世界各國普遍存在著經(jīng)濟(jì)周期,真實(shí)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期無疑能給人們減少很多負(fù)面影響,諸如嚴(yán)重的通貨膨脹、大幅度的股價(jià)波動(dòng)、不穩(wěn)定的利率等。1929年到1933年之間的美國經(jīng)濟(jì)大蕭條是歷史上最為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退,其波及范圍之廣,影響范圍之深都是難以預(yù)料的。早在16世紀(jì),經(jīng)濟(jì)學(xué)家們就陸陸續(xù)續(xù)的開始研究經(jīng)濟(jì)周期,并且取得了很大的成就。美國可以說是在經(jīng)濟(jì)周期研究方面的先驅(qū),由美國NBER創(chuàng)建的各種經(jīng)濟(jì)周期研究方法被世界各國普遍應(yīng)用,這些方法有擴(kuò)散指數(shù)分析法、合成指數(shù)分析注、譜分析法等。中國在20世紀(jì)80年代中期開始研究經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng),我國專家學(xué)者借鑒美國的相關(guān)理論,利用我國數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,經(jīng)過幾十年的研究,不斷進(jìn)步,不斷創(chuàng)新,使我國對(duì)經(jīng)濟(jì)景氣的監(jiān)測(cè)預(yù)警越來越準(zhǔn)確。本文是在美國NBER的合成指數(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的一小部分研究—指數(shù)中權(quán)重的確定問題。長期以來,研究經(jīng)濟(jì)周期必不可少的一個(gè)指數(shù)就是合成指數(shù),在構(gòu)建合成指數(shù)的過程中,一個(gè)關(guān)鍵的步驟是權(quán)重的確定,很多專家學(xué)者在確定權(quán)重時(shí),采用的是NBER的評(píng)分系統(tǒng)法,后來由于這一方法計(jì)算的各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重基本趨于一個(gè)數(shù)1,所以現(xiàn)在給指標(biāo)賦權(quán)時(shí)很多學(xué)者可能直接賦權(quán)為1,... 

【文章來源】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

一致合成指數(shù)與工業(yè)增加值對(duì)比圖

一-一一評(píng)分法圖3一2先行合成指數(shù)與工業(yè)增加值的對(duì)比圖從圖3一2我們可以看到，用這三種賦權(quán)方法得到的先行合成指數(shù)與調(diào)整后的工業(yè)增加值相比，先行性都很好，谷峰對(duì)應(yīng)性也很理想，并且這三個(gè)先行合成指數(shù)除了在拐點(diǎn)處有些差異外，圖像基本趨于一致。從圖像得到這樣的結(jié)論，再進(jìn)一步研究，從這三個(gè)先行合成指數(shù)與工業(yè)增加值的時(shí)差相關(guān)系數(shù)來看，用層次分析法和評(píng)分法得到的先行合成指數(shù)先行期為10個(gè)月，而用因子分析法的到的先行合成指數(shù)先行期為9個(gè)月，是很細(xì)微的差別。也就是說先行合成指

因子分析法圖3一3滯后合成指數(shù)與工業(yè)增加值的對(duì)比圖圖3一3顯示的三個(gè)滯后合成指數(shù)之間的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)基木相同，它們的圖像并沒有完全重合，這三個(gè)滯后合成指數(shù)與工業(yè)增加值圖像相比，滯后的效果是很明顯的。但谷峰的對(duì)應(yīng)性不是很理想，工業(yè)增加值有5個(gè)明顯的峰和谷，而這三個(gè)滯后合成指數(shù)有4個(gè)明顯的峰和3個(gè)明顯的谷，并且工業(yè)增加值的谷峰不是很深，而三個(gè)滯后合成指數(shù)的谷峰，相對(duì)變化的更劇烈。通過EviewS中的時(shí)差相關(guān)系數(shù)分別研究三個(gè)滯后合成指數(shù)的滯后期，得到的結(jié)論是它們都滯后于工業(yè)增加值六個(gè)月。而三個(gè)滯后合成指數(shù)之間的差別卻很細(xì)微


本文編號(hào)：3413039