金融狀況指數(shù)（Financial Conditions Indexes,FCI）是貨幣當(dāng)局制定和分析貨幣政策時的新型參考指標(biāo),在提高貨幣政策執(zhí)行效果方面具有重要的價值,因而目前學(xué)術(shù)界關(guān)于該指標(biāo)的編制和測度研究的呼聲已經(jīng)很高。但綜合來看,國內(nèi)還沒有對FCI展開系統(tǒng)化的研究,已有的成果都只停留于表面,除了高盛公司,國內(nèi)更是沒有權(quán)威機構(gòu)定期公布中國的這一數(shù)據(jù)。而在金融創(chuàng)新與全球化趨勢不斷加快的背景下,努力適應(yīng)和引領(lǐng)中國經(jīng)濟新常態(tài),化解高杠桿和泡沫化為主要特征的經(jīng)濟風(fēng)險,都要求中國加快研究和編制FCI的步伐。鑒于當(dāng)前學(xué)者們對FCI的譯法和理解并不統(tǒng)一且存在一些誤解,對其功能也定位不清,本文首先重新界定了FCI的基本內(nèi)涵,認(rèn)為它是綜合反映貨幣政策執(zhí)行情況或?qū)嵤┬Ч慕y(tǒng)計指標(biāo),其基本的功能是作為先行指標(biāo)來指示貨幣政策執(zhí)行效果,主要用于評估一個地區(qū)在一定時期內(nèi)所執(zhí)行的貨幣政策是否有效,同時預(yù)測貨幣政策最終目標(biāo)的變動趨勢。整體而言,FCI具有反映金融整體狀況、預(yù)測宏觀經(jīng)濟走勢、評估貨幣政策松緊程度、作為指示器反映貨幣政策執(zhí)行效果等功能,具有頒布權(quán)威、修訂及時和應(yīng)用便捷等內(nèi)在特征,以及貨幣性、綜合性和敏... 

