本文關(guān)鍵詞：國際黃金期價與美元指數(shù)交互關(guān)系的多重分形分析

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【摘要】：由于美元是國際黃金市場的主要標價貨幣,其幣值的變化與國際金價的波動密切相關(guān)。本文利用多重分形分析法研究紐約商品交易所黃金期貨價格數(shù)據(jù)與美元指數(shù)之間的交互相關(guān)性及兩者的內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征,并使用分形特征統(tǒng)計量度量市場風(fēng)險大小。結(jié)果表明,雖然黃金期價和美元指數(shù)的收益率序列之間存在長期的負相關(guān)關(guān)系,但這種負相關(guān)關(guān)系是非線性動態(tài)變化的,具有多重分形特征,多重分形強度是時變性的,意味著市場風(fēng)險大小隨時間的不同而改變。
【作者單位】： 南京財經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 黃金期貨價格 美元指數(shù) 交互相關(guān)性 分形統(tǒng)計量 多重分形分析
【基金】：教育部人文社科基金項目(12YJAZH020) 江蘇高校優(yōu)勢學(xué)科建設(shè)工程項目資助
【分類號】：F831.53;F831.54;F837.12;F224
【正文快照】： 0引言黃金作為貴金屬之首,兼具商品、貨幣和金融等多重屬性,同時又是資產(chǎn)的象征。在現(xiàn)今的國際金融體系中,黃金市場已與股票市場、期貨市場、外匯市場、債券市場等一起成為不可 或缺的金融投資市場。近幾年來,黃金價格經(jīng)歷了大幅波動,已對世界經(jīng)濟的多個方面產(chǎn)生了重要影響。

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本文編號：566076