發(fā)布時(shí)間：2019-04-19 23:11

【摘要】：文章運(yùn)用Copula函數(shù)擬合貸款收益率聯(lián)合分布函數(shù),通過K-S檢驗(yàn)選擇最優(yōu)Copula函數(shù)度量貸款間的違約相關(guān)性,建立基于Copula函數(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制的貸款組合優(yōu)化模型。優(yōu)化模型避免了由極端事件發(fā)生引起貸款同時(shí)違約的高風(fēng)險(xiǎn);解決了現(xiàn)有研究基于收益率服從正態(tài)分布假設(shè)存在低估風(fēng)險(xiǎn)的問題;解決了采用聯(lián)合違約概率度量違約相關(guān)性時(shí)由于違約數(shù)據(jù)稀少而影響模型精度的問題。
[Abstract]:In this paper, the Copula function is used to fit the joint distribution function of loan yield, and the optimal Copula function is selected to measure the default correlation between loans. A loan portfolio optimization model based on risk control of Copula function is established in this paper. The optimization model avoids the high risk of loan default at the same time caused by extreme events and solves the problem of underestimating the risk based on the assumption that the return rate obeys the normal distribution. This paper solves the problem that the precision of the model is affected by the scarcity of default data when the joint default probability is used to measure the default correlation.
【作者單位】： 大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;
【基金】：國(guó)家軟科學(xué)研究計(jì)劃資助項(xiàng)目(2011GXQ4D039) 教育部人文社會(huì)科學(xué)青年基金資助項(xiàng)目(09YJC790024;10YJC630401)
【分類號(hào)】：F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2461376