資本充足率是衡量商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的最重要指標(biāo)之一。2010年巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ的出臺(tái)進(jìn)一步強(qiáng)化了資本充足監(jiān)管在全球金融市場(chǎng)的核心地位,確立了全面整體的風(fēng)險(xiǎn)觀,風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量也從定性分析發(fā)展到了全面的定量分析。我國銀監(jiān)會(huì)于2004年頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》體現(xiàn)了與國際接軌進(jìn)行審慎資本監(jiān)管的思想,而2009年8月發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》等七個(gè)監(jiān)管文件修訂后的征求意見稿使得加強(qiáng)和完善資本充足率管理,適應(yīng)國際國內(nèi)監(jiān)管環(huán)境的變化,走向資本約束的現(xiàn)代商業(yè)銀行理性經(jīng)營(yíng)時(shí)代成為擺在我國商業(yè)銀行面前的現(xiàn)實(shí)課題。 自巴塞爾協(xié)議問世以來,鑒于其“神圣公約”般的權(quán)威性和影響力,立即吸引了各國商業(yè)銀行和監(jiān)管者的關(guān)注,并紛紛主動(dòng)將巴塞爾協(xié)議的原則和精神納入其國內(nèi)監(jiān)管加以實(shí)施。巴塞爾協(xié)議通過資本充足率標(biāo)準(zhǔn)降低銀行風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的內(nèi)涵非常豐富,銀行對(duì)各種調(diào)整資本充足率方式的選擇,會(huì)產(chǎn)生不同的效果,例如調(diào)整分子和分母等不同方式對(duì)銀行資本成本和風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響效果有著很大差異。我國的商業(yè)銀行在分子和分母策略上是如何選擇的?調(diào)整行為上有何規(guī)律?背后的原因是什么?什么樣的資本充足率調(diào)整機(jī)制適合我國銀行業(yè)?這正是本文研究并試圖解釋的。 本文首先簡(jiǎn)要介紹了商業(yè)銀行資本充足率的一般界定與涵義,接下來進(jìn)一步討論了資本充足率計(jì)算方法的演變及巴塞爾協(xié)議的大體框架。2004年發(fā)布的《巴塞爾新資本協(xié)議》堅(jiān)持了以資本充足率為核心的監(jiān)管思路,形成了新資本協(xié)議的三大支柱。《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的出臺(tái)也標(biāo)志著我國銀行業(yè)資本監(jiān)管不斷強(qiáng)化,并開始與國際銀行業(yè)接軌。無論新舊巴塞爾協(xié)議還是2010年的《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》,按照其規(guī)定的資本充足率基本計(jì)算方式,商業(yè)銀行提高資本充足率大體有調(diào)整分子和調(diào)整分母兩種途徑,即通過增加核心資本或附屬資本以提高資本金總額,或通過各類金融技術(shù)和方法降低銀行的總量風(fēng)險(xiǎn)暴露。本文對(duì)商業(yè)銀行不同資金來源進(jìn)行了比較,建立了一般均衡模型,提出了全球銀行業(yè)資本約束不斷加強(qiáng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)使得監(jiān)管逐漸成為了一種不可忽視的風(fēng)險(xiǎn),即“監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)”會(huì)導(dǎo)致銀行的事前資本成本上升。銀行資本缺乏流動(dòng)性產(chǎn)生的額外交易成本和不確定性帶來了“檸檬折扣”的出現(xiàn)。由于檸檬折扣的存在,使得銀行股權(quán)資本的成本高于債權(quán)成本(存款),結(jié)合啄食理論,銀行會(huì)持有一定數(shù)量的額外資本,即持有比當(dāng)前資本需求更多的資本金以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的新的資本需要。若資本金不足,銀行短時(shí)間內(nèi)會(huì)優(yōu)先選擇內(nèi)源資本策略來滿足資本金的需求,但長(zhǎng)期來看應(yīng)注重采用調(diào)整分母的方式,尤其面對(duì)監(jiān)管當(dāng)局的硬性資本充足率要求。論文還繼續(xù)推導(dǎo)出資本充足率監(jiān)管要求的變化對(duì)資本金成本的高低以及對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響。 接著論文在介紹了我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀后,重點(diǎn)對(duì)我國商業(yè)銀行調(diào)整資本充足率的方式,反應(yīng)速度及其對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響進(jìn)行了實(shí)證。首先采用面板模型回歸和統(tǒng)計(jì)指數(shù)因素分析法分析我國商業(yè)銀行提高資本充足率的主要方式,發(fā)現(xiàn)目前我國銀行主要采取的是調(diào)整分子；接著采用均值方差分析和增量分解分析進(jìn)一步分解分子策略,結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國銀行在資本的補(bǔ)充方式上個(gè)體差異較為明顯,但大體上仍以核心資本的補(bǔ)充為主。本文分析后指出原因不外乎：第一,國有銀行由于其特殊地位,本身幾乎不受資本成本的約束；第二,2004年開始高漲的股市使得銀行股權(quán)資本成本大幅下降：最后,也是最大的困難,就是來自我國商業(yè)銀行全面推行風(fēng)險(xiǎn)管理理念的高昂成本。接著本文運(yùn)用部分調(diào)整模型和壓力測(cè)試驗(yàn)證了我國不同類別以及不同資本充足率水平的商業(yè)銀行面對(duì)資本充足性監(jiān)管要求的反應(yīng)速度以及不同的調(diào)整方式對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響。 論文進(jìn)一步分析了我國銀行充足率調(diào)整行為背后的深層根源,并與國際上各大銀行的調(diào)整行為尤其是次貸危機(jī)后的資本充足率調(diào)整方式進(jìn)行了比較之后指出,由于資本金成本的特性,運(yùn)用分子策略不僅成本較高,而且在降低銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露上效率較低,具有一定的局限性；相反,在我國,調(diào)整分母的方式有利于我國商業(yè)銀行通過先進(jìn)金融技術(shù)來調(diào)整資本充足率,提高它們的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。最后論文建議從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度出發(fā),整個(gè)銀行業(yè)應(yīng)建立一套持續(xù)完善的以巴塞爾協(xié)議思想為核心的資本充足率調(diào)整機(jī)制,通過內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力使商業(yè)銀行創(chuàng)新并運(yùn)用經(jīng)營(yíng)管理方法及手段以提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力和國際競(jìng)爭(zhēng)力。這也是我國銀行在激烈的國際競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取優(yōu)勢(shì)地位的牢固根基之一。
【學(xué)位單位】：武漢大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.1
【部分圖文】：

