文章構(gòu)建了中國的金融周期指數(shù)并對其波動特征進行了分析,發(fā)現(xiàn)中國金融周期波動存在著顯著的"雙周期",長度分別為8年和1.5年。并分析了國內(nèi)外沖擊因素對中國金融周期波動的影響機制,發(fā)現(xiàn)代表國內(nèi)沖擊因素的M2和代表國際沖擊因素的人民幣REER都是中國金融周期變化的領(lǐng)先指標(biāo),而且二者與金融周期的互譜峰值與金融周期的自譜峰值恰好重合,說明這兩種沖擊因素能夠很好地擬合金融周期的波動。 

【文章來源】：統(tǒng)計與決策. 2019,35(23)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：4 頁

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3593029