后金融危機時代下,對金融體系穩(wěn)定性及金融風險的反思成為各界熱點議題。許多研究認為此次危機的根源在于銀行業(yè)的過度競爭所引發(fā)的信貸風險。2014年初,我國的銀行業(yè)放開了對部分民營企業(yè)的試點,存款保險制度和利率全面市場化也指日可待。不斷開放的競爭態(tài)勢和不停加快的金融市場化進程,使得對我國銀行業(yè)的競爭與銀行風險間的關系的研究變得十分重要。本文對國內(nèi)外相關文獻進行了回顧,并以Boyd and De Nocolo (2005)和Martinez-Miera and Repullo (2010)提出的理論假設為基礎,檢驗了現(xiàn)有的有關銀行競爭與風險的三種主要假說。在傳統(tǒng)的SCP范式和特許權價值理論中,高的銀行競爭度會導致風險的提升；而Boyd and De Nocolo的推導則得出了銀行競爭度與風險負相關的命題假設；此外,Martinez-Miera and Repullo則認為銀行競爭與風險之間呈非線性關系。本文所指的銀行業(yè)競爭水平分別采用赫芬達爾指數(shù)、集中率、H統(tǒng)計值和Lerner指數(shù)綜合測度。結果顯示,2003年以來我國銀行業(yè)的集中度不斷下降,而競爭度在波動中上升。2007年以及2010年后,銀行業(yè)競爭度均出現(xiàn)了大幅提高。在不同類型的銀行中,股份制銀行和城商行的競爭度最高,而國有大型銀行和農(nóng)商行的競爭度最低。在市場份額很高的國有銀行中,工商銀行和建設銀行的Lerner指數(shù)最高,具有較高的壟斷市場勢力。而對我國銀行業(yè)競爭與風險的實證研究結果表明：(1)以Lerner指數(shù)衡量的競爭度與我國銀行的信用風險呈正向變動關系,競爭度越高,銀行將面臨更高的風險；(2)以傳統(tǒng)指標衡量的我國銀行業(yè)集中度則與我國的銀行業(yè)風險呈正向變動關系,集中度越高,銀行風險越大。實際上,這一情況在我國是極有可能存在的。一方面,我國目前有數(shù)百家商業(yè)銀行和千余銀行類金融機構,在每一地區(qū)的競爭程度都很激烈：且目前各家銀行的差異化水平較低,價格競爭尚未完全放開,銀行的壟斷定價地位在逐漸下降的同時承擔了更多的不確定性,面臨更大的風險。另一方面,我國作為金融市場尚未開放的國家,市場集中度較高：全國性和地方性大型銀行受到政府的隱性擔保和補貼,作為優(yōu)先發(fā)展的部門,能夠得到政府分配的更多資源,因此市場地位上的大而不倒可能使得其產(chǎn)生道德風險。本文的創(chuàng)新之處在于,通過建立超越對數(shù)成本函數(shù)估算了我國126家銀行近十年的邊際成本,并且計算出了用以描述銀行價格壟斷勢力和競爭度的Lerner指數(shù),從而可以從企業(yè)維度衡量銀行競爭度。同時通過基于兩種投入和三種投入的Panzar-Rosse模型,計算了我國銀行業(yè)的H統(tǒng)計值,與Lerner指數(shù)以及其他結構性市場競爭分析變量一起考察我國銀行業(yè)的競爭度。
【學位單位】：南京大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2014
【中圖分類】：F832.33
【部分圖文】：

圖４￣ＳＳ纖芬巧巧比較??數(shù)據(jù)來源ｉ根據(jù)Ｂａｎｋｓｃｏｐｅ數(shù)據(jù)庫整理計算??如表４＂４和圖４－５所示，三種ＨＨＩ和ＣＲ４均顯現(xiàn)出逐年降低的趨勢，最大值和最小值??分別出現(xiàn)在２００３年和２０口年。即使剔除樣本數(shù)目較小的２００３年至２００５年的數(shù)據(jù)，仍然可??Ｗ觀察到這種趨勢，這說明我國鍛斤業(yè)的集中度不斷下降，中小銀行迅速順起。ＨＨＩＴＡ、??ＨＨＩＬ和ＨＨＫ）的平均值為０．１２５０、化１２７０和０．１２４３，從均值看來貸款市場的集中度總體低??于總資產(chǎn)市場，兩者都低于存款市場；同年看來，２００５至２０１０年間，貸款市場的集中度總??體低于存款市場；總資產(chǎn)集中度與存款市場非常接近。??３、Ｈ統(tǒng)計值??Ｐａｎｚａｒ－Ｒｏｓｓｅ模型（１９８７）計算了企業(yè)收入與投入要素價格的彈性么和，來測定市場競??２８??

競爭程度正不斷提高。依據(jù)不同所有制來考察，大型國有銀行的Ｌｅｍｅｒ指數(shù)較高，農(nóng)村商??業(yè)銀行次之，而股份制銀行和城商斤的Ｌｅｍｅｒ指數(shù)較低。Ｌｅｍｅｒ指數(shù)越高代表競爭度越低，??因此可Ｗ理解為我國國有商業(yè)銀行的競爭度低于股份制銀行和城商行（見圖４－７）。這一結??果和社會普遍認為的大銀行效率低下、成本高企的見解一致。股份制銀行和城商行由于多種??所有制的靈活體制，更能適應市場的競爭環(huán)境，往往是各種創(chuàng)新的先行者，競爭度較高也在??情理之中。從資本市場的角度考察，上市銀行的Ｌｅｍｅｒ指數(shù)平均值在２００８年Ｗ前普遍高于??非上市銀行，具有更大的壟斷市場勢力。而２００８年Ｗ后兩類銀行的Ｌｅｍｅｒ指數(shù)差額縮窄，??資本市場對競爭程度的影響不再明顯（圖４－８）。???表４－１２部分巧行各年度Ｌｅｒｎｅｒ指致???州的?２００４?２０?胎?２００６?２００７?２００８?２００９?２０１０?２０１１?２０１２??王商巧任?０．３９２１?０．４０７１?０．３８６１?０．３Ｍ５?０．４２７４?０．４４４１?０．４４０３?０．４８７７?０．４７３１?０．４４８８??中國巧斤?〇．：３８〇４?０．巧。０．化８７?０．３６２６?０．４００５?０．４１３２?０．４２０４?０．４３７０?０．４０７７?０．３７６３??連設巧任（Ｕ７７５?０．４（Ｂ２?０．４２２６?０．４１５７?０．４５２２

圖４－１０各類銀行歷年Ｚ值??表４－１５股份制銀巧Ｚ值對化??２００３?２００４?２００５?２００６?２００７?２００８?２００９?２０１０?２０１１海銀行?－１．４７?０．４７?０．４８?０．４５?０．６１?０．９５
【參考文獻】

相關期刊論文 前3條

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本文編號：2857186