【摘要】：2008年金融危機的爆發(fā),使得公允價值會計倍受關注。一個焦點問題是:公允價值會計是否會加劇市場波動。我們針對2007—2011年中國A股市場的情況對這一問題進行了實證研究,主要結(jié)論如下:1)股價能夠反應公允價值會計信息,且在市場波動期比平穩(wěn)期反應更顯著;2)公允價值會計信息與波動率之間的正相關關系在市場波動期比在平穩(wěn)期更加顯著;3)波動率與公允價值會計信息的正相關性主要出現(xiàn)在長周期上。
[Abstract]:With the outbreak of financial crisis in 2008, fair value accounting has attracted more and more attention. A focus is whether fair value accounting will exacerbate market volatility. The main conclusions are as follows: 1) the stock price can reflect the fair value accounting information, and the volatility of the market is more significant than that of the stable period; (1) the stock price can reflect the fair value accounting information in China's A-share market from 2007 to 2011, and the main conclusions are as follows: 2) the positive correlation between the fair value accounting information and the volatility is more significant in the market volatility than in the stable period; 3) the positive correlation between the volatility and the fair value accounting information mainly appears in the long-term period.
【作者單位】： 上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院;
【基金】：國家自然基金課題(項目號70772061) 上海交通大學“晨星青年學者獎勵計劃”一項基礎性工作
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

相關期刊論文 前3條

1 鄧傳洲;;公允價值的價值相關性:B股公司的證據(jù)[J];會計研究;2005年10期

2 黃世忠;;公允價值會計的順周期效應及其應對策略[J];會計研究;2009年11期

3 劉永澤;孫，

本文編號：2455695