本文關(guān)鍵詞：美國農(nóng)場合作金融法制化與我國農(nóng)村金融體制建設(shè)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

美國農(nóng)場合作金融法制化與我國農(nóng)村金融體制建設(shè) 投稿：武潑潒

美國農(nóng)場信貸由商業(yè)銀行、農(nóng)場信貸體系(FCS)和農(nóng)業(yè)部農(nóng)場服務(wù)署(FSA)提供。其中，農(nóng)場信貸體系是由借貸人擁有、提供相關(guān)業(yè)務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)，成立于1916年，分支機(jī)構(gòu)遍及美國50個(gè)州和波多黎各，目前總資產(chǎn)約12000億美元左右。①美國1971年《農(nóng)…

摘要：該文總結(jié)了基于粒子系統(tǒng)的戰(zhàn)場特效仿真方法，通過對粒子系統(tǒng)建模過程的分析，抽取戰(zhàn)場特效的共同特性，設(shè)計(jì)了一個(gè)由粒子發(fā)射器、粒子、屬性修改器和渲染器組成的通用粒子系統(tǒng)模型。并通過該模型對虛擬戰(zhàn)場的常見特殊效果進(jìn)行仿真。關(guān)鍵詞：粒子系統(tǒng)；虛擬戰(zhàn)場；特…

中圖分類號：D951.622文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1004-9142(2006)05-0094-06所得稅納稅人的義務(wù)規(guī)范在一國所得稅法中占據(jù)非常重要的地位，因?yàn)榧{稅義務(wù)人制度決定了國家的稅收管轄權(quán)范圍和納稅人的權(quán)利義務(wù)。因此，各國所得稅法往往會對…

作者：李超民

環(huán)球法律評論 2007年03期

　　美國農(nóng)場信貸由商業(yè)銀行、農(nóng)場信貸體系(FCS)和農(nóng)業(yè)部農(nóng)場服務(wù)署(FSA)提供。其中，農(nóng)場信貸體系是由借貸人擁有、提供相關(guān)業(yè)務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)，成立于1916年，分支機(jī)構(gòu)遍及美國50個(gè)州和波多黎各，目前總資產(chǎn)約12000億美元左右。①美國1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定，農(nóng)場金融機(jī)構(gòu)主要由農(nóng)場信貸銀行、聯(lián)邦土地銀行協(xié)會、農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會、合作社銀行等組成，受農(nóng)場信貸署管轄，服務(wù)對象是農(nóng)牧民和水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)主，以及為農(nóng)業(yè)從事的加工和營銷、農(nóng)村住房、農(nóng)場經(jīng)營、農(nóng)業(yè)水產(chǎn)和公共設(shè)施合作社、從事國際貿(mào)易的國內(nèi)外實(shí)體。1998年的農(nóng)場金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)場信貸體系貸款占21%，貸款對象主要是退休型農(nóng)場、大型和超大型農(nóng)場；商業(yè)銀行數(shù)量占48%，占全部農(nóng)場貸款的44%-54%；農(nóng)場服務(wù)署貸款主要針對小農(nóng)場，并為其他借貸機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，只占6%。大型和超大型農(nóng)場貸款占農(nóng)場貸款總量的43%，其中從銀行的貸款只有41%，兩類農(nóng)場貸款之和占農(nóng)場服務(wù)署貸款的55%，農(nóng)場服務(wù)署貸款占小農(nóng)場總借款的52%，而小農(nóng)場貸款的31%來自農(nóng)場服務(wù)署，35%來自商業(yè)銀行。②因此，盡管農(nóng)場信貸體系作用在下降，但是在美國農(nóng)場金融中其作用仍無法替代，成為美國農(nóng)業(yè)部最主要的金融支農(nóng)工具之一。

　　現(xiàn)今我國的農(nóng)村合作金融體系正處在改革的進(jìn)程中，農(nóng)村信用社面臨的問題，如法制不健全、目標(biāo)定位不明、金融風(fēng)險(xiǎn)大、治理結(jié)構(gòu)不完善、宏觀管理錯(cuò)位等在美國農(nóng)場信貸體系的歷史上也曾長期存在，但隨著農(nóng)場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和立法的不斷修改和完善，逐步得到了解決，因此，美國農(nóng)場信貸體系的經(jīng)驗(yàn)和法制化過程，對于建設(shè)我國的農(nóng)村合作金融體系具有重大借鑒意義。

