發(fā)布時(shí)間：2021-04-02 15:46

　　長期以來,宏觀經(jīng)濟(jì)與金融部門之間的關(guān)系都是經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)注的熱點(diǎn)問題。特別是2007-2008年的全球金融危機(jī)以后,銀行體系的順周期性問題進(jìn)一步引起了銀行業(yè)、監(jiān)管層、學(xué)術(shù)界的高度重視。銀行體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的正反饋機(jī)制,擴(kuò)大了信貸周期和經(jīng)濟(jì)周期波動,由此可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融體系不穩(wěn)定。所以,對商業(yè)銀行進(jìn)行逆周期宏觀審慎管理的呼聲越來越強(qiáng)烈,并且一些監(jiān)管政策和措施已開始付諸實(shí)踐。而深入研究我國商業(yè)銀行的順周期性特征,對于制定適合國情的逆周期管理政策,提高逆周期宏觀審慎管理的有效性,具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。第一章,主要介紹了本文的研究背景、研究問題、主要工作和結(jié)構(gòu)安排。第二章,從商業(yè)銀行順周期性的表現(xiàn)、成因和影響等方面,梳理了國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行順周期性研究的主要工作及結(jié)論。第三章,運(yùn)用時(shí)變Copula-GARCH方法研究了我國商業(yè)銀行信貸增長的順周期特征。結(jié)果表明,我國商業(yè)銀行信貸增長的順周期性具有時(shí)變性、非對稱性特征,在經(jīng)濟(jì)增長速度比較低的階段,商業(yè)銀行信貸增長與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性更強(qiáng)。我們認(rèn)為,非對稱的評級變化機(jī)制、非對稱的貨幣政策效應(yīng)和銀行經(jīng)理人羊群效應(yīng)的非對稱性是信貸增長順周期... 

【文章來源】：蘭州大學(xué)甘肅省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：129 頁

【學(xué)位級別】：博士

【部分圖文】：

圖３．１：時(shí)變正態(tài)Ｃｏｐｕｌａ的相關(guān)系數(shù)和中國ＧＤＰ增長率??

表明銀行信貸增長的順周期性在經(jīng)濟(jì)下行期比經(jīng)濟(jì)上行期要強(qiáng)。比如，在１９９７年的亞??洲金融危機(jī)和２００８年的次貸危機(jī)期間，銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性比其他村期都??要髙。圖３．２展示了ＳＪＣ?Ｃｏｐｕｌａ的時(shí)變相關(guān)系數(shù)與ＧＤＰ增長率曲線，二者間的變化情??況與圖３．１相似，都顯示出銀行貸款和經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性與ＧＤＰ增長率是負(fù)相關(guān)的。??Ｉｍ州ｅｄ?ｃｏｎｄｉｔｉｏｎａｌ?扣ｒｒｅｌａ化ｎ?ｉｎ?ｔｈｅ?ｔｉｍｅ－ｖａｒｙｉｎｇ?ＳＪＣ?ｃｏｐｕｌａ??０．８ｐ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?■?Ｉ?■?Ｉ?＇?Ｉ?■?Ｉ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?￣＇?Ｉ?＇??ｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎ?ｕｐｐｅｒ?ｂｏｕｎｄａｒｙ?ｏｆｔｈｅ?ｃｗＭ如?ｃｅ?ｉｎｔｅｉｖａｌ?ｌｏｗｅｒ?ｂｏｕｎｄａｒｙ?ｏｆ?ｔｈｅ?ｃｏｎｆｉ?扣?ｎｅｅ?ｉｔＭｅｒｖａｌ｜??０義－?－??Ｑ?Ｉ?Ｉ?［?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?！?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?［?Ｉ??１９９２?巧?９４?１?徽?１９９８?２０００?２００２?２００４?２０?覽?２００８?２０１０?２０巧??ＧＯＰ?ｇｒｏｗｔｈ?ｒａｔｅ??巧?ｐ?Ｉ?Ｉ?？?Ｉ?？?１?，?［?＇?Ｉ?Ｉ?Ｉ?＇?Ｉ?‘?Ｉ?■?Ｉ?■?Ｉ?＇??〔ＩＩ?

