本文從流動(dòng)性囤積視角出發(fā),分析2008年金融危機(jī)時(shí)期歐洲商業(yè)銀行和2013年"錢(qián)荒"時(shí)期中國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理行為,說(shuō)明商業(yè)銀行流動(dòng)性囤積造成利率上升。本文對(duì)2012年至2014年中國(guó)銀行間隔夜拆借量?jī)r(jià)關(guān)系的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果顯示,交易量的變化率對(duì)于利率的條件方差具有較強(qiáng)的解釋能力,交易量大幅縮減時(shí)利率波動(dòng)明顯上升。本文認(rèn)為商業(yè)銀行流動(dòng)性囤積是"錢(qián)荒"的重要影響因素,背后包含著更深層次的經(jīng)濟(jì)、金融結(jié)構(gòu)因素。
【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)綜述
二、理論模型
    （一）不存在中央銀行的情形:信息不對(duì)稱(chēng)下的流動(dòng)性囤積行為
    （二）存在中央銀行的情形:最后貸款人與道德風(fēng)險(xiǎn)
    （三）基于模型對(duì)2013年“錢(qián)荒”的分析
三、實(shí)證檢驗(yàn)
    （一）2008年金融危機(jī)期間歐洲銀行出現(xiàn)明顯的流動(dòng)性囤積行為
    （二）中國(guó)2013年“錢(qián)荒”時(shí)期的流動(dòng)性囤積行為以及同業(yè)拆借價(jià)量關(guān)系分析
        1. 數(shù)據(jù)基礎(chǔ)
        2. 利用GARCH（1,1）模型對(duì)拆借利率和交易量進(jìn)行實(shí)證分析
四、結(jié)論

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2889466