發(fā)布時(shí)間：2017-08-19 11:24

  本文關(guān)鍵詞：考慮廣義多維空間效應(yīng)的S-VaR測算

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【摘要】：VaR(value at risk)的測算精度一直是業(yè)界和學(xué)術(shù)關(guān)注熱點(diǎn)問題.本文應(yīng)用定義的經(jīng)濟(jì)測度距離和引力空間權(quán)重矩陣,建立廣義多維空間計(jì)量模型捕捉金融系統(tǒng)的空間效應(yīng)信息,構(gòu)造S-VaR(saptial-value at risk),提高VaR的測算精度.以SP亞洲50指數(shù)作為股票資產(chǎn)組合替代變量進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果表明:廣義多維空間效應(yīng)S-VaR能捕捉金融市場存在的多維空間相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)的空間溢出效應(yīng),提高了VaR模型在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測中的精確性.
【作者單位】： 電子科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 空間計(jì)量 空間權(quán)重矩陣 資產(chǎn)組合 VaR 時(shí)變T-Copula函數(shù)
【基金】：國家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(14BJY174) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目(12YJA790125)
【分類號(hào)】：F831.5;F224
【正文快照】： 0引言空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)(spatial econometrics)目前被“區(qū)域科學(xué)雜志”評為最熱門的研究領(lǐng)域W.與傳統(tǒng)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)相比,最大區(qū)別在于增加對空間效應(yīng)(spatial effects聲的考察,而空間效應(yīng)是以空間權(quán)重矩陣(spatialweights matrix)作為載體引入空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型.隨著空間統(tǒng)計(jì)學(xué)、空，

本文編號(hào)：700443