　　一 1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》與美國農(nóng)場信貸體系的法制化

　　美國現(xiàn)行農(nóng)場信貸法規(guī)主要包括《農(nóng)場和農(nóng)村共同發(fā)展法》、1971年《農(nóng)場信貸法》、1936年《農(nóng)村電氣化法》、《農(nóng)業(yè)貸款的妥協(xié)、調(diào)整和取消（1942年法）》和《取消農(nóng)村發(fā)展規(guī)定與2002年農(nóng)場安全和農(nóng)村投資法關(guān)聯(lián)》，其中對美國農(nóng)場信貸體系發(fā)展意義最大的是1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》和1971年《農(nóng)場信貸法》，前者規(guī)定了美國農(nóng)業(yè)金融的基本職能和組成，后者則對美國農(nóng)場信貸體系與各機(jī)構(gòu)的運(yùn)作規(guī)則進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范。

　　美國農(nóng)場信貸體系前后大致分為三個(gè)發(fā)展階段。

　　第一和第二階段以大蕭條時(shí)期為界，1912年，美國接受了1908年提出的建立農(nóng)場合作信貸體系的建議。1916年《聯(lián)邦農(nóng)場貸款法》設(shè)立了12個(gè)土地銀行提供農(nóng)場不動產(chǎn)長期貸款，后來并開始發(fā)放農(nóng)戶抵押貸款。1923年，根據(jù)《農(nóng)業(yè)信貸法》成立了聯(lián)邦中介信貸銀行，主要對農(nóng)牧戶發(fā)放生產(chǎn)經(jīng)營信貸，經(jīng)營農(nóng)戶商業(yè)銀行票據(jù)、農(nóng)業(yè)信貸公司和牲畜貸款公司的票據(jù)貼現(xiàn)，同時(shí)發(fā)放農(nóng)產(chǎn)品儲備信貸。1933年《緊急農(nóng)場抵押法》規(guī)定金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)幫助土地銀行渡過大危機(jī)，而1933年《農(nóng)場信貸法》促成了農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會和合作社銀行的成立，對于解決農(nóng)戶生計(jì)和恢復(fù)國民經(jīng)濟(jì)起到很大作用。到1933年前后，美國農(nóng)場信貸體系的各種政策功能不斷完善，基本滿足了農(nóng)牧戶和合作社的生產(chǎn)急需，使農(nóng)戶有了可靠而充分的信貸來源。在農(nóng)場信貸體系的管理方面，1933年成立了農(nóng)場信貸署，③集中加強(qiáng)監(jiān)督農(nóng)村危機(jī)救助計(jì)劃，合作社銀行也納入農(nóng)場信貸署管轄。到1968年，農(nóng)場信貸體系實(shí)現(xiàn)了農(nóng)戶完全所有權(quán)、政府資本退出的預(yù)定目標(biāo)。④

　　1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》⑤是一項(xiàng)具有變革意義的立法，標(biāo)志著農(nóng)場信貸體系發(fā)展進(jìn)入第三階段。1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》規(guī)定，農(nóng)場信貸體系保證借貸人在退股時(shí)可以獲得等值退款，還保證被清算銀行凍結(jié)股份的安全。法律強(qiáng)調(diào)了個(gè)人和集體的還款義務(wù)，規(guī)定每家銀行在單獨(dú)承擔(dān)義務(wù)的同時(shí)，還要共同分擔(dān)農(nóng)場信貸署的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》合并了同一金融區(qū)的聯(lián)邦土地銀行和聯(lián)邦中介信貸銀行，各個(gè)合作社銀行和中央合作社銀行也合并為全國合作社銀行。目前，美國農(nóng)場合作金融機(jī)構(gòu)只剩下全國合作社銀行和圣保羅(St.Paul)區(qū)域合作社銀行。每個(gè)農(nóng)場信貸區(qū)有一個(gè)地區(qū)合作社銀行，和國民合作社銀行一起承擔(dān)把信貸發(fā)放到具體合作社的任務(wù)。國民合作社銀行直接承擔(dān)對地區(qū)合作社銀行的貸款，在地區(qū)合作社銀行的信貸上限之外聯(lián)合提供信貸業(yè)務(wù)。

