美國宏觀經濟波動引發(fā)資本異常流動,影響新興經濟體的例子在歷史上并不鮮見。從資產和負債方分別構造17個新興市場2005年以來的季度異常資本流動數據,數據顯示,新興市場負債方與資本方的資金流動特征不同,金融危機以來,國際資本的大規(guī)模流動具有明顯的趨勢性特征,在特定時間段內集中流入或流出新興市場�；貧w結果表明,美國宏觀經濟因素影響了新興市場負債方的資金流動沖擊,但對資產方的作用不顯著。新興市場國內資金與國際資金流向呈負相關關系,使得本國的跨境資金流動客觀上起到了緩沖國際資本沖擊的作用。 

【文章來源】：金融經濟學研究. 2015,30(01)北大核心CSSCI

【文章頁數】：9 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
三、新興市場異常資本流動數據: 構建與描述性分析
四、模型與實證
五、實證結果分析
六、結論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]美聯儲量化寬松貨幣政策退出的經濟分析[J]. 易憲容.  國際金融研究. 2014(01)
[2]寬松貨幣政策與新興市場經濟體的政策選擇[J]. 張懷清.  國際金融研究. 2013(10)
[3]G20主要經濟體宏觀經濟政策溢出效應研究[J]. 陳建奇,張原.  世界經濟研究. 2013(08)



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