【摘要】 隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展,中國民營企業(yè)逐漸以更加多元化的方式走上世界的舞臺,作為我國民營經(jīng)濟典型代表的浙江省,逐漸從“商品輸出大省”向“資本輸出大省”演進,從原先的單一出口貿(mào)易方式開始轉(zhuǎn)向多元化的對外投資的方式進入國際市場,以獲取資源、技術(shù)、品牌等稀缺要素。浙江民營企業(yè)如何從單一的國際化方式向多元化的國際化方式轉(zhuǎn)型已成為浙江乃至全國民營企業(yè)實現(xiàn)真正意義上國際化的重要問題。那么什么樣的民營企業(yè)可以選擇對外投資方式國際化?什么樣的民營企業(yè)更加適合以出口方式國際化?出口與對外投資兩種不同層次的國際化方式之間的選擇存在怎樣的內(nèi)在聯(lián)系?這些是本文研究的聚焦點。本文以新新貿(mào)易理論為核心切入口力圖把浙江民營企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y演進問題提升到理論的高度。文章在對國內(nèi)外相關(guān)文獻的梳理之上,構(gòu)建了異質(zhì)性企業(yè)的壟斷競爭模型,通過選取76家浙江民營上市企業(yè)2007-2012年6年數(shù)據(jù)作為研究的微觀樣本。首先運用包絡(luò)分析法(DEA)中的Malmquist指數(shù)法對浙江省民營企業(yè)生產(chǎn)率進行了分析,Deap2.1計量分析結(jié)果顯示浙江民營企業(yè)在2007年到2012年之間生產(chǎn)率處于一個負增長的狀態(tài)中。在此之上,本文把76家浙江民營上市企業(yè)區(qū)分為出口企業(yè)和對外投資企業(yè)兩類,通過索洛余值法對兩類企業(yè)的近似全要素生產(chǎn)率進行測算,并進一步測算勞動生產(chǎn)率進行驗證,研究表明浙江民營企業(yè)中對外投資企業(yè)生產(chǎn)率高于出口企業(yè)生產(chǎn)率,從而說明了生產(chǎn)率異質(zhì)性在浙江民營企業(yè)出口與對外投資選擇過程中有著重要作用。本文還通過對行業(yè)生產(chǎn)率的測算并結(jié)合浙江民營企業(yè)現(xiàn)實情況,發(fā)現(xiàn)浙江民營企業(yè)對外投資仍以勞動密集型與資本密集型行業(yè)為主。此外,本文對對外投資企業(yè)進一步劃分為N-OFDI和F-OFDI兩類,探討生產(chǎn)率對對外投資目標國選擇的影響。在實證研究的基礎(chǔ)上,本文選取了吉利集團和萬向集團兩個典型的案例并結(jié)合浙江民營企業(yè)國際化發(fā)展現(xiàn)實情況進一步分析。最后,得出本文的研究結(jié)論并為浙江省民營企業(yè)出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型提出相關(guān)政策建議。 

1引言

1.1背景和研究意義
十二五時期，浙江省逐漸將從“商品輸出大省”向“資本輸出大省”的目標邁進，從原先的出口貿(mào)易開始轉(zhuǎn)向?qū)ν馔顿Y的方式進入國際市場，以獲取資源、技術(shù)、品牌等稀缺要素，而作為浙江經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量，浙江省民營企業(yè)不言而喻將成為浙江企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略中的前頭軍。近年來浙江省民營企業(yè)通過整合國內(nèi)外資源進行對外投資的發(fā)展趨勢很快，數(shù)據(jù)統(tǒng)計，浙江省近五年對外投資項目中民營企業(yè)占到了三分之二，與此同時，在肯定浙江省民營企業(yè)對外投資取得一定成就的同時，我們也必須清醒的認識到浙江民營企業(yè)中依然還有很多企業(yè)以原始的出口貿(mào)易為主，即使開始嘗試以對外投資方式走出去的民營企業(yè)依然存著著模式偏于趨同、低價競爭、創(chuàng)新力不強和融資困難等問題，與歐美發(fā)達國家的跨國公司還存在較大的差距，浙江民營企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型是一種發(fā)展的趨勢，但是依然面對著很多問題。浙江民營企業(yè)如何更好地從單一的出口貿(mào)易國際化方式向?qū)ν馔顿Y這一更深層次的國際化方式轉(zhuǎn)型已成為浙江民營企業(yè)在真正意義上進入國際舞臺的重要問題，什么樣的民營企業(yè)可以先行以對外投資方式國際化？

