傳統(tǒng)金融市場中違背一價定律的市場分割現(xiàn)象同樣存在于比特幣交易市場�；�2016年1月1日至2020年1月1日六個不同國家和地區(qū)的比特幣交易數(shù)據(jù),通過構(gòu)建VAR模型探討匯率因素對比特幣市場溢價的影響。實證結(jié)果表明,在所研究的各子樣本中,首先,大部分國家和地區(qū)的比特幣價格相對于美國而言是溢價的,且法幣幣值波動越劇烈的國家,比特幣溢價值往往越大。其次,發(fā)現(xiàn)各子樣本對匯率變動的沖擊表現(xiàn)形式各不相同,但大多表現(xiàn)為正向響應(yīng)。最后,方差分解結(jié)果顯示匯率變動對溢價的影響程度相對較小,各國或地區(qū)比特幣溢價更多的受到自身滯后因素及其他外部因素的影響。 

【文章來源】：生產(chǎn)力研究. 2020,(09)

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]人民幣加入SDR對AH股溢價的影響[J]. 陳向陽,劉芳芳.  投資研究. 2017(09)



本文編號：3163507