【摘要】：受我國現(xiàn)行企業(yè)年金政策法規(guī)的限制,一個(gè)企業(yè)年金項(xiàng)目不可能僅由一家金融機(jī)構(gòu)來管理,這就決定了我國企業(yè)年金項(xiàng)目管理中多個(gè)管理模式并存的狀況,具有企業(yè)年金項(xiàng)目管理資格的商業(yè)銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司、證券公司以及基金公司等既是競爭對(duì)手,又是合作伙伴。各家機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)利益最大化,在眾多管理模式中如何取舍；在利益最大化的前提下,如何實(shí)現(xiàn)管理規(guī)模最大化,產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)；為了爭取更多的管理規(guī)模,在角色定位上如何取舍,才能更好的與其他管理機(jī)構(gòu)合作共贏；在擁有一定管理規(guī)模后,根據(jù)未來的政策導(dǎo)向,在管理模式和角色定位上又如何進(jìn)行調(diào)整,很多類似的問題已擺在各家機(jī)構(gòu)面前。不認(rèn)真看待這些問題,將可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)的企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展策略出現(xiàn)偏差,在競爭中淘汰出局。 本文站在商業(yè)銀行的角度,對(duì)商業(yè)銀行在我國企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)下,在競爭中的角色定位進(jìn)行了研究。研究過程中,通過收集和整理大量國內(nèi)外企業(yè)年金相關(guān)資料,對(duì)我國以及美國、香港、日本等國家和地區(qū)企業(yè)年金發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了概括分析,并從政策背景、管理模式和角色定位三個(gè)方面進(jìn)行了比較�？梢钥闯�,目前在我國較為弱化的受托人角色,隨著企業(yè)年金業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,其核心地位會(huì)逐漸得到鞏固和強(qiáng)化,而賬戶管理人則可能逐漸由受托人直接兼任,投資管理人也可能逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y理財(cái)顧問的角色,僅提供投資建議,由企業(yè)年金計(jì)劃參與者自由選擇投資產(chǎn)品。 作者還采用實(shí)地調(diào)研的方式,抽取兩家銀行和兩家保險(xiǎn)公司,分別對(duì)他們的企業(yè)年金項(xiàng)目管理能力和企業(yè)年金管理系統(tǒng)進(jìn)行了較為深入地了解,總結(jié)比較出銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)在企業(yè)年金項(xiàng)目管理中的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。可以看出,銀行業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于賬戶管理,無論是管理能力還是管理系統(tǒng),從全面性、安全性和系統(tǒng)性上都優(yōu)于保險(xiǎn)業(yè)；而保險(xiǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于受托管理,但僅在受托管理能力上略勝一籌,從受托系統(tǒng)上來講,沒有明顯的優(yōu)勢(shì)。 按照本文分析出的我國企業(yè)年金發(fā)展趨勢(shì),在未來的市場競爭中,銀行業(yè)占優(yōu)勢(shì)的賬戶管理人角色地位將不再凸顯,而保險(xiǎn)業(yè)反而可以通過受托人地位的強(qiáng)化,憑借其受托管理能力上的優(yōu)勢(shì),通過競爭受托人來獲得賬戶管理人角色。所以,商業(yè)銀行只有在保持自己賬戶管理人優(yōu)勢(shì)的同時(shí),迅速提高自己的受托管理水平,堅(jiān)持受托和賬戶管理一體化的發(fā)展思路,利用自身在風(fēng)險(xiǎn)控制、責(zé)任賠付、系統(tǒng)開發(fā)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面的優(yōu)勢(shì),大力推廣2+1+N模式,才能在未來企業(yè)年金的殘酷競爭中立于不敗之地,保證自身利益最大化和長期化。
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F842.6;F832.2
【圖文】：

(一)模式介紹該模式是指法人受托機(jī)構(gòu)兼任賬戶管理人，選擇一家機(jī)構(gòu)作為托管人，可選擇多家機(jī)構(gòu)作為投資管理人(圖1一1)。匡巫{委托人匡二……受益人I圖1一1該模式優(yōu)點(diǎn)是受托人、托管人和投資管理人分離，能夠起到最大化的相互監(jiān)督作用，同時(shí)，受托與賬戶管理一體化，信息集中，有助于受托人更好地行使企業(yè)年金的管理職能，提高管理和溝通效率、降低成本。

鋃鐱}}}}職 職職工工工受受益人人 圖1一2該模式優(yōu)點(diǎn)是受托人對(duì)市場的判斷能夠高效的傳達(dá)到投資管理人，及時(shí)調(diào)整投資政策，而賬戶管理人和托管人之間也能夠高效的進(jìn)行信息傳遞和核對(duì);缺點(diǎn)是受托人既是決策者、又是執(zhí)行者，同為監(jiān)督者和被監(jiān)督者，可能會(huì)影響公正性和安全性，同時(shí)，投資管理人只能選擇一家機(jī)構(gòu)。(二)角色分析由于我國一直實(shí)行金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營體制，商業(yè)銀行無法擔(dān)任投資管理人，其他金融機(jī)構(gòu)無法擔(dān)任托管人，所以在該模式下，只能由保險(xiǎn)公司作為法人受托機(jī)構(gòu)兼任投資管理人，由商業(yè)銀行作為托管人和賬戶管理人。該模式下的保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行一般都與客戶保持著良好的關(guān)系，在其它業(yè)務(wù)方面，由于業(yè)務(wù)不重疊，基本不會(huì)形成競爭關(guān)系。(三)機(jī)構(gòu)的直接收益和間接收益保險(xiǎn)公司的直接收益為受托費(fèi)和投資管理費(fèi)，商業(yè)銀行的直接收益為賬戶管理費(fèi)和托管費(fèi)。在間接收益方面，雙方各自鞏固了與客戶的關(guān)系，企業(yè)年金業(yè)務(wù)可能會(huì)帶來其它業(yè)務(wù)的新發(fā)展，商業(yè)銀行通過賬戶管理業(yè)務(wù)進(jìn)一

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

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本文編號(hào)：2730668