【文章來源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：200 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 FCI和MC I的比較與分析
        1.2.2 FCI中的資產(chǎn)價格之爭
        1.2.3 FCI的構(gòu)建
        1.2.4 FCI與貨幣政策的關(guān)聯(lián)
        1.2.5 研究簡評
    1.3 研究內(nèi)容與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究內(nèi)容
        1.3.3 研究方法
        1.3.4 本文的創(chuàng)新之處
第2章 FCI的界定與功能分析
    2.1 FCI的提出
    2.2 FCI認(rèn)識的誤區(qū)
        2.2.1 對FCI的定義認(rèn)識模糊
        2.2.2 對FCI的功能定位不清
    2.3 FCI的重新定位
        2.3.1 FCI的內(nèi)涵
        2.3.2 FCI的功能
        2.3.3 FCI的主要特征
        2.3.4 FCI的不足
    2.4 本章小結(jié)
第3章 FCI體系的理論構(gòu)建
    3.1 FCI體系的幅度構(gòu)建
        3.1.1 窄幅的FCI
        3.1.2 中幅的FCI
        3.1.3 寬幅的FCI
        3.1.4 不同幅度FCI的比較
    3.2 FCI體系的頻率選擇
        3.2.1 低頻的FCI
        3.2.2 中頻的FCI
        3.2.3 高頻的FCI
        3.2.4 不同頻率FCI的比較
    3.3 FCI體系的賦權(quán)方法分析
        3.3.1 賦權(quán)方法的分類
        3.3.2 不同賦權(quán)方法的比較
        3.3.3 FCI體系中賦權(quán)方法的選取說明
    3.4 FCI體系的確立
        3.4.1 FCI的理論體系
        3.4.2 FCI體系的實際選擇
    3.5 本章小結(jié)
第4章 FCI體系數(shù)據(jù)的采集與處理
    4.1 數(shù)據(jù)采集與處理的理論研究
        4.1.1 數(shù)據(jù)采集與處理的原則
        4.1.2 數(shù)據(jù)采集方法的確定
        4.1.3 數(shù)據(jù)處理方法的選擇
    4.2 數(shù)據(jù)的采集
        4.2.1 利率和匯率指標(biāo)的數(shù)據(jù)采集
        4.2.2 資產(chǎn)價格指標(biāo)的數(shù)據(jù)采集
        4.2.3 非金融指標(biāo)的數(shù)據(jù)采集
    4.3 數(shù)據(jù)的處理
        4.3.1 均衡值的確定
        4.3.2 數(shù)值頻率的轉(zhuǎn)換
    4.4 本章小結(jié)
第5章 FCI體系的指標(biāo)篩選
    5.1 指標(biāo)篩選的基本思路與步驟
        5.1.1 指標(biāo)篩選方法的選擇
        5.1.2 信度檢驗系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)界定
        5.1.3 指標(biāo)的效度檢驗
        5.1.4 基于類成分法精選指標(biāo)
    5.2 指標(biāo)的具體篩選
        5.2.1 寬幅指標(biāo)的篩選
        5.2.2 中幅指標(biāo)的篩選
        5.2.3 窄幅指標(biāo)的篩選
    5.3 指標(biāo)篩選結(jié)果
    5.4 本章小結(jié)
第6章 貨幣政策視角下FCI體系的合成
    6.1 變量的說明與檢驗
        6.1.1 貨幣政策最終目標(biāo)的說明
        6.1.2 變量的平穩(wěn)性檢驗
    6.2 基于結(jié)構(gòu)性賦權(quán)法的FCI合成研究
        6.2.1 基于因子分析法的FCI合成研究
        6.2.2 基于主成分方法的FCI合成研究
        6.2.3 基于卡爾曼濾波法的FCI合成研究
        6.2.4 基于簡化式模型法的FCI合成研究
    6.3 基于非結(jié)構(gòu)性賦權(quán)法的FCI合成研究
        6.3.1 基于VA R模型法的FCI合成研究
        6.3.2 基于SVA R模型法的FCI合成研究
        6.3.3 基于V EC模型法的FCI合成研究
    6.4 本章小結(jié)
第7章 FCI體系的統(tǒng)計檢驗
    7.1 統(tǒng)計檢驗的目的與思路
    7.2 FCI的結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性檢驗
        7.2.1 結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性檢驗的思想
        7.2.2 結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性檢驗的方法
        7.2.3 結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性檢驗的結(jié)果分析
    7.3 FCI的異常值檢驗
        7.3.1 異常值檢驗的思想
        7.3.2 異常值檢驗的方法
        7.3.3 異常值檢驗的結(jié)果分析
    7.4 FCI的動態(tài)性檢驗
        7.4.1 動態(tài)性檢驗的思想
        7.4.2 動態(tài)性檢驗的方法
        7.4.3 動態(tài)性檢驗的結(jié)果分析
    7.5 本章小結(jié)
第8章 貨幣政策視角下FCI的選擇
    8.1 貨幣政策視角下FCI選擇的理論基礎(chǔ)
        8.1.1 FCI選擇的思路
        8.1.2 FCI選擇的依據(jù)
        8.1.3 FCI選擇的進(jìn)一步說明
    8.2 FCI與貨幣政策最終目標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析
        8.2.1 FCI與貨幣政策最終目標(biāo)的相關(guān)分析
        8.2.2 FCI與貨幣政策最終目標(biāo)的因果檢驗
    8.3 FCI對貨幣政策執(zhí)行效果的指示分析
        8.3.1 標(biāo)準(zhǔn)化回歸模型的構(gòu)建
        8.3.2 貝塔系數(shù)的估計
        8.3.3 FCI的選擇
    8.4 本章小結(jié)
第9章 貨幣政策視角下FCI的應(yīng)用
    9.1 推廣應(yīng)用FCI的總體原則與思路
        9.1.1 結(jié)合經(jīng)濟基礎(chǔ)與背景應(yīng)用FCI
        9.1.2 依據(jù)經(jīng)濟目的選擇不同的FCI
        9.1.3 充分認(rèn)清指數(shù)功能來選擇FCI
    9.2 推進(jìn)FCI研究與應(yīng)用的基本方案
        9.2.1 建立FCI的研究與編制機制
        9.2.2 運用FCI輔助監(jiān)測貨幣政策實施效果
        9.2.3 完善FCI的公布機制
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄A 攻讀學(xué)位期間的科研成果
附錄B 部分建模的數(shù)據(jù)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融狀況指數(shù)的理論設(shè)計及應(yīng)用研究[J]. 許滌龍,歐陽勝銀.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2014(12)
[2]中國金融狀況指數(shù)的構(gòu)建及其時間演化特征[J]. 劉妍瓊,許滌龍.  財經(jīng)理論與實踐. 2014(06)
[3]金融狀況指數(shù)的FAVAR模型構(gòu)建及效用檢驗[J]. 許滌龍,劉妍瓊,郭堯琦.  中南大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2014(04)
[4]中國金融狀況指數(shù)的重建[J]. 江春,楊睿.  經(jīng)濟問題. 2014(08)
[5]基于SVR的中國金融狀況指數(shù)研究[J]. 王燁,張玲玲,郭琨,石勇.  管理評論. 2014(05)
[6]金融狀況指數(shù)賦權(quán)方法的比較與選擇[J]. 許滌龍,封艷紅.  中國統(tǒng)計. 2014(03)
[7]基于可變參數(shù)的FCI構(gòu)建與實證研究[J]. 許滌龍,歐陽勝銀.  統(tǒng)計與信息論壇. 2014(03)
[8]基于國際可比性的貨幣統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量評估[J]. 許滌龍,歐陽勝銀.  經(jīng)濟統(tǒng)計學(xué)(季刊). 2013(01)
[9]中國金融狀況指數(shù)的構(gòu)建及預(yù)測能力研究[J]. 徐國祥,鄭雯.  統(tǒng)計研究. 2013(08)
[10]我國金融形勢指數(shù)的構(gòu)建及與通貨膨脹關(guān)聯(lián)性的研究[J]. 秦瑤,蘇宗沛.  中南財經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報. 2013(03)

博士論文
[1]政府統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量評估方法及其應(yīng)用研究[D]. 葉少波.湖南大學(xué) 2011
[2]基于貨幣政策傳導(dǎo)的金融條件指數(shù)構(gòu)建及應(yīng)用研究[D]. 關(guān)大宇.東北財經(jīng)大學(xué) 2010



本文編號：3186099