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穩(wěn)健性因子分析在股票評價(jià)中的應(yīng)用

發(fā)布時(shí)間:2017-07-19 19:03

  本文關(guān)鍵詞:穩(wěn)健性因子分析在股票評價(jià)中的應(yīng)用


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【摘要】:文章利用面向?qū)ο蟮姆(wěn)健性因子分析R軟件包robustfa,對滬市957家上市公司2013年三季度財(cái)務(wù)報(bào)表中的十個(gè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了因子分析。發(fā)現(xiàn)用經(jīng)典估計(jì)量和穩(wěn)健性Sde估計(jì)量計(jì)算的結(jié)果均有較大不同。通過組合主因子法與穩(wěn)健性Sde估計(jì)量將十個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)歸結(jié)為三個(gè)因子:收益率因子、規(guī)模因子和資產(chǎn)主營因子,根據(jù)每個(gè)股票的三個(gè)因子得分情況對該股票作出綜合評價(jià)。
【作者單位】: 重慶大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】穩(wěn)健性 因子分析 面向?qū)ο?/strong> 股票 財(cái)務(wù)報(bào)表
【基金】:重慶市自然科學(xué)基金項(xiàng)目(CSTC2011BB0058)
【分類號】:F832.51;O212
【正文快照】: 0引言異常值實(shí)質(zhì)上存在于任何應(yīng)用領(lǐng)域的任一數(shù)據(jù)集。為了避免異常值的影響,需要使用穩(wěn)健性估計(jì)量。多元均值和協(xié)方差陣的經(jīng)典估計(jì)量是樣本均值和樣本協(xié)方差陣。如果數(shù)據(jù)來自正態(tài)總體的話,它們是最優(yōu)的估計(jì)量,但是它們對異常值非常敏感。如果數(shù)據(jù)中有異常值,異常值會影響樣本

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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10 戴雪;萬榮榮;楊桂山;王曉龍;;鄱陽湖水文節(jié)律變化及其與江湖水量交換的關(guān)系[J];地理科學(xué);2014年12期

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中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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【相似文獻(xiàn)】

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號:564353


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