文章構(gòu)建了中國的金融周期指數(shù)并對(duì)其波動(dòng)特征進(jìn)行了分析,發(fā)現(xiàn)中國金融周期波動(dòng)存在著顯著的"雙周期",長度分別為8年和1.5年。并分析了國內(nèi)外沖擊因素對(duì)中國金融周期波動(dòng)的影響機(jī)制,發(fā)現(xiàn)代表國內(nèi)沖擊因素的M2和代表國際沖擊因素的人民幣REER都是中國金融周期變化的領(lǐng)先指標(biāo),而且二者與金融周期的互譜峰值與金融周期的自譜峰值恰好重合,說明這兩種沖擊因素能夠很好地?cái)M合金融周期的波動(dòng)。 

【文章來源】：統(tǒng)計(jì)與決策. 2019,35(23)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：4 頁

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融周期與“雙支柱”調(diào)控效果[J]. 程海星.  國際金融研究. 2018(09)
[2]金融周期與貨幣政策[J]. 馬勇,張靖嵐,陳雨露.  金融研究. 2017(03)
[3]理解中國的金融周期:理論、測算與分析[J]. 范小云,袁夢(mèng)怡,肖立晟.  國際金融研究. 2017(01)
[4]度量中國的金融周期[J]. 伊楠,張斌.  國際金融研究. 2016(06)



本文編號(hào)：3593029