　　農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司董事會的成員包括農(nóng)場信貸署董事會，在體系內(nèi)的銀行保險(xiǎn)基金用完時(shí)，承擔(dān)歸還其本息的義務(wù)。1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》成立了農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦農(nóng)業(yè)抵押公司、聯(lián)邦農(nóng)場信貸體系救濟(jì)會、融資救濟(jì)公司和聯(lián)邦農(nóng)場信貸銀行基金公司，共同發(fā)揮金融支農(nóng)作用。其中聯(lián)邦農(nóng)業(yè)抵押公司主要開展長期農(nóng)業(yè)信貸管理，只要是合格信貸機(jī)構(gòu)，如農(nóng)場信貸體系金融機(jī)構(gòu)、銀行、保險(xiǎn)公司、工商業(yè)開發(fā)公司、儲貸協(xié)會、商業(yè)融資公司、信托公司、信用社或其他發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款和為提供農(nóng)業(yè)抵押貸款服務(wù)的實(shí)體，均可以農(nóng)業(yè)不動產(chǎn)為抵押發(fā)放貸款，然后在聯(lián)邦農(nóng)業(yè)抵押公司二級市場貼現(xiàn)。

　　成立農(nóng)場信貸體系救濟(jì)會的目的，是對本體系及其機(jī)構(gòu)提供救濟(jì)、保護(hù)借貸人股份，，恢復(fù)金融機(jī)構(gòu)活力，使信貸業(yè)務(wù)得以延續(xù)。依據(jù)共同會計(jì)準(zhǔn)則，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的股票賬面值和權(quán)益低于平價(jià)面值時(shí)，救濟(jì)會將通過發(fā)行優(yōu)先股維持股票面值，并監(jiān)督機(jī)構(gòu)的金融狀況、經(jīng)營計(jì)劃和機(jī)構(gòu)運(yùn)行，也可通過發(fā)行優(yōu)先股合并金融機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，優(yōu)先股促使高成本債務(wù)退出信貸市場。而成立融資救濟(jì)公司是通過發(fā)行證券提供資本，解決農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營困難，融資救濟(jì)公司承擔(dān)頭5年內(nèi)利息的支付，融資銀行承擔(dān)第6到第10年利息的一半，從第11年開始的5年，融資銀行才承擔(dān)全部利息，并逐步歸還聯(lián)邦政府利息。而創(chuàng)立聯(lián)邦農(nóng)場信貸銀行基金公司是通過發(fā)行證券進(jìn)行融資，并由該公司自行決定發(fā)行利率。

　　九十余年來，美國農(nóng)村金融和農(nóng)場信貸體系的發(fā)展，顯示出美國政府通過不斷的改革支持手段，恢復(fù)農(nóng)場信貸體系的金融能力和市場主體地位的一貫思路，而且政府管理規(guī)范越來越嚴(yán)密，意圖最大程度地避免金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)推動農(nóng)場信貸體系與全國金融體系的融合，最終體現(xiàn)支持信貸資金流向農(nóng)村，支持農(nóng)場發(fā)展的意圖。

　　二 1971年《農(nóng)場信貸法》與美國農(nóng)場合作金融法制的明晰與具體化

　　1971年《農(nóng)場信貸法》⑥擴(kuò)大了農(nóng)場信貸體系的經(jīng)營范圍，體現(xiàn)了使農(nóng)場信貸署組織結(jié)構(gòu)和功能永久化、權(quán)利明晰化的思想，成為美國農(nóng)場信貸政策發(fā)展的里程碑。1980年，1971年《農(nóng)場信貸法》修正案擴(kuò)大了農(nóng)場信貸體系對會員借貸戶的服務(wù)功能和基金來源，增加了貸款目的規(guī)定，提高了貸款限制，對于新開辦業(yè)務(wù)和資本結(jié)構(gòu)變化重新授權(quán)，擴(kuò)大了農(nóng)村信貸體系融資規(guī)劃權(quán)，還允許聯(lián)邦土地銀行參與商業(yè)銀行貸款。1985年頒布的1971年《農(nóng)場信貸法》修正案規(guī)定：①農(nóng)場信貸署是農(nóng)場信貸體系的管理中樞，職能更獨(dú)立，管理更全方位；②擴(kuò)大農(nóng)村信貸管理署的強(qiáng)制管理權(quán)；③創(chuàng)立農(nóng)場信貸體系資本公司，加強(qiáng)融資功能。

