本文關(guān)鍵詞：基于TARCH-CAViaR模型的股指期貨市場波動特性研究

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【摘要】：正態(tài)隨機誤差項的GARCH模型并不足以描述金融時間序列中的尖峰厚尾性,考慮正負資產(chǎn)收益對分位數(shù)沖擊的不對稱性,文章采用貝葉斯分析和MCMC方法來估計TARCH-CAVia R模型,對HS300期指日收益率的實證分析顯示,市場杠桿效應比較明顯,利空消息對股市的影響往往要比相同規(guī)模的利好消息來得強烈。
【作者單位】： 中南財經(jīng)政法大學統(tǒng)計與數(shù)學學院;
【關(guān)鍵詞】： 貝葉斯方法 TARCH-CAVia R 波動特性
【基金】：中南財經(jīng)政法大學研究生創(chuàng)新教育基金資助項目(2013B1902)
【分類號】：F224;F832.51;F724.5
【正文快照】： 同時也面臨著高風險,因此研究滬深300股指期貨的波動0引言效應很有現(xiàn)實意義。滬深300股指期貨自2010年4月16日在我國推出以1模型方法介紹來,受到了極大的關(guān)注。如今我國的股指期貨市場是否“三年有成”,期指市場的風險幾何,自然也是大家所關(guān)心1.1 TARCH-CAVia R模型的問題。研

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【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

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本文編號：902617