【摘要】：本文從資本市場的角度出發(fā),運用Copula函數(shù)方法對中國14家上市銀行之間的風(fēng)險傳染性進行分析,使用尾部相關(guān)系數(shù)作為度量風(fēng)險傳染性的指標(biāo)。主要結(jié)論如下:(1)通過比較次貸危機前后尾部相關(guān)系數(shù)的變化,確定工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行和中信銀行6家銀行為中國的系統(tǒng)重要性銀行;(2)中國的系統(tǒng)重要性銀行傳染性非常強,一旦發(fā)生風(fēng)險可能會對其他銀行乃至整個金融業(yè)產(chǎn)生極大的破壞力,因此,這些銀行是"大而不能倒"的,必須加強對這些銀行的監(jiān)管,做到宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合。
[Abstract]:From the point of view of capital market, this paper uses Copula function method to analyze the risk contagion of 14 listed banks in China, and uses the tail correlation coefficient as the index to measure the risk contagion. The main conclusions are as follows: (1) by comparing the change of tail correlation coefficient before and after the sub-prime mortgage crisis, we determine that ICBC, CCB, Bank of China, Bank of Communications, Minsheng Bank and CITIC Bank are systemically important banks in China; (2) China's systemically important banks are very contagious, and if they occur risks can be devastating to other banks and even to the financial sector as a whole, so these banks are "too big to fail". We must strengthen the supervision of these banks and combine macro-prudential supervision with micro-prudential supervision.
【作者單位】： 華中科技大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【分類號】：F832.2

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 韋艷華;齊樹天;;亞洲新興市場金融危機傳染問題研究——基于Copula理論的檢驗方法[J];國際金融研究;2008年09期

2 劉湘云;高明瑞;;基于變結(jié)構(gòu)Copula模型的金融危機傳染效應(yīng)實證分析——以中美股票市場為例[J];南京郵電大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年02期

3 孫彬;楊朝軍;于靜;;基于copula函數(shù)的國際證券市場傳染效應(yīng)實證分析[J];上海交通大學(xué)學(xué)報;2009年04期

4 張堯庭;連接函數(shù)(copula)技術(shù)與金融風(fēng)險分析[J];統(tǒng)計研究;2002年04期

5 吳振翔;陳敏;葉五一;繆柏其;;基于Copula-GARCH的投資組合風(fēng)險分析[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2006年03期

6 葉五一;繆柏其;;基于Copula變點檢測的美國次級債金融危機傳染分析[J];中國管理科學(xué);2009年03期

7 龔樸;黃榮兵;;次貸危機對中國股市影響的實證分析——基于中美股市的聯(lián)動性分析[J];管理評論;2009年02期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 何成銘;吳緯;孟慶均;;基于Copula的機械系統(tǒng)可靠性模型及其應(yīng)用[J];兵工學(xué)報;2012年03期

2 鄒慶忠;李金林;王貝貝;;基于時變相關(guān)Copula的最小方差套期保值研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報;2011年11期

3 張蕊;王春峰;房振明;梁崴;;市場風(fēng)險與流動性風(fēng)險整合風(fēng)險度量研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年05期

4 田玲;王正文;許瀠方;;基于經(jīng)濟資本的我國保險公司投資風(fēng)險限額配置研究[J];保險研究;2011年11期

5 蔣翠俠;張世英;;基于條件Copula的高階矩波動性建模及應(yīng)用[J];山東工商學(xué)院學(xué)報;2008年03期

6 方國久;鐘波;;基于ArchimedeanCopula方法的VaR估計[J];重慶工學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2008年08期

7 鐘波;張鵬;;Copula選擇方法[J];重慶工學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2009年05期

8 傅強;郭娜;;基于多元skst-Copula函數(shù)的資產(chǎn)組合VaR計算[J];重慶工學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2009年10期

9 尹新哲;;基于Copula理論的金融資產(chǎn)傳染效應(yīng)研究[J];財經(jīng)論叢;2012年03期

10 李妍;覃正;;互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融危機傳導(dǎo)速度影響研究[J];財經(jīng)問題研究;2011年09期

相關(guān)會議論文 前4條

1 崔建國;黨耀國;;基于價值函數(shù)的GARCH修正模型研究[A];江蘇省系統(tǒng)工程學(xué)會第十一屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

2 徐運保;陳奕播;;基于Copula函數(shù)的股市、房市與GDP相關(guān)性的實證分析[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

3 許啟發(fā);劉少杰;;基于Copula技術(shù)的動態(tài)組合投資選擇新方法[A];第四屆（2009）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2009年

4 張杰;楊振海;;連接函數(shù)在投資組合風(fēng)險值計算中的應(yīng)用[A];2003中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十一屆學(xué)術(shù)年會論文集（下）[C];2003年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 陳麗娟;中國開放式基金組合的市場風(fēng)險度量[D];東華大學(xué);2011年

2 胡心瀚;Copula方法在投資組合以及金融市場風(fēng)險管理中的應(yīng)用[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

3 肖志興;我國金融金融危機預(yù)警體系的計量分析：基于參數(shù)法和非參數(shù)法的比較研究[D];暨南大學(xué);2011年

4 胡玉璽;中國銅期貨市場價格相關(guān)性與波動性研究[D];中南大學(xué);2011年

5 王小丁;基于違約相依的信用風(fēng)險度量與傳染效應(yīng)研究[D];中南大學(xué);2010年

6 劉瓊芳;基于Copula理論的金融時間序列相依性研究[D];重慶大學(xué);2010年

7 葛振忠;基于隨機森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大學(xué);2010年

8 李懷宇;基于Copula和SFA的海岸帶生態(tài)經(jīng)濟非線性研究[D];天津大學(xué);2010年

9 方斌;股指期貨功能理論與實證研究[D];天津大學(xué);2010年

10 李U，

本文編號：2335100