　　2002年，美國再次修訂了1971年《農(nóng)場信貸法》，⑦明確該法的目的是推動農(nóng)場信貸體系走向農(nóng)戶所有，使資金充分靈活流向農(nóng)村地區(qū)，以解決當(dāng)前和未來的農(nóng)村金融需求，建立為農(nóng)牧戶及其合作社，為農(nóng)村居民、農(nóng)會以及其他依靠農(nóng)作的實(shí)體提供信貸的合作社體系。1971年《農(nóng)場信貸法》立法的政策目標(biāo)是：①設(shè)計(jì)農(nóng)戶合作型農(nóng)場信貸體系，以改善農(nóng)牧戶收入和福利；②繼續(xù)鼓勵(lì)農(nóng)牧戶借貸人參與永久農(nóng)業(yè)信貸體系的管理、控制和所有權(quán)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)場信貸體系的現(xiàn)代化，并強(qiáng)化它作為農(nóng)村地區(qū)農(nóng)業(yè)信貸和住房信貸手段的權(quán)威性；③規(guī)定農(nóng)場信貸體系的利率要有競爭力，使農(nóng)戶貸款獲得最大收益。

　�。ㄒ唬╆P(guān)于農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)的信貸行為的規(guī)定和限制

　　1971年《農(nóng)場信貸法》第一篇規(guī)定了農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)的信貸行為。農(nóng)場信貸銀行擁有23項(xiàng)權(quán)利，除有權(quán)依法經(jīng)營、設(shè)置公司治理結(jié)構(gòu)、依法借貸與發(fā)行有價(jià)證券并確定利率外，還可以收購無投票權(quán)股票，接受本金融區(qū)合作社證券和基金儲蓄；⑧進(jìn)行銀團(tuán)貸款、向聯(lián)邦儲備體系等銀行存款、進(jìn)行投資、接受捐助給合作社的資本。關(guān)于借貸權(quán)利，該法規(guī)定可以進(jìn)行不動產(chǎn)貸款和對合作社進(jìn)行財(cái)政援助、經(jīng)營中間信貸、與其他金融實(shí)體聯(lián)合借貸等，但同時(shí)，也對農(nóng)場信貸銀行分支機(jī)構(gòu)和國民銀行的融資業(yè)務(wù)做出一定限制，如借貸總量等，尤其嚴(yán)格規(guī)定了農(nóng)場信貸銀行的中間業(yè)務(wù)，比如信貸投放應(yīng)當(dāng)限制在農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)業(yè)，貸款人應(yīng)當(dāng)是不斷需要借貸的農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)業(yè)從業(yè)者、且無法從全國性和區(qū)域資本市場獲得貸款等，并要求收費(fèi)合理。⑨法律規(guī)定的借貸人有三種，即從事農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)的農(nóng)戶、畜牧戶和漁民，他們都屬于農(nóng)村家庭者。

　　在1.10-1.13節(jié)，1971年《農(nóng)場信貸法》對于農(nóng)場信貸銀行的信貸業(yè)務(wù)做出了嚴(yán)格限制。農(nóng)場信貸銀行房地產(chǎn)貸款單筆最高不得超過不動產(chǎn)評估價(jià)值的85%，而農(nóng)場信貸署也可以要求貸款最多為75%，但是，如果貸款由聯(lián)邦、州或其他政府機(jī)構(gòu)擔(dān)保，最多可達(dá)不動產(chǎn)評估值的97%以內(nèi)。私人抵押貸款參加保險(xiǎn)，上限可超過85%，多保多貸。該法尤其強(qiáng)調(diào)不動產(chǎn)貸款的安全問題。⑩對于中間信貸業(yè)務(wù)，規(guī)定除房地產(chǎn)外，貸款還款期不超過7年－15年。法律尤其對于分支信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營做出了嚴(yán)格限定，(11)包括農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)業(yè)、農(nóng)村(12)住房金融、農(nóng)場經(jīng)營等三個(gè)方面，規(guī)定農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)業(yè)貸款一般用于農(nóng)漁產(chǎn)品的加工和運(yùn)銷，在申請人的個(gè)人經(jīng)營資本不足20%時(shí)，信貸比例不得超過銀行總貸款的15%。對農(nóng)村住房金融，貸款主要針對單親家庭購買中等價(jià)格住房及其附屬物，但是該類貸款不超過銀行總貸款的15%。規(guī)定農(nóng)場信貸銀行要對生產(chǎn)信貸協(xié)會、信用社和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，并按照以下水平承擔(dān)貸款保險(xiǎn)費(fèi)：

