本文關鍵詞：我國多層資本市場體系限價交易制度研究

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【摘要】：本文從我國多層資本市場實際運行狀況出發(fā),從實證分析的角度考察了我國多層資本市場各自的風險特征,分析了市場間收益與風險的替代關系,并依據不同市場的層級關系,在探討我國多層資本市場對稱性交易機制設計的基礎上,通過對主板市場、中小板市場和創(chuàng)業(yè)板市場運行非對稱效應的經驗分析,進一步探討了我國多層資本市場體系的非對稱交易機制設計,提出了一套完善我國多層資本市場體系漲跌幅限價交易制度的系統(tǒng)優(yōu)化方案。
【作者單位】： 天津財經大學中國經濟統(tǒng)計研究中心;黑龍江八一農墾大學會計學院;天津大學;
【關鍵詞】： 多層資本市場體系 漲跌幅限價交易制度 非對稱性效應 蒙特卡羅模擬
【基金】：國家社科基金項目“資產價格波動與金融脆弱性互動機制研究”(批準號:11BJY140)的資助
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言在完全競爭的市場中,價格的靈活性能使市場供求關系達到均衡,從而保證資源配置實現帕累托有效,因此,自由市場就成為經濟學家的基本制度主張。然而在現實市場中,信息的不完全與不對稱、產品質量的異質性、市場勢力的存在等因素均會導致價格機制失靈。在市場失靈的現實

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本文編號：756726