障礙期權(quán),因其應(yīng)用的靈活性并且相比普通期權(quán)具有價格低廉的優(yōu)勢,是一種被廣泛應(yīng)用的路徑依賴金融衍生工具.通常假設(shè)單邊障礙期權(quán)的上邊界障礙(或下邊界障礙),雙邊障礙期權(quán)的上下邊界障礙為常數(shù),但這是一種簡化的理想狀態(tài).而在現(xiàn)實中邊界障礙往往是變化的曲線,而曲線(指數(shù))障礙其對數(shù)是關(guān)于時間的線性函數(shù).本文涉及的障礙期權(quán)被監(jiān)控的時間起始于隨機時間,即當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價格首次超過一個確定的指數(shù)障礙水平時.我們以指數(shù)邊界為理論前提,討論指數(shù)邊界障礙下按固定順序穿過兩個指數(shù)障礙水平時獲得收益的情形.平方期權(quán)是改變期權(quán)結(jié)構(gòu)的二次變異期權(quán).但由于平方期權(quán)具有杠桿作用,而平方障礙期權(quán)是為避免平方期權(quán)杠桿作用所產(chǎn)生的巨大變化導(dǎo)致投機者套利而產(chǎn)生的奇異期權(quán).本文考慮次序給定的簡單鏈?zhǔn)狡跈?quán)和鏈?zhǔn)狡椒狡跈?quán)在指數(shù)障礙下的期權(quán)定價問題,利用Girsanov定理、Ito公式、反射原理等方法,給出了雙指數(shù)障礙鏈?zhǔn)狡跈?quán)和雙指數(shù)障礙鏈?zhǔn)狡椒狡跈?quán)的精確定價公式,并且給出了雙指數(shù)鏈?zhǔn)狡椒狡跈?quán)的一個簡單的數(shù)值實例. 

【文章來源】：吉林大學(xué)吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：30 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 引言
第二章 預(yù)備知識
    2.1 一些基本定理
    2.2 雙障礙期權(quán)的分類
    2.3 雙障礙期權(quán)的定價方法
第三章 雙指數(shù)障礙鏈?zhǔn)狡跈?quán)的定價研究
    3.1 雙指數(shù)障礙鏈?zhǔn)狡跈?quán)的定價方法
    3.2 雙指數(shù)障礙鏈?zhǔn)狡椒狡跈?quán)的定價公式
    3.3 定理的證明
第四章 數(shù)值模擬
    4.1 雙指數(shù)障礙期權(quán)的數(shù)值實例
第五章 總結(jié)與展望
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]雙障礙期權(quán)的定價問題[J]. 王楊,張寄洲,傅毅.  上海師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2009(04)



本文編號：2922787