【摘要】：針對滬深300指數(shù)、H股指數(shù)、新華富時A50指數(shù)期貨,給出確定投資比例、選擇投資時機及度量投資風(fēng)險的方法,對中國概念股指期貨的跨市場套利機會進行研究,結(jié)論顯示:中國滬深300股票指數(shù)與周邊市場的中國概念股票指數(shù)之間存在著普遍關(guān)聯(lián)性,并且這種關(guān)聯(lián)性可以轉(zhuǎn)化為套利機會。實證結(jié)果表明:當(dāng)1:0.836546作為A50股指期貨與H股股指期貨的持倉比時,可以得到最優(yōu)套利結(jié)果。
[Abstract]:Aiming at the futures of Shanghai and Shenzhen 300 index, H share index and Xinhua FTSE A50 index, this paper gives the methods of determining the investment ratio, choosing the investment opportunity and measuring the investment risk, and studies the cross-market arbitrage opportunities of the Chinese concept stock index futures. The conclusion shows that there is a general correlation between the CSI 300 stock index and the Chinese concept stock index in the surrounding markets, and this correlation can be transformed into arbitrage opportunities. The empirical results show that the optimal arbitrage results can be obtained when 1: 0.836546 is the holding ratio of A50 stock index futures to H stock index futures.
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻】

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本文編號：2424877