理的新趨勢(shì)12-13
• 1.1.2 經(jīng)濟(jì)資本在保險(xiǎn)業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)狀13-14
• 1.2 文獻(xiàn)綜述14-20
• 1.2.1 風(fēng)險(xiǎn)的度量14-17
• 1.2.2 相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建17-20
• 1.3 本文的研究思路與內(nèi)容20-22
• 1.3.1 研究思路20-21
• 1.3.2 研究?jī)?nèi)容21-22
• 第2章 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)資本的界定22-29
• 2.1 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)的界定22-26
• 2.1.1 承保風(fēng)險(xiǎn)的定義22
• 2.1.2 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)的定義22-23
• 2.1.3 非壽險(xiǎn)承保風(fēng)險(xiǎn)的度量23-26
• 2.2 經(jīng)濟(jì)資本的界定26-29
• 2.2.1 經(jīng)濟(jì)資本的定義26-27
• 2.2.2 經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用27-29
• 第3章 經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型29-54
• 3.1 Copula基礎(chǔ)理論29-34
• 3.1.1 Copula函數(shù)的定義29-30
• 3.1.2 Copula函數(shù)常見的分類30-32
• 3.1.3 Copula函數(shù)的獨(dú)立性檢驗(yàn)32-33
• 3.1.4 Copula函數(shù)的參數(shù)估計(jì)33-34
• 3.2 藤Copula下相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建34-43
• 3.2.1 H函數(shù)35-36
• 3.2.2 藤結(jié)構(gòu)36-38
• 3.2.3 Pair-Copula的選取方法38-39
• 3.2.4 Pair-Copula的參數(shù)估計(jì)39-41
• 3.2.5 藤Copula的擬合優(yōu)度檢驗(yàn)41-42
• 3.2.6 藤Copula的隨機(jī)模擬42-43
• 3.3 經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量43-54
• 3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法的性質(zhì)43-44
• 3.3.2 一致性風(fēng)險(xiǎn)度量44
• 3.3.3 扭曲風(fēng)險(xiǎn)度量44-48
• 3.3.4 經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法48-54
• 第4章 個(gè)案分析54-78
• 4.1 樣本選取與數(shù)據(jù)處理54-56
• 4.2 橢圓族Copula下相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建56-60
• 4.3 藤Copula下相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建60-71
• 4.4 經(jīng)濟(jì)資本測(cè)算與比較71-74
• 4.4.1 經(jīng)濟(jì)資本的測(cè)算71-72
• 4.4.2 經(jīng)濟(jì)資本測(cè)算結(jié)果的比較72-74
• 4.5 承保風(fēng)險(xiǎn)管理建議74-78
• 4.5.1 保險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)74-75
• 4.5.2 業(yè)務(wù)線結(jié)構(gòu)優(yōu)化75
• 4.5.3 再保險(xiǎn)75-78
• 結(jié)論78-80
• 參考文獻(xiàn)80-85
• 致謝85-86
• 附錄A 攻讀碩士學(xué)位期間科研成果情況86-87
• 附錄B 常見的Copula函數(shù)的H函數(shù)87-88
• 附錄C 常見的Pair-Copula選取范圍88

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 魏迎寧;陳戈;;論保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本[J];保險(xiǎn)研究;2008年05期

2 劉建德;經(jīng)濟(jì)資本——風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理的核心[J];國際金融研究;2004年08期

3 陳迪紅;王清濤;;我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)線經(jīng)濟(jì)資本的度量[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2013年04期

  本文關(guān)鍵詞：我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：472856