本文關(guān)鍵詞：極端市場(chǎng)條件下我國(guó)金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量

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【摘要】：在中國(guó)金融體制深化改革過(guò)程中,實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和累積過(guò)程非常必要。本文基于EVT-GARCH-Co VaR模型,利用2008—2013年股票市場(chǎng)數(shù)據(jù),對(duì)極端市場(chǎng)條件下銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)及其隨時(shí)間變動(dòng)的趨勢(shì)進(jìn)行了動(dòng)態(tài)測(cè)算。主要研究結(jié)論包括:1國(guó)有商業(yè)銀行引致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最大,證券公司最小,股份制商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司介于二者之間;2研究期內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)都有上升,尤其是國(guó)有商業(yè)銀行,但金融風(fēng)險(xiǎn)在證券、保險(xiǎn)和銀行業(yè)間的傳染效應(yīng)還比較微弱;3工行、中行、建行和人壽保險(xiǎn)具有顯著的系統(tǒng)重要性,應(yīng)進(jìn)行全面綜合監(jiān)管。其他金融機(jī)構(gòu)需按微觀審慎原則加強(qiáng)其自身風(fēng)險(xiǎn)管理。
【作者單位】： 四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;南京銀行;四川大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度 極端市場(chǎng) EVT-GARCH-Co VaR模型 中國(guó)金融體系
【分類號(hào)】：F832;F224
【正文快照】： 一、引言美國(guó)次貸危機(jī)和歐債危機(jī)爆發(fā)以后,全球金融監(jiān)管從過(guò)去偏重于個(gè)體金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的微觀審慎監(jiān)管向監(jiān)控和降低金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變。按照國(guó)際金融監(jiān)督和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)——金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)的定義,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融體系的部分或整體損害而造成的金融服務(wù)的

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

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【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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6 張澤旭;李鵬翔;郭菊娥;;擔(dān)保鏈危機(jī)的傳染機(jī)制[J];系統(tǒng)工程;2012年04期

7 李守偉;何建敏;莊亞明;施亞明;;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)穩(wěn)定性研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2011年02期

8 王粟e，

本文編號(hào)：548921