本文關鍵詞：基于國內(nèi)商品期貨的量化投資優(yōu)化策略　出處：《浙江大學》2017年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：隨著金融市場的擴張、金融創(chuàng)新的發(fā)展,信息量的增長遠遠高于人腦能夠處理的范圍,量化投資較傳統(tǒng)投資的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn),多學科融合態(tài)勢加劇,量化投資未來前景廣闊。國內(nèi)從事量化投資的私募基金公司活躍度有限,中型私募公司為其中堅力量,面向此類公司的量化投資策略具有廣闊的市場前景。本文首先介紹了量化投資市場的背景,歸納總結(jié)梳理了國內(nèi)外有關于量化投資概念、現(xiàn)狀、經(jīng)濟理論、數(shù)理方法以及常用策略模型的相關文獻,通過理論研究和訪談交流相結(jié)合的方式了解目前國內(nèi)量化投資市場現(xiàn)狀和主要量化投資策略,避開目前主流的經(jīng)濟理論導向的多因子模型,選擇采用協(xié)整套利模型。根據(jù)量化投資理論,篩選出國內(nèi)商品期貨市場農(nóng)產(chǎn)品和金屬大類的協(xié)整關系較好部分品種進行協(xié)整關系的構(gòu)建,設立合理的開平倉規(guī)則以及警戒點設定,制定出一套具有理論支撐的量化投資策略,并得到超過5年的回測結(jié)果支撐。根據(jù)策略自身特點,可以直接與交易員形成交易系統(tǒng)體系,并提出合理的建立和完善措施以及可行的銷售與推廣方案。
[Abstract]:With the expansion of financial market and the development of financial innovation, the increase of information is far higher than the range of human brain can deal with, the advantages of quantitative investment than traditional investment gradually appear, and the trend of multidisciplinary integration is becoming more and more serious. Domestic private equity companies engaged in quantitative investment activities are limited, medium-sized private equity companies for its backbone. The quantitative investment strategy for such companies has broad market prospects. Firstly, this paper introduces the background of quantitative investment market, summarizes and combs the domestic and foreign quantitative investment concept, current situation, economic theory. Through the combination of theoretical research and interview and exchange, we understand the current situation of domestic quantitative investment market and the main quantitative investment strategies. Avoid the current mainstream of the economic theory oriented multi-factor model, choose to adopt the co-set of profit model, according to the quantitative investment theory. Screening out the domestic commodity futures market cointegration relationship between agricultural products and metal large categories of good cointegration relationship of some varieties to build up a reasonable opening and closing rules and warning point setting. A set of quantitative investment strategy with theoretical support has been developed, and obtained more than 5 years of back test results. According to the characteristics of the strategy itself, we can directly form a trading system with traders. And put forward reasonable establishment and perfect measure and feasible sale and promotion plan.
【學位授予單位】：浙江大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：F724.5

【參考文獻】

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本文編號：1422974