表明銀行信貸增長的順周期性在經(jīng)濟(jì)下行期比經(jīng)濟(jì)上行期要強(qiáng)。比如，在１９９７年的亞??洲金融危機(jī)和２００８年的次貸危機(jī)期間，銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性比其他村期都??要髙。圖３．２展示了ＳＪＣ?Ｃｏｐｕｌａ的時(shí)變相關(guān)系數(shù)與ＧＤＰ增長率曲線，二者間的變化情??況與圖３．１相似，都顯示出銀行貸款和經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性與ＧＤＰ增長率是負(fù)相關(guān)的。??Ｉｍ州ｅｄ?ｃｏｎｄｉｔｉｏｎａｌ?扣ｒｒｅｌａ化ｎ?ｉｎ?ｔｈｅ?ｔｉｍｅ－ｖａｒｙｉｎｇ?ＳＪＣ?ｃｏｐｕｌａ??０．８ｐ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?■?Ｉ?■?Ｉ?＇?Ｉ?■?Ｉ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?￣＇?Ｉ?＇??ｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎ?ｕｐｐｅｒ?ｂｏｕｎｄａｒｙ?ｏｆｔｈｅ?ｃｗＭ如?ｃｅ?ｉｎｔｅｉｖａｌ?ｌｏｗｅｒ?ｂｏｕｎｄａｒｙ?ｏｆ?ｔｈｅ?ｃｏｎｆｉ?扣?ｎｅｅ?ｉｔＭｅｒｖａｌ｜??０義－?－??Ｑ?Ｉ?Ｉ?［?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?！?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?［?Ｉ??１９９２?巧?９４?１?徽?１９９８?２０００?２００２?２００４?２０?覽?２００８?２０１０?２０巧??ＧＯＰ?ｇｒｏｗｔｈ?ｒａｔｅ??巧?ｐ?Ｉ?Ｉ?？?Ｉ?？?１?，?［?＇?Ｉ?Ｉ?Ｉ?＇?Ｉ?‘?Ｉ?■?Ｉ?■?Ｉ?＇??〔ＩＩ?

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]商業(yè)銀行逆周期資本緩沖機(jī)制的構(gòu)建[J]. 崔婕,沈沛龍.  金融論壇. 2015(02)
[2]客觀看待銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力[J]. 黃志凌.  中國金融. 2014(11)
[3]基于Copula的我國臺灣和韓國股票市場相關(guān)性研究[J]. 李強(qiáng),周孝華.  管理工程學(xué)報(bào). 2014(02)
[4]經(jīng)濟(jì)增長的不良貸款效應(yīng)及異常分野[J]. 張漢飛,李宏瑾.  宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2014(03)
[5]資本充足率順周期性的實(shí)證研究[J]. 俞曉龍.  金融論壇. 2013(11)
[6]中國逆周期緩沖資本調(diào)整指標(biāo)研究——基于金融體系脆弱時(shí)期的實(shí)證分析[J]. 朱波,盧露.  國際金融研究. 2013(10)
[7]信貸波動、經(jīng)濟(jì)周期與商業(yè)銀行不良貸款:基于Beveridge-Nelson分解的實(shí)證研究[J]. 王威,趙安平.  投資研究. 2013(07)
[8]逆周期資本緩沖機(jī)制在中國金融體系應(yīng)用的實(shí)證研究[J]. 楊柳,李力,韓夢瑤.  國際金融研究. 2012(05)
[9]巴塞爾委員會逆周期資本框架在我國銀行業(yè)的實(shí)證分析[J]. 李文泓,羅猛.  國際金融研究. 2011(06)
[10]信貸過快增長對不良貸款影響的研究[J]. 儲海燕.  金融縱橫. 2011(05)



本文編號：3115523