【摘要】：文章通過(guò)聚類分析和協(xié)整分析,建立量化的股票篩選模型,用于發(fā)現(xiàn)和驗(yàn)證兩只高度相關(guān)的股票價(jià)格序列在短期內(nèi)微小但是持續(xù)有規(guī)律的動(dòng)態(tài)變化,并通過(guò)建立統(tǒng)計(jì)套利交易系統(tǒng)利用其進(jìn)行套利。通過(guò)我國(guó)A股市場(chǎng)上對(duì)同行業(yè)內(nèi)任意選擇的股票組合的檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn):相對(duì)于任意選擇的股票,通過(guò)系統(tǒng)聚類的一類股票價(jià)格序列,相關(guān)程度更高,且在通過(guò)聚類分析得到的股票組合中,具有協(xié)整關(guān)系的股票組合的累計(jì)收益高于不具有協(xié)整關(guān)系的股票組合。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險(xiǎn)學(xué)院;
【基金】：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目(31540910508) 211工程三期金融學(xué)國(guó)家重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目(2010FINA0023
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2553373