1.2研究方法
本文在新新貿(mào)易理論的框架下對浙江民營企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型問題進行研究，力圖探究浙江民營企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y演進的內(nèi)在機理，通過浙江民營企業(yè)微觀數(shù)據(jù)樣本的測量來分析企業(yè)生產(chǎn)率差異對不同方式的國際化模式選擇的影響，并結(jié)合浙江民營企業(yè)中比較典型的兩個案例進一步對本文的實證研究進行驗證。
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2相關(guān)文獻回顧

2.1民營企國際化路徑選擇研究
企業(yè)國際化成為跨國公司領(lǐng)域研究的重要課題之一，從傳統(tǒng)的國際化理論到目前比較前沿的國際新企業(yè)理論，學術(shù)界都在從理論和實證角度去解決企業(yè)國際化是一個如何演變過程和什么因素能決定企業(yè)國際化成長這兩個核心問題，眾多學者從產(chǎn)業(yè)組織角度、社會網(wǎng)絡(luò)資源、企業(yè)家精神、國際化交易成本等不同視角對企業(yè)國際化的相關(guān)問題進行解釋，形成了不同的理論范式，由此而衍生出了國際化階段理論、國際化戰(zhàn)略管理理論、小規(guī)模技術(shù)理論、技術(shù)地方化理論、跳躍論等一批經(jīng)典國際化理論，不過縱觀文獻研究，可以歸納為兩種理論：一種是階段性國際化理論；二是跨越式的國際化理論。

2.2新新貿(mào)易理論框架下出口、對外投資選擇：理論與實證研究
本文對于浙江民營企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型的研究主要集中于企業(yè)出口和對外投資的選擇問題，即主要考慮企業(yè)國際化演進過程中路徑的選擇，因此下文對于新新貿(mào)易理論的國內(nèi)外研究梳理將主要從出口、對外投資與企業(yè)異質(zhì)性角度進行梳理，重點對于企業(yè)生產(chǎn)率異質(zhì)性對于企業(yè)出口與對外投資的選擇進行梳理，而對于企業(yè)出口與非出口的選擇、企業(yè)內(nèi)部化生產(chǎn)且織的選擇問題等將不再進行重點闡述。此外生產(chǎn)率更高的企業(yè)會選擇更大的市場，而生產(chǎn)率一般的企業(yè)會選擇較小的市場。也有學者研究發(fā)現(xiàn)那些企業(yè)規(guī)模更大、生產(chǎn)率水平更高的企業(yè)更加愿意去開拓國際市場，積極地成為跨國企業(yè)，這從側(cè)面也說明了生產(chǎn)率高的企業(yè)進行對外投資的結(jié)論。則把市場大小與企業(yè)的異質(zhì)性關(guān)聯(lián)起來，發(fā)現(xiàn)目標市場的大小會引致企業(yè)不同的選擇，目標國的子公司會隨著母公司生產(chǎn)率水平的高低而顯得更高或者更低的狀況，這位跨國公司提供了一個新的視角。通過分析企業(yè)生產(chǎn)率異質(zhì)性在跨國企業(yè)國際投資行為中的重要性和什么來影響跨國企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的機制，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)率最高的企業(yè)越是會在更多的國家和地區(qū)成立自己的子公司并且銷售更多的產(chǎn)品，進一步驗證了理論。

3浙江省民營企業(yè)出口向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀......................20
3.1民營企業(yè)的發(fā)展演進.........................20
3.2浙江省民營企業(yè)出口和對外投資現(xiàn)狀......................24
4出口、對外投資選擇：理論祺型與實證研究.......................38
4.1出口、對外投資選擇的理論模型......................38
5浙江省民營企業(yè)出口向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型：案例研究.................................58
5.1吉利集團...............58
5.2萬向集團..............62

