本文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)下證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)演化的實(shí)證分析

  更多相關(guān)文章： 金融危機(jī) 證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò) 拓?fù)浣Y(jié)構(gòu) 最小生成樹

【摘要】：本文以金融危機(jī)下的恒生指數(shù)成份股為研究樣本,利用最小生成樹算法構(gòu)建復(fù)雜網(wǎng)絡(luò),從宏觀、微觀兩個(gè)層面分析網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化特征,結(jié)果發(fā)現(xiàn):最小生成樹長(zhǎng)度、直徑、特征路徑長(zhǎng)度均在金融危機(jī)初期下降至較低水平,中期在波動(dòng)中有所上升并逐漸接近初始水平,后期則在經(jīng)歷一番波動(dòng)后又重回初始水平;網(wǎng)絡(luò)聚合系數(shù)、平均度則在金融危機(jī)初期上升至較高水平,中期則維持在此水平并稍有波動(dòng),后期下降并維持在較初期更高的水平;在金融危機(jī)中期,節(jié)點(diǎn)的度較大的股票數(shù)量減少,中心節(jié)點(diǎn)數(shù)量劇增。
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)信息學(xué)院;北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金融危機(jī) 證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò) 拓?fù)浣Y(jié)構(gòu) 最小生成樹
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年項(xiàng)目,項(xiàng)目編號(hào):13YJC630250,12YJC630106 北京市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目,項(xiàng)目編號(hào):11JGB092,13JGB058 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)支持計(jì)劃項(xiàng)目“電子商務(wù)與電子政務(wù)”資助
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言證券市場(chǎng)是一種典型的復(fù)雜系統(tǒng),其內(nèi)部存在大量微觀單元及其非線性相互作用,共同促成了股票價(jià)格的復(fù)雜波動(dòng)和市場(chǎng)聚類結(jié)構(gòu)的演變(Liand Wang,2007)。對(duì)這些價(jià)格波動(dòng)的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變特征的研究,有助于科學(xué)地揭示金融復(fù)雜系統(tǒng)內(nèi)部的交互作用和網(wǎng)絡(luò)動(dòng)力學(xué)行為,

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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5 摩根士丹利大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 王慶;次貸危機(jī)是“第四代金融危機(jī)”肇端？[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2007年

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本文編號(hào)：855792