發(fā)布時間：2017-07-20 16:13

  本文關(guān)鍵詞：我國影子銀行對商業(yè)銀行的風險溢出效應(yīng)——基于GARCH-時變Copula-CoVaR模型的分析

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【摘要】：近幾年,我國影子銀行規(guī)模持續(xù)擴張,其風險溢出問題日益引起學(xué)術(shù)界關(guān)注。本文從我國影子銀行自身特點出發(fā),基于偏t分布的GARCH-時變Copula-Co Va R模型測度了各類型影子銀行對商業(yè)銀行的整體以及局部動態(tài)風險溢出效應(yīng)。結(jié)果發(fā)現(xiàn):各類型影子銀行的風險溢出效應(yīng)不盡相同,信托業(yè)風險溢出最大,其次為證券業(yè),最后為民間借貸業(yè);雖然整體風險溢出較小可控,但仍需防范;影子銀行系統(tǒng)對不同類型商業(yè)銀行風險溢出差別較大,風險溢出由高到低依次為股份制銀行、城商銀行和國有銀行。本文結(jié)論對動態(tài)監(jiān)管影子銀行系統(tǒng)性風險溢出以及商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營具有實證支持作用。
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系;
【關(guān)鍵詞】： 影子銀行 商業(yè)銀行 風險溢出 時變Copula-CoVaR
【分類號】：F832.3
【正文快照】： 引言金融穩(wěn)定委員會(FSB)發(fā)布的《2014全球影子銀行檢測報告》指出,中國影子銀行規(guī)模全球占比為4%,僅次于美國與英國,位列世界第三。伴隨我國利率市場化改革的推進,以合作理財、同業(yè)借貸等為主的非標證券化影子銀行業(yè)務(wù)1急劇擴張,各類影子銀行機構(gòu)大量參與商業(yè)銀行的表外經(jīng)營

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本文編號：568874