　　 項(xiàng)目 費(fèi)率

　　(1)

　　不包括政府保證貸款的年平均貸款本金 0.0015

　　(2)

　　年平均貸款本金 0.0025

　　(3)(A)聯(lián)邦政府擔(dān)保的年平均貸款本金0.00015

　　(3)(B)各州政府擔(dān)保的年平均貸款本金0.0003

　　(4)

　　政府資助企業(yè)(GSE)擔(dān)保年平均貸款本金 0.0015

　　對于房地產(chǎn)融資，規(guī)定農(nóng)場信貸銀行可以通過聯(lián)邦土地銀行協(xié)會或者信托公司、儲蓄機(jī)構(gòu)、其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放信貸。而貸款戶不通過聯(lián)邦土地銀行協(xié)會，應(yīng)可以通過購買銀行發(fā)行的股票獲得貸款。

　　在對農(nóng)場信貸銀行的稅收方面，1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定聯(lián)邦、各州、各市和當(dāng)?shù)貙r(nóng)場信用銀行及其資本、儲備、資本與儲備的收益和由此產(chǎn)生的收入都不得征稅，農(nóng)場信貸銀行的抵押品也不征稅。但是，對其擁有的不動產(chǎn)應(yīng)征收賦稅。

　�。ǘ╆P(guān)于農(nóng)場信貸協(xié)會金融功能的規(guī)定

　　1971年《農(nóng)場信貸法》第二篇規(guī)定了包括農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會和聯(lián)邦土地銀行協(xié)會在內(nèi)的農(nóng)場信貸協(xié)會的法律地位。10個(gè)農(nóng)產(chǎn)品或者畜牧、漁業(yè)生產(chǎn)者，由地區(qū)農(nóng)場信貸銀行和農(nóng)場信貸署備案，即可組成農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會，并獲得法律地位。農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會擁有21項(xiàng)基本權(quán)利，(13)其權(quán)利受本地區(qū)農(nóng)場信貸銀行和農(nóng)場信貸署約束。除了一般權(quán)利，農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會可以認(rèn)購和購買銀行股票，向銀行和其他農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會捐助資本，經(jīng)農(nóng)場信貸銀行同意投資協(xié)會基金、買賣和約、向農(nóng)場信貸銀行借貸、進(jìn)行聯(lián)合貸款、接受提前支付、提供收費(fèi)性服務(wù)、對農(nóng)村信貸銀行的貸款進(jìn)行支持、與其他農(nóng)村信貸銀行分擔(dān)貸款和損失等。農(nóng)產(chǎn)信用合作社的資本金有嚴(yán)格規(guī)定，(14)每個(gè)農(nóng)產(chǎn)信用社需有自有資本金，年末盈余按照如下順序進(jìn)行分配，即先平衡資本賬戶，再建立并維持盈余賬戶，總量水平由農(nóng)場信貸銀行決定。年末的凈盈余可以股份、參股證書或現(xiàn)金形式分配。盈余應(yīng)當(dāng)按照交易量向客戶分配。

　　農(nóng)場信貸協(xié)會的中短期貸款主要用于農(nóng)牧漁業(yè)的加工和營銷、農(nóng)村居民的住房融資和農(nóng)場相關(guān)經(jīng)營項(xiàng)目，當(dāng)農(nóng)牧漁業(yè)戶自有資金不足20%時(shí)，農(nóng)場信貸協(xié)會貸款不得超過15%。農(nóng)村住房融資主要面向單親家庭的中等價(jià)格房屋和附屬設(shè)施，且每個(gè)農(nóng)場信貸協(xié)會和所有地區(qū)信貸合作社的住房貸款均不得超過所有信貸的15%。農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會的經(jīng)營和資產(chǎn)免征除了附加稅、不動產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅和贈與稅之外的一切稅負(fù)。

