【摘要】：采用基于滑動窗口的改進型風格識別法對我國2004年底以前成立的52只開放式基金在2004年～2011年的風格漂移進行動態(tài)跟蹤研究。結果表明:開放式基金普遍存在不同程度的風格漂移和風格趨同現(xiàn)象;成長型基金、價值型基金、平衡型基金均偏好大盤成長股和中盤成長股,而指數(shù)型基金則顯示出指數(shù)化投資特征。在風格漂移程度方面,各種類型基金風格漂移日益明顯:成長型基金風格漂移強于價值型,價值型風格漂移強于平衡型,而指數(shù)型基金風格漂移程度相對較小;熊市中基金的風格漂移程度大于牛市。
[Abstract]:The modified style recognition method based on sliding window is used to dynamically track the style drift of 52 open-end funds established before the end of 2004 in China from 2004 to 2011. The results show that: the open-end funds generally have different degrees of style drift and style convergence phenomenon; The growth fund, the value fund and the balanced fund all prefer the big market growth stock and the middle market growth stock, while the index fund shows the index investment characteristic. In the aspect of style drift, the style drift of various types of funds is increasingly obvious: the growing fund style drift is stronger than the value type, the value style drift is stronger than the balanced type, but the exponential fund style drift degree is relatively small; Bear market fund style drift greater than the bull market.
【作者單位】： 廣東商學院金融學院;
【基金】：教育部人文社科基金項目(10YJA630131)
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2398903