考慮到股票市場(chǎng)在受到極端事件影響后價(jià)格波動(dòng)會(huì)出現(xiàn)顯著性改變,研究極端情況下中國股市與宏觀經(jīng)濟(jì)因素之間的因果關(guān)系尤為必要.引入Granger因果檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?將股市和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)進(jìn)一步分解為極端正波動(dòng)、極端負(fù)波動(dòng)和正常波動(dòng)三種類型;并探究了不同組合之間的復(fù)雜因果關(guān)系.不僅如此,將極端Granger因果檢驗(yàn)從時(shí)域擴(kuò)展到頻域,該方法能夠進(jìn)一步描述在不同頻域上中國股市與宏觀經(jīng)濟(jì)因素之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)特征.結(jié)果表明,相比于正常波動(dòng),宏觀經(jīng)濟(jì)因素和中國股市在極端情況下關(guān)聯(lián)特征更為顯著.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者可根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)與中國股市之間的聯(lián)系,及時(shí)做出調(diào)整. 

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
1 研究方法
    1.1 基于時(shí)域的極端Granger因果檢驗(yàn)
    1.2 基于頻域的非對(duì)稱Granger因果檢驗(yàn)
2 數(shù)據(jù)來源
3 實(shí)證分析
4 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]香港股票市場(chǎng)與中國宏觀經(jīng)濟(jì)變量：APT模型（套利定價(jià)理論）[D]. 梁兌榮（Yang,TaiYeong）.復(fù)旦大學(xué) 2014



本文編號(hào)：3724139