本文在結(jié)構(gòu)凱恩斯菲利普斯曲線框架內(nèi)研究我國通脹動態(tài)行為,首先運用Gibbs抽樣算法估計我國產(chǎn)出缺口,最后運用廣義經(jīng)驗似然方法實施有限樣本下的穩(wěn)健結(jié)構(gòu)經(jīng)濟計量分析。研究揭示我國通脹動態(tài)具有混合預期和非粘性的特征。基于此,本文提出降低宏觀層面的通脹預期和提高貨幣政策執(zhí)行力及透明度的政策建議。 

【文章來源】：宏觀經(jīng)濟研究. 2012,(06)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：7 頁

【部分圖文】：

-2011年實際產(chǎn)出與Gibbs潛在產(chǎn)出

ξt|t=E（ξtYt）=ξt|t-1+Pt|t-1Hft|t-1ηt|t-1Pt|t=E［（ξt-ξt|t-1）（ξt-ξt|t-1）′］=Pt|t-1-Pt|t-1Hft|t-1H′Pt|t-1得：ξt|t-1=E（ξtyt-1），Pt|t-1=Cov（ξtyt-1）ft|t-1=H′Pt|t-1H+R，ηt|t-1=H（′ξt-ξt|t-1）+wt因此新的預測誤差為：ηt+1|t=ξt+1-Fξt|t（13）相應的MSE為：ft+1|t=FPt|t-1F′+（14）從而可得：ξt|t,=E（ξtξt|t，ξt+1）=ξt|t+Pt|tF（′FPt|tF′+）-1（ξt+1-Fξt|t）（15）Pt|t,=Cov（ξtξt|t，ξt+1）=Pt|t-Pt|tF（′FPt|tF′+）-1FPt|t（16）將（15）式和（16）式帶入（9）式，利用隨機數(shù)生成方法得到ξt。當是奇異矩陣即=0時Pt|t,將是奇異矩陣，因此無法得到ξt。假定矩陣的前J行是正定的，前J+1行是奇異的，則取前J行J列為矩陣*，因此*為秩最大的正定矩陣。同樣，在生成ξt時，ξt+1只能取前J行，定義為ξt+1，即ξt+1=F*ξ+vt+1，其中F*為F矩陣的前J行，vt+1為vt+1的前J行。將（6）式修改為：p（ξTyT）=p（ξTyT）∏p（ξtξt+1，yt）（17）將（10）式、（11）式和（12）式修改為：ξtyt，ξt+1～N（ξt|t，，Pt|t，）t=T-1，…，1（18）ξt|t,

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3640607