5浙江省民營企業(yè)出口向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型：案例研究

5.1吉利集團
從上面分析中我們知道，吉利集團從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y逐漸演進的過程中是伴隨著企業(yè)生產(chǎn)率的不斷提升，這與企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和人力資本上的投入有著很大的關(guān)系。在技術(shù)研發(fā)上，吉利在杭州建有吉利汽車研究院，已經(jīng)具備較強的整車、變速器、發(fā)動機等研發(fā)能力，與此同時，吉利在上海設(shè)有設(shè)計造型中心，并在西班牙、瑞典、美國等地設(shè)有同樣機構(gòu)，自主研發(fā)了吉利熊貓、帝豪、英倫等品牌汽車，其中自主研發(fā)的系列自動變速器獲得中國汽車行業(yè)科技進步一等獎，目前吉利擁有各種專利萬多項，是國家級“企業(yè)技術(shù)中心”，吉利集團每年投入巨資在技術(shù)研發(fā)上以提升企業(yè)的核心競爭力。在人力資本投入上，目前吉利積極培養(yǎng)技術(shù)人才，目前已有工程技術(shù)人員兩千多人，國內(nèi)外相關(guān)專家數(shù)百名，與此同時，吉利投資數(shù)十億建立了多所高校，如北京吉利大學、浙江汽車職業(yè)技術(shù)學院等，每年都培養(yǎng)出近萬名汽車行業(yè)的畢業(yè)生，吉利汽車在人力資本上的投入為其技術(shù)研發(fā)和國際化戰(zhàn)略的實施培養(yǎng)了諸多人才。

5.2萬向集團
萬向集團的國際化歷程是浙江民營企業(yè)的成功案例，從一家小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展成為跨國集團，其國際化的發(fā)展方式值得浙江民營企業(yè)借鑒。如對吉利集團的分析，本文也嘗試對萬向集團的生產(chǎn)率在企業(yè)國際化歷程中的變化進行探索，鑒于對于萬向集團數(shù)據(jù)獲取的難度，本文選取萬向旗下上市子公司萬向錢潮為例，從側(cè)面來探索萬向集團的國際化演進與生產(chǎn)率水平的變化。
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6結(jié)論與政策建議

本文在新新貿(mào)易理論框架下對浙江民營企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型問題進行了研究，通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻的梳理，本文以企業(yè)的異質(zhì)性為切入口，對浙江民營上市企業(yè)徵觀數(shù)據(jù)進行測算分析，探究企業(yè)生產(chǎn)率對浙江民營企業(yè)出口貿(mào)易與對外投資選擇的影響，并進一步劃分浙江民營企業(yè)分行業(yè)生產(chǎn)率差異，探究對外投資行業(yè)性質(zhì)，同時對投資于不同目標國企血生產(chǎn)率差異進行了研究，在此之上結(jié)合吉利集團和萬向集團兩個實際案例進一步佐證本文的研究結(jié)論，通過研究本文得出以下幾點結(jié)論：第一，浙江民營企業(yè)逐漸從傳統(tǒng)的單一國際化出口貿(mào)易方式向?qū)ν馔顿Y更深層次的全面國際化方式演進。浙江民營企業(yè)對外投資的快速增長使其處為了浙江企業(yè)對外投資的主力軍，尤其在國際金融危機后使外向依賴度較高的浙江民營企出口貿(mào)易受阻，民營企業(yè)出口增長率處于一個波動并下滑的趨勢之中，這在某種程度上倒逼”浙江民營企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y逐漸轉(zhuǎn)型，以突破發(fā)展的瓶頸，探尋企業(yè)的新增長力。與此同時，本文還發(fā)現(xiàn)浙江民營企業(yè)對外投資的方式開始從簡單的設(shè)立境外營銷網(wǎng)絡(luò)向更多元化的方式轉(zhuǎn)變，海外并購和設(shè)立境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)成為浙江民營企業(yè)對外投資的新亮點。

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