　　關(guān)于聯(lián)邦土地銀行協(xié)會的管理，同樣規(guī)定10名自然人即可組成一個(gè)聯(lián)邦土地銀行協(xié)會，向農(nóng)場信貸銀行借貸，聯(lián)邦土地銀行協(xié)會的組成與經(jīng)營要經(jīng)農(nóng)場信貸署授權(quán)。其基本權(quán)利共有22項(xiàng)。(15)如包括接受并處理向農(nóng)場信貸銀行提出的貸款申請，經(jīng)董事會選舉產(chǎn)生貸款委員會，行使選擇貸款申請并向農(nóng)場信貸銀行推薦的權(quán)利，或代替農(nóng)場信貸銀行行使一定權(quán)利，經(jīng)授權(quán)的投資權(quán)利等。關(guān)于聯(lián)邦土地銀行協(xié)會的資本金，法律規(guī)定，(16)聯(lián)邦土地銀行協(xié)會應(yīng)提供資本金，可發(fā)行、擁有、轉(zhuǎn)讓和退出股票，贏利應(yīng)當(dāng)分配。聯(lián)邦土地銀行協(xié)會的資產(chǎn)和抵押免征一切稅負(fù)。

　�。ㄈ╆P(guān)于合作社銀行的規(guī)定

　　合作社銀行體系是最后一個(gè)加入農(nóng)場信貸體系、得到認(rèn)可、并為農(nóng)場信貸署管轄的第三大分支機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著為3000多家農(nóng)業(yè)合作社提供基金的任務(wù)。1971年《農(nóng)場信貸法》第三篇規(guī)定了合作社銀行的經(jīng)營原則和相關(guān)法律規(guī)定。合作社銀行的成立應(yīng)符合1933年《農(nóng)場信貸法》，除非合作社銀行與本金融區(qū)其他銀行合并，每個(gè)金融區(qū)應(yīng)當(dāng)保有一個(gè)區(qū)合作社銀行，并組成中央合作社銀行。合作社銀行的權(quán)利與前述銀行基本相同，還可經(jīng)營國際業(yè)務(wù)，如認(rèn)購農(nóng)產(chǎn)品銷售國際貸款等，但是信貸總量不得超過銀行總資本的10%，或者單筆貸款不得超過貸款總額的50%。合作社銀行的政府儲備基金不得進(jìn)行投資，法律共對合作社銀行的18項(xiàng)權(quán)利做出了詳細(xì)規(guī)定。

　　每個(gè)合作社銀行，如果不與合作社聯(lián)合銀行或者全國合作社銀行合并，其董事會中需有一名獨(dú)立董事。而合作社銀行的股本應(yīng)當(dāng)根據(jù)貸款需要不斷調(diào)整，具有投票權(quán)的股票只在合作社和合作社銀行流通，不具投票權(quán)的股票可以經(jīng)發(fā)行同意交換有投票權(quán)的股票，而當(dāng)合作社銀行不發(fā)行投票權(quán)股票時(shí)，可發(fā)行參股證書。(17)不具投票權(quán)的股票才能參與分紅，農(nóng)場信貸署股份不分紅。(18)無投票權(quán)股票和參股證書可等值退款，有投票權(quán)股票和參股證書也可根據(jù)發(fā)行先后獲得等值退款。(19)這一部分對于合作社銀行的借貸規(guī)定較為嚴(yán)格，共有6項(xiàng)，(20)合作社銀行可以向合作社發(fā)放貸款并提供技術(shù)和融資服務(wù)，也可以與其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合提供貸款，如果合作社銀行確定投票股東能夠從貸款和服務(wù)中得到實(shí)質(zhì)性好處，合作社銀行還可向國內(nèi)外與合作社進(jìn)行交易、從事農(nóng)水產(chǎn)品進(jìn)口、農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)業(yè)供給(21)的實(shí)體提供貸款或聯(lián)合貸款，以及技術(shù)和金融服務(wù)。合作社銀行優(yōu)先向國內(nèi)外出口商提供或參與提供貸款，但是不向非合作社出口農(nóng)產(chǎn)品貸款，也不向無保險(xiǎn)借貸人提供貸款，貸款最高為銀行資產(chǎn)的50%。法律規(guī)定，合作社銀行不得為期貨投機(jī)發(fā)放外匯貸款。合作社銀行可以向在農(nóng)村地區(qū)為安裝、擴(kuò)大、改善用水或排污處理而成立的合作社、公共或半公共機(jī)構(gòu)或?qū)嶓w，以及其他公私機(jī)構(gòu)提供或聯(lián)合提供貸款。

