【摘要】：在金融危機(jī)背景下巴塞爾委員會對資本監(jiān)管出臺了一系列新規(guī),業(yè)界稱之為巴塞爾協(xié)議Ⅲ,其中一個(gè)非常重要的建議是對商業(yè)銀行實(shí)施無風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿率限制。本文將在一定假設(shè)的基礎(chǔ)上,運(yùn)用線性規(guī)劃方法,分析在杠桿率和資本充足率雙重約束下商業(yè)銀行的行為。本文認(rèn)為,巴塞爾委員會寄希望于杠桿率約束對資本充足率約束形成有效的補(bǔ)充,緩釋順周期性,但這種做法同時(shí)也降低了風(fēng)險(xiǎn)敏感度,造成監(jiān)管資本套利。兩種約束有可能相互補(bǔ)充,但同時(shí)也極有可能相互抵觸。
[Abstract]:In the context of the financial crisis, the Basel Committee has issued a series of new regulations on capital supervision, which the industry calls Basel Accord 鈪，

本文編號：2281791