【摘要】：文章在機(jī)占優(yōu)準(zhǔn)則實(shí)證中采用subsample方法考察了不同投資組合保險(xiǎn)策略績(jī)效之間的關(guān)系,實(shí)證結(jié)果表明,投資組合保險(xiǎn)策略隨機(jī)占優(yōu)于其他策略,OBPI策略優(yōu)于CPPI策略,CPPI策略優(yōu)于TIPP策略;同時(shí)文章考察了以滬深300、上證50、上證180等不同指數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合保險(xiǎn)策略績(jī)效的差異,結(jié)果表明,深300作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合保險(xiǎn)策略要優(yōu)于其他指數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合保險(xiǎn)策略。
[Abstract]:In this paper, the relationship between the performance of different portfolio insurance strategies is investigated by using subsample method in the empirical study of machine dominance criteria. The empirical results show that, Portfolio insurance strategy is superior to other strategies, OBPI strategy is superior to CPPI strategy, CPPI strategy is superior to TIPP strategy. The results show that the portfolio insurance strategy of Shen300 as a risky asset is better than that of other indexes.
【作者單位】： 鄭州大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：河南省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究資助項(xiàng)目(2011-GH-043)
【分類號(hào)】：F832.48;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 何朝林;孟衛(wèi)東;;構(gòu)建證券組合保險(xiǎn)的策略分析[J];重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年01期

2 崔曉東;鄭玉華;;投資組合保險(xiǎn)策略績(jī)效的隨機(jī)占優(yōu)檢驗(yàn)[J];系統(tǒng)工程;2009年05期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 周圣;史本山;段玉娟;;基于離散時(shí)間交易下的CPPI策略[J];系統(tǒng)工程;2012年05期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 姚遠(yuǎn);投資組合保險(xiǎn)最優(yōu)化研究及策略分析[D];西南交通大學(xué);2006年

2 謝永超;大學(xué)捐贈(zèng)基金管理策略研究[D];天津大學(xué);2009年

3 劉鵬;投資組合保險(xiǎn)模型研究[D];西南交通大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前9條

1 周春梅;基于股指期貨的投資組合保險(xiǎn)策略研究[D];西北大學(xué);2011年

2 秦艷麗;組合保險(xiǎn)策略及其在保險(xiǎn)投資中的應(yīng)用[D];中南大學(xué);2011年

3 顏凌云;投資組合保險(xiǎn)策略及其實(shí)證研究[D];西南交通大學(xué);2011年

4 石磊;基于目標(biāo)收益導(dǎo)向的動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略研究[D];上海交通大學(xué);2009年

5 馬衛(wèi)鳳;我國(guó)動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略的實(shí)證研究[D];北京交通大學(xué);2009年

6 黃麗清;CPPI策略缺口風(fēng)險(xiǎn)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

7 吳輝輝;VaR調(diào)整法則下的投資組合保險(xiǎn)策略的績(jī)效研究[D];上海交通大學(xué);2009年

8 程萌;引入股指期貨的動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略及實(shí)證分析[D];河南大學(xué);2013年

9 袁娟;高等學(xué)校教育基金會(huì)投資收益研究[D];南京航空航天大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 杜少劍,陳偉忠;CPPI投資組合保險(xiǎn)策略的實(shí)證分析[J];財(cái)貿(mào)研究;2005年01期

2 鄭振龍,康朝鋒;中國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)效率的隨機(jī)占優(yōu)檢驗(yàn)[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2004年03期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李博楠;投資組合保險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)影響的研究[J];經(jīng)濟(jì)師;2004年10期

2 姚遠(yuǎn);史本山;;投資組合保險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)影響分析[J];河南大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2006年04期

3 姚遠(yuǎn);史本山;;投資組合保險(xiǎn)價(jià)值分析[J];系統(tǒng)工程;2008年10期

4 袁加軍;;投資組合保險(xiǎn)策略的實(shí)證研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年20期

5 徐潔;;動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略的實(shí)證研究[J];陜西農(nóng)業(yè)科學(xué);2010年03期

6 魏來(lái);張絢;王士洋;;考慮市場(chǎng)摩擦的投資組合保險(xiǎn)策略研究[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2010年S2期