　　合作社銀行對于貸款者資格的要求極其嚴(yán)格，只有農(nóng)戶合作社、水產(chǎn)品生產(chǎn)或收獲者、合作社聯(lián)合會才具有借貸資格，同時(shí)規(guī)定，已經(jīng)獲得農(nóng)村電氣化署或農(nóng)村電話銀行貸款或貸款承諾、或者符合《1936年農(nóng)村電氣化法》貸款條件者，或者獲得農(nóng)場信貸署或銀行貸款擔(dān)保的合作社或其他實(shí)體，也具有獲得信貸的資格。任何擁有合作社50%以上投票權(quán)或50%以上其他機(jī)構(gòu)投票權(quán)、并符合用于合作社基金的貸款人，同樣有資格貸款。貸款用途必須是加工、進(jìn)行銷售準(zhǔn)備、搬運(yùn)、農(nóng)產(chǎn)品和水產(chǎn)品營銷，或者是用于采購、測試、分級、加工、分裝或用于農(nóng)場或水產(chǎn)品供給或相關(guān)服務(wù)活動。任何具有信用的非盈利私人實(shí)體，如果符合服務(wù)合作社的條件，且服務(wù)合作社的組成目的是為了施惠于農(nóng)業(yè)以及合作社農(nóng)戶的福利，也具有貸款資格。但是以上合格貸款人都有很嚴(yán)格的附加條件。(22)

　　對于借貸人的股票所有權(quán)，1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定每個(gè)擁有投票股的借貸人，當(dāng)從合作社銀行貸款時(shí)，應(yīng)當(dāng)最少擁有1股投票股，合作社銀行應(yīng)當(dāng)要求借貸人投資附加投票股或非投票投資股份，每次貸款做法一致，但是，當(dāng)貸款結(jié)束時(shí)，股票投資不超過貸款票面值的10%。(23)法律對附加所有權(quán)的要求以貸款面值、貸款余額或借貸利率為計(jì)算依據(jù)，目的是保證合作社銀行有充足貸款，并且借貸人的所有權(quán)相等。如果從中央合作社銀行直接獲得貸款，需要借貸人擁有或投資于一家或數(shù)家區(qū)域銀行，同時(shí)要求區(qū)域銀行在中央銀行擁有等量的股份，如果是投資投票股份，該區(qū)域銀行由農(nóng)場信貸署指定。

　　關(guān)于合作社銀行利率的確定，原則是成本最低條件下不斷調(diào)整的低利率。出現(xiàn)任何壞賬或者借貸戶進(jìn)行清算時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)本著價(jià)格公平并不超過面值的原則，退出或取消股份、分配盈余以及儲蓄或者歸該借貸戶所有的銀行權(quán)益，同時(shí)區(qū)域合作社銀行在其他區(qū)域合作社銀行的權(quán)益也要中止或合理調(diào)整。但是，如果中止或調(diào)整行為影響到銀行的資本結(jié)構(gòu)時(shí)，經(jīng)農(nóng)場信貸署決定可不再調(diào)整。(24)

