【摘要】：通過實(shí)證研究,將公司規(guī)模風(fēng)格與賬面市值比風(fēng)格進(jìn)行綜合,并基于復(fù)合風(fēng)格的動(dòng)量收益構(gòu)建了套利組合,以考察風(fēng)格輪動(dòng)的演化過程。進(jìn)一步根據(jù)中國股市風(fēng)格輪動(dòng)的特點(diǎn),從適應(yīng)市場假說的角度,指出投資者根據(jù)市場環(huán)境變化而采取相應(yīng)的投資風(fēng)格,正是這種適應(yīng)性的風(fēng)格轉(zhuǎn)換引致市場出現(xiàn)風(fēng)格輪動(dòng)效應(yīng)。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 肖峻;王宇熹;陳偉忠;;中國股市風(fēng)格動(dòng)量實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2006年03期

2 蔡海洪,吳世農(nóng);價(jià)值股與成長股不同市場表現(xiàn)的實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2003年03期

3 肖峻;;關(guān)于中國股市中風(fēng)格投資與風(fēng)格動(dòng)量的研究[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);2006年06期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 魏靜芳;股權(quán)分置改革的歷史背景及發(fā)展趨向[J];經(jīng)濟(jì)問題;2005年09期

2 李懷祖;于陽;;理性定價(jià)與非理性定價(jià)——中國A股市場溢價(jià)成因研究[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2006年05期

3 邵曉陽,蘇敬勤,于圣睿;中國A股市場賬面-市價(jià)比效應(yīng)實(shí)證研究[J];中國管理科學(xué);2004年06期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 邵曉陽;中國股票市場價(jià)格行為及其形成機(jī)制研究[D];大連理工大學(xué);2006年

2 何君光;我國證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D];重慶大學(xué);2006年

3 張弘林;西方股票投資思想的演變與當(dāng)代中國股市研究[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 彭婷;策略交易影響下的中國股票市場價(jià)格行為研究[D];西南交通大學(xué);2007年

2 許舜娟;中國資本市場價(jià)值溢價(jià)與CAPM的實(shí)證研究[D];汕頭大學(xué);2007年

3 劉超;我國股票收益聯(lián)動(dòng)效應(yīng)研究[D];湖南大學(xué);2007年

4 朱銀花;我國開放式基金的投資風(fēng)格研究[D];河海大學(xué);2007年

5 花文禮;引入流動(dòng)性動(dòng)量交易策略的盈利性分析[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

6 李春燕;我國上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見與股價(jià)關(guān)系的實(shí)證研究[D];西南大學(xué);2008年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

1 肖峻;王宇熹;陳偉忠;;中國股市風(fēng)格動(dòng)量實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2006年03期

2 王志強(qiáng);王月盈;徐波;段諭;;中國股市動(dòng)量效應(yīng)的表現(xiàn)特征[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2006年11期

3 鄧可斌;唐s，

本文編號：2586447