本文關(guān)鍵詞：我國財產(chǎn)保險公司承保風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本的計量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化,我國保險公司正面臨著越來越多的風(fēng)險。監(jiān)管部門為保險公司設(shè)定的最低償付能力要求和股東們對利潤的訴求讓保險公司對其自身資本管理效率的要求也越來越高。資本管理的趨勢是基于經(jīng)濟(jì)資本的管理。財產(chǎn)保險公司因其業(yè)務(wù)線具有較大的波動性,故而對資本管理的要求更高。而承保風(fēng)險又是財產(chǎn)保險公司面臨的最主要的風(fēng)險。合理的度量為其應(yīng)持有的經(jīng)濟(jì)資本在很大程度上將決定財產(chǎn)保險公司所應(yīng)持有的總資本。 基于以上背景,在財產(chǎn)保險公司持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)下,本文以承保業(yè)務(wù)線的簡單賠付率數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),使用藤Copula對業(yè)務(wù)線之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)進(jìn)行建模并模擬出業(yè)務(wù)線賠付率的聯(lián)合概率分布,進(jìn)而獲取總的賠付率分布。然后再基于當(dāng)期的保費收入,即可獲得保險公司下一期的損失分布。在此基礎(chǔ)上,使用凹扭曲風(fēng)險度量中的Wang風(fēng)險度量決定應(yīng)為承保風(fēng)險持有的經(jīng)濟(jì)資本。 本文以我國大型財產(chǎn)保險公司為樣本進(jìn)行了分析,測算結(jié)果得出,隨著風(fēng)險水平的增大,C藤Copula與多元T-Copula下的經(jīng)濟(jì)資本之差先增大后減少；低風(fēng)險水平下,Wang風(fēng)險度量下的數(shù)值要高于VaR,小于TVaR,但是在高風(fēng)險水平下,Wang風(fēng)險度量下的數(shù)值要小于VaR。該結(jié)果分析表明,藤Copula比橢圓族Copula能夠更好的擬合該公司承保業(yè)務(wù)線之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)；Wang風(fēng)險度量能夠根據(jù)風(fēng)險整體水平調(diào)整公司所應(yīng)持有的經(jīng)濟(jì)資本,其比VaR、TVaR更加靈活。 最后本文從保險數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建、業(yè)務(wù)線結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與再保險方面提供了承保風(fēng)險管理建議。指出,完善的保險數(shù)據(jù)庫、良好的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和合理的再保險安排計劃有助于財產(chǎn)保險公司管理其所面臨的承保風(fēng)險,減少為其所應(yīng)持有的資本。
【關(guān)鍵詞】：承保風(fēng)險 經(jīng)濟(jì)資本 藤Copula Wang風(fēng)險度量
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F842.3
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 插圖索引10-11
• 附表索引11-12
• 第1章 緒論12-22
• 1.1 研究背景12-14
• 1.1.1 資本管理的新趨勢12-13
• 1.1.2 經(jīng)濟(jì)資本在保險業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)狀13-14
• 1.2 文獻(xiàn)綜述14-20
• 1.2.1 風(fēng)險的度量14-17
• 1.2.2 相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建17-20
• 1.3 本文的研究思路與內(nèi)容20-22
• 1.3.1 研究思路20-21
• 1.3.2 研究內(nèi)容21-22
• 第2章 財產(chǎn)保險公司承保風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)資本的界定22-29
• 2.1 財產(chǎn)保險公司承保風(fēng)險的界定22-26
• 2.1.1 承保風(fēng)險的定義22
• 2.1.2 財產(chǎn)保險公司承保風(fēng)險的定義22-23
• 2.1.3 非壽險承保風(fēng)險的度量23-26
• 2.2 經(jīng)濟(jì)資本的界定26-29
• 2.2.1 經(jīng)濟(jì)資本的定義26-27
• 2.2.2 經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用27-29
• 第3章 經(jīng)濟(jì)資本計量模型29-54
• 3.1 Copula基礎(chǔ)理論29-34
• 3.1.1 Copula函數(shù)的定義29-30
• 3.1.2 Copula函數(shù)常見的分類30-32
• 3.1.3 Copula函數(shù)的獨立性檢驗32-33
• 3.1.4 Copula函數(shù)的參數(shù)估計33-34
• 3.2 藤Copula下相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建34-43
• 3.2.1 H函數(shù)35-36
• 3.2.2 藤結(jié)構(gòu)36-38
• 3.2.3 Pair-Copula的選取方法38-39
• 3.2.4 Pair-Copula的參數(shù)估計39-41
• 3.2.5 藤Copula的擬合優(yōu)度檢驗41-42
• 3.2.6 藤Copula的隨機(jī)模擬42-43
• 3.3 經(jīng)濟(jì)資本的計量43-54
• 3.3.1 風(fēng)險測度方法的性質(zhì)43-44
• 3.3.2 一致性風(fēng)險度量44
• 3.3.3 扭曲風(fēng)險度量44-48
• 3.3.4 經(jīng)濟(jì)資本的計量方法48-54
• 第4章 個案分析54-78
• 4.1 樣本選取與數(shù)據(jù)處理54-56
• 4.2 橢圓族Copula下相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建56-60
• 4.3 藤Copula下相依結(jié)構(gòu)的構(gòu)建60-71
• 4.4 經(jīng)濟(jì)資本測算與比較71-74
• 4.4.1 經(jīng)濟(jì)資本的測算71-72
• 4.4.2 經(jīng)濟(jì)資本測算結(jié)果的比較72-74
• 4.5 承保風(fēng)險管理建議74-78
• 4.5.1 保險數(shù)據(jù)庫的建設(shè)74-75
• 4.5.2 業(yè)務(wù)線結(jié)構(gòu)優(yōu)化75
• 4.5.3 再保險75-78
• 結(jié)論78-80
• 參考文獻(xiàn)80-85
• 致謝85-86
• 附錄A 攻讀碩士學(xué)位期間科研成果情況86-87
• 附錄B 常見的Copula函數(shù)的H函數(shù)87-88
• 附錄C 常見的Pair-Copula選取范圍88

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 魏迎寧;陳戈;;論保險公司經(jīng)濟(jì)資本[J];保險研究;2008年05期

2 劉建德;經(jīng)濟(jì)資本——風(fēng)險和價值管理的核心[J];國際金融研究;2004年08期

3 陳迪紅;王清濤;;我國財產(chǎn)保險公司承保業(yè)務(wù)線經(jīng)濟(jì)資本的度量[J];財經(jīng)理論與實踐;2013年04期

  本文關(guān)鍵詞：我國財產(chǎn)保險公司承保風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本的計量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：472856