我國商業(yè)銀行2003一2008年資本充足率整體達(dá)標(biāo)情況

圖4一2我國三家國有銀行2002一2008年資本充足率情況數(shù)據(jù)來源:BvD數(shù)據(jù)庫圖4一2表明，三家國有商業(yè)銀行的資本充足率水平整體呈平穩(wěn)上升的趨勢(shì)。其中中國銀行資本充足水平情況最為良好，僅在2003年的資本充足率低于8%的監(jiān)管要求。建設(shè)銀行的資本充足率水平近幾年在三家國有商業(yè)銀行中最低，但是最早在2005年接近12%。2003年末四家國有商業(yè)銀行(包括中國農(nóng)業(yè)銀行)資本充足率均低于監(jiān)管要求，但是2004年之后迅速提升了資本充足率并且之后幾年都維持在12%以上的高水平。三、股份制銀行資本充足率達(dá)標(biāo)情況(一)股份制銀行

的顯著性 (l7.70419)也遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(一3.264839)。說明國有銀行的資本充足率的提高顯著依賴于分子策略(核心資本)。國有銀行增加資本金幾乎不受資本成本的影響，調(diào)整分子對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)偏好幾乎沒有約束作用。這也符合圖4一5所示三家國有銀行2003一2006年的資本凈額和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變化情況，資本凈額均出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)，而風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的上升較為平緩。從圖4一4國有銀行資本充足率對(duì)資本凈額的面板數(shù)據(jù)散點(diǎn)圖也有很明顯的體現(xiàn)。資本凈額一國有銀行一2000一一一了‘洲六升，一 一擴(kuò)擴(kuò)寸了丁-一‘一 ///22200。2004/200。200。。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一國有銀行400003500030000250002000015000100005000O寡寡丁二丁于一一 ;;;;;;;20032004仁行20052006廠一悶卜一圖4一5國有銀行2003一2006爵中行建行年資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變化情況(億元)資料來源:BvD數(shù)據(jù)庫國有銀行資本充足率的提升速度非常快，主要得益于政府財(cái)政注資與辦法實(shí)施后國有商業(yè)銀行股份制改革進(jìn)程的推進(jìn)，采取多種形式補(bǔ)充資本金。而2000年以前國有商業(yè)銀行的資本充足率與資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化，根據(jù)世界銀行19%年

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 胡茜茜;我國商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的效用研究[D];山東大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2826895