本文關(guān)鍵詞：影子銀行規(guī)模對(duì)中國商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響的實(shí)證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,規(guī)模不斷擴(kuò)張的影子銀行在中國金融體系中的地位日益突顯,由于影子銀行依附于銀行又游走于監(jiān)管之外,對(duì)中國銀行體系穩(wěn)健性造成了影響：一方面,影子銀行在業(yè)務(wù)上對(duì)商業(yè)銀行的有利補(bǔ)充使銀行盈利水平得到了提高；另一方面,影子銀行的高杠桿和流動(dòng)性過剩減弱了銀行的信用中介功能,監(jiān)管方面的漏洞也使得銀行體系的穩(wěn)健性受到威脅。因此,本文將從實(shí)證的角度分析在影子銀行的積極和消極影響的共同作用下,中國商業(yè)銀行的穩(wěn)健性將受到何種影響。本文在介紹研究背影并闡明選題意義的前提下,分析總結(jié)了國內(nèi)外影子銀行和商業(yè)銀行穩(wěn)健性的相關(guān)文獻(xiàn)。在介紹中國影子銀行的興起、構(gòu)成和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,以是否從事與商業(yè)銀行有關(guān)的經(jīng)營活動(dòng)為標(biāo)準(zhǔn)將影子銀行的規(guī)模分為內(nèi)部和外部進(jìn)行測(cè)算,其中內(nèi)部影子銀行包括銀行承兌未貼現(xiàn)匯票、銀信合作和委托貸款,外部影子銀行規(guī)模采用宏觀資金流量法測(cè)算的未觀測(cè)社會(huì)融資規(guī)模。接著,通過商業(yè)銀行穩(wěn)健性指數(shù)的合成方法量化了2006-2014年中國30家代表性商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平。在分析了影子銀行對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性積極和消極的影響效應(yīng)之后,建立向量自回歸VAR模型對(duì)變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)與方差分解,根據(jù)得到的變量間相互關(guān)系對(duì)30家代表性銀行的穩(wěn)健性指數(shù)進(jìn)行面板回歸,分析中國影子銀行規(guī)模迅速擴(kuò)張的時(shí)期影子銀行對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響程度。本文的主要結(jié)論是：隨著金融自由化進(jìn)程的推進(jìn),依照本文采用的測(cè)算方法,中國影子銀行的規(guī)模自2008年開始快速擴(kuò)張,于2011年小幅下降之后增長趨勢(shì)又逐漸明顯,截至2014年已突破12萬億；而中國30家代表性商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平在2006-2014年間整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì),其中農(nóng)村商業(yè)銀行的穩(wěn)健性水平低于上市銀行和城市商業(yè)銀行。在檢驗(yàn)變量關(guān)系的研究中發(fā)現(xiàn)影子銀行規(guī)模、GDP增長率和M2增長率都是引起商業(yè)銀行穩(wěn)健性變化的格蘭杰原因,影子銀行規(guī)模的正向沖擊對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平存在負(fù)向影響,且具有時(shí)滯性和持續(xù)性。針對(duì)30家代表性商業(yè)銀行2008-2014年季度數(shù)據(jù)的分析表明,影子銀行規(guī)模增長一個(gè)百分點(diǎn),當(dāng)期商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平的均值提高0.09個(gè)百分點(diǎn),同時(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值和貨幣供應(yīng)量的增長都會(huì)促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健性水平的提升。此外,影子銀行規(guī)模的增長在滯后第二到第五季度對(duì)GDP增長率存在積極的影響,體現(xiàn)了影子銀行對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的貢獻(xiàn)。根據(jù)以上結(jié)論,本文認(rèn)為適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大影子銀行規(guī)模有助于提升中國商業(yè)銀行的穩(wěn)健性,盡管影子銀行的迅速發(fā)展存在風(fēng)險(xiǎn),但可以充分利用其消極影響的滯后性,建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制,完善影子銀行監(jiān)管的法律法規(guī),有效防控影子銀行風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響,在維持商業(yè)銀行穩(wěn)健性的基礎(chǔ)上促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：影子銀行 規(guī)模測(cè)算 商業(yè)銀行穩(wěn)健性
【學(xué)位授予單位】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.3
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-8
• 1 緒論8-16
• 1.1 研究背景和選題意義8-9
• 1.2 文獻(xiàn)綜述9-13
• 1.2.1 國外相關(guān)研究9-11
• 1.2.2 國內(nèi)相關(guān)研究11-13
• 1.3 研究方法和文章框架13-14
• 1.4 本文可能的創(chuàng)新和不足14-16
• 1.4.1 創(chuàng)新之處14-15
• 1.4.2 不足之處15-16
• 2 影子銀行發(fā)展現(xiàn)狀與規(guī)模測(cè)算16-29
• 2.1 中國影子銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析16-23
• 2.1.1 中國影子銀行的興起16-17
• 2.1.2 中國影子銀行的構(gòu)成17-22
• 2.1.3 中國影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)22-23
• 2.2 中國影子銀行的規(guī)模測(cè)算23-29
• 2.2.1 內(nèi)部影子銀行規(guī)模24
• 2.2.2 外部影子銀行規(guī)模24-27
• 2.2.3 測(cè)算結(jié)果分析27-29
• 3 影子銀行對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響的效應(yīng)分析29-37
• 3.1 商業(yè)銀行穩(wěn)健性的綜合測(cè)度29-33
• 3.1.1 商業(yè)銀行穩(wěn)健性指數(shù)合成與測(cè)算29-31
• 3.1.2 中國代表性商業(yè)銀行穩(wěn)健性分析31-33
• 3.2 影子銀行對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性的積極影響33-34
• 3.3 影子銀行對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性的消極影響34-37
• 4 影子銀行規(guī)模對(duì)中國商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響實(shí)證分析37-47
• 4.1 向量自回歸(VAR)模型37-44
• 4.1.1 變量選取37-38
• 4.1.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)38-39
• 4.1.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)39-40
• 4.1.4 脈沖響應(yīng)和方差分解分析40-44
• 4.2 面板回歸模型44-47
• 4.2.1 模型設(shè)定與變量選取44-45
• 4.2.2 單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)45-46
• 4.2.3 回歸結(jié)果與分析46-47
• 5 結(jié)論與建議47-51
• 5.1 主要結(jié)論47-48
• 5.2 政策建議48-51
• 參考文獻(xiàn)51-55
• 后記55-56

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：368429