7 邱珍晶;;投資組合保險(xiǎn)策略的概述[J];中國(guó)證券期貨;2012年04期

8 李銳;投資組合保險(xiǎn)策略的運(yùn)作原理[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2004年02期

9 李朋;劉善存;;投資組合保險(xiǎn)管理研究[J];管理學(xué)報(bào);2005年06期

10 姚遠(yuǎn);史本山;;投資組合保險(xiǎn)策略最小風(fēng)險(xiǎn)控制[J];系統(tǒng)工程;2006年11期

相關(guān)會(huì)議論文 前3條

1 章曉霞;梁冰;;投資組合保險(xiǎn)策略在保險(xiǎn)公司中的應(yīng)用與實(shí)證分析[A];保險(xiǎn)學(xué)術(shù)獲獎(jiǎng)成果匯編（2008）[C];2009年

2 鄒小們;余君;;一個(gè)有效的保險(xiǎn)資金投資策略——VaR套補(bǔ)的權(quán)變投資組合保險(xiǎn)策略及其實(shí)證分析[A];經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)和諧：保險(xiǎn)與社會(huì)保障的角色——北大CCISSR論壇文集·2004[C];2004年

3 張秀麗;;GARCH模型預(yù)測(cè)波動(dòng)率的投資組合保險(xiǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)[A];“中國(guó)視角的風(fēng)險(xiǎn)分析和危機(jī)反應(yīng)”——中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第四屆年會(huì)論文集[C];2010年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前7條

1 魯證期貨研究所 秦巖;兩類投資組合保險(xiǎn)策略對(duì)比分析[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

2 廣發(fā)證券股份有限公司 何榮天;風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)應(yīng)的投資組合保險(xiǎn)策略[N];證券時(shí)報(bào);2003年

3 本報(bào)記者于海濤;優(yōu)化組合 避險(xiǎn)增值[N];證券日?qǐng)?bào);2003年

4 首創(chuàng)期貨研發(fā)中心 劉瑋;利用股指期貨實(shí)現(xiàn)投資組合保險(xiǎn)OBPI策略[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

5 記者 王媛;監(jiān)管趨嚴(yán)銀行理財(cái)產(chǎn)品亟待創(chuàng)新[N];上海證券報(bào);2010年

6 銀河證券 王群航;追求低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定收益[N];證券日?qǐng)?bào);2003年

7 國(guó)泰君安期貨研究所 吳泱;股指期貨在資產(chǎn)管理中的運(yùn)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前4條

1 楊筱林;投資組合保險(xiǎn)理論與實(shí)證研究[D];廈門大學(xué);2004年

2 姚遠(yuǎn);投資組合保險(xiǎn)最優(yōu)化研究及策略分析[D];西南交通大學(xué);2006年

3 劉鵬;投資組合保險(xiǎn)模型研究[D];西南交通大學(xué);2012年

4 杜少劍;部分可預(yù)測(cè)前提下的投資組合保險(xiǎn)策略研究[D];同濟(jì)大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 余君;權(quán)變投資組合保險(xiǎn)策略及其在中國(guó)股市的實(shí)證研究[D];浙江大學(xué);2004年

2 段玉娟;動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)理論數(shù)值分析和實(shí)證檢驗(yàn)[D];西南交通大學(xué);2008年

3 徐莉;投資組合保險(xiǎn)策略在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D];上海交通大學(xué);2010年

4 毛桂英;投資組合保險(xiǎn)成本研究[D];西南交通大學(xué);2009年

5 王婉秋;基于期權(quán)的投資組合保險(xiǎn)理論與實(shí)證研究[D];電子科技大學(xué);2008年

6 顏凌云;投資組合保險(xiǎn)策略及其實(shí)證研究[D];西南交通大學(xué);2011年

7 彭永江;投資組合保險(xiǎn)理論數(shù)值分析和實(shí)證檢驗(yàn)[D];清華大學(xué);2005年

8 高詹清;投資組合保險(xiǎn)策略在我國(guó)基金業(yè)運(yùn)用的實(shí)證研究[D];暨南大學(xué);2006年

9 盧潔;調(diào)整法則對(duì)時(shí)間不變性投資組合保險(xiǎn)策略績(jī)效分析[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

10 白璇;固定比例投資組合保險(xiǎn)的有效定價(jià)研究[D];河南大學(xué);2012年

，

本文編號(hào)：2276129