目前,大多數(shù)系統(tǒng)性金融風險成因的研究忽視了其歷史特性,缺乏系統(tǒng)的邏輯分析,對其成因的把握不夠全面,因而本文構建了歷史、理論和實證的邏輯分析框架。從歷史上看,通過描述性統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性金融風險爆發(fā)前有幣值波動現(xiàn)象。從理論上看,幣值波動引發(fā)銀行流動性短缺或清償能力不足,引發(fā)銀行擠兌,進而使系統(tǒng)性金融風險有爆發(fā)的可能;從金融脆弱性視角看,幣值波動引發(fā)資本流動和投資速度的變化,進而易引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。從實證方面看,選取全球26個國家為樣本,運用Logit模型進行實證分析,結果表明幣值波動導致系統(tǒng)性金融風險發(fā)生的概率提高。因此,在防范和化解系統(tǒng)性金融風險過程中,應構建逆周期的宏觀審慎管理框架、精簡貨幣政策工具、優(yōu)化貨幣政策目標,以消除影響幣值的不穩(wěn)定因素,避免幣值持續(xù)不穩(wěn)定。 

【文章來源】：經(jīng)濟縱橫. 2019,(09)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的歷史分析
    (一)幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的歷史考察
    (二)幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的描述性統(tǒng)計分析
    (三)幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的條件概率分析
三、幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的理論分析
    (一)銀行擠兌視角下幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的機理
        1. 流動性短缺引致系統(tǒng)性金融風險。
        2. 清償能力不足引致系統(tǒng)性金融風險。
    (二)金融脆弱性視角下幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的機理
        1. 資本流動視角下幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的機理。
        2. 投資速度變化視角下幣值波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的機理。
四、貨幣波動引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的實證分析
    (一)研究框架
    (二)變量選擇與數(shù)據(jù)來源
    (三)實證檢驗分析
五、結論與對策


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3325727