　　為了應(yīng)付農(nóng)場對信貸資金的需求，法律規(guī)定，(25)①每年的凈存款應(yīng)當(dāng)首先用于補(bǔ)充資本金，滿足借貸和謹(jǐn)慎管理的需要。但是，在刨除當(dāng)年經(jīng)營費(fèi)用后，贊助人應(yīng)當(dāng)?shù)玫胶侠砉降幕貓?bào)。②地區(qū)合作社銀行的凈存款可以股份和參與證書或現(xiàn)金方式支付股東。③中央合作社銀行的凈存款在分配后，應(yīng)以股份、現(xiàn)金或者股份加現(xiàn)金作為贊助退款退還地區(qū)合作社銀行，如果是地區(qū)合作社銀行或其他銀行貸款，該退款應(yīng)當(dāng)退還向借貸人發(fā)放股票貸款的地區(qū)合作社銀行或其他銀行，地區(qū)合作社銀行或其他銀行應(yīng)當(dāng)向借貸人發(fā)放類似的贊助退款書。④如果出現(xiàn)凈虧損，虧損應(yīng)當(dāng)結(jié)轉(zhuǎn)，否則由未分配儲備或盈余賬戶的應(yīng)付項(xiàng)目承擔(dān)，或由應(yīng)急儲備分配賬戶承擔(dān)，或由盈余分配賬戶承擔(dān)，或由其他應(yīng)急儲備或盈余賬戶承擔(dān)，或者減少投票股份，或者減少全部股份。⑤對于以前年度的成本和支出，如果無法通過凈存款攤銷，董事會有權(quán)決定由銀行儲備或盈余承擔(dān)，或通過監(jiān)護(hù)權(quán)分配攤分配銷。⑥允許合作社銀行以應(yīng)納稅方式，以現(xiàn)款歸還監(jiān)護(hù)權(quán)退款，并無須考慮存款用于盈余分配、應(yīng)急分配儲備和監(jiān)護(hù)權(quán)退款。

　　合作社銀行清算時(shí)，順序依次為所有負(fù)債、1956年1月1日前發(fā)行的股本等值和所有非投票股份等值、1956年1月1日已有盈余和儲備，這些均應(yīng)償還給該日期以前發(fā)行股份的持有人，投票股則按比例分配，任何剩余的已分配盈余和儲備應(yīng)當(dāng)分配給實(shí)體，其他剩余盈余應(yīng)當(dāng)償還未清償投票股持有人。(26)另外，除了個(gè)人所得稅，合作社銀行的經(jīng)營不納任何稅收。(27)

　　關(guān)于合作社聯(lián)合銀行和國民合作社銀行，1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定其組成也同樣為合作性質(zhì)，其權(quán)利和義務(wù)與地區(qū)合作社銀行和中央合作社銀行相同。創(chuàng)始董事應(yīng)當(dāng)包括農(nóng)場信貸地區(qū)董事會董事，這些董事由地區(qū)合作社銀行的投票股東選舉，永久董事會中應(yīng)有3名來自不同農(nóng)場信用區(qū)銀行，最少1名為農(nóng)民，1名由投票股東選舉產(chǎn)生，剩下1名由以上董事指定，董事任期3年。為避免聯(lián)合銀行的信貸組合過于集中，可成立區(qū)域服務(wù)中心解決這一類問題，聯(lián)合銀行的功能應(yīng)當(dāng)最大程度地集中于銀行總部。聯(lián)合銀行應(yīng)當(dāng)建立單獨(dú)集合基金，由每個(gè)法定農(nóng)場信貸區(qū)(28)合格貸款戶的貸款組成，并允許根據(jù)權(quán)益分配年金、分?jǐn)傊С觥⒎峙鋬粲唷?/p>

　　為了完成銀行的合并而發(fā)生的股票互換等不征稅，合作社的凈分配立即作為聯(lián)合銀行再投資時(shí)也不征稅。但是，合作社銀行合并需向農(nóng)場信貸署和美國國會參眾兩院提交分析報(bào)告，分析合并成效和財(cái)務(wù)情況。農(nóng)場信貸署不規(guī)定聯(lián)合銀行的借貸限制。

　�。ㄋ模╆P(guān)于農(nóng)場信貸體系兩類以上機(jī)構(gòu)的相互關(guān)系的規(guī)定

　　1971年《農(nóng)場信貸法》第四篇對兩類以上農(nóng)場信貸體系的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了規(guī)定。在第一部分，規(guī)定了農(nóng)村信貸署和救濟(jì)會可以根據(jù)規(guī)定運(yùn)用周轉(zhuǎn)金。任何一家農(nóng)場信貸體系銀行的權(quán)利包括：①向體系內(nèi)任何銀行借貸和放款，向任何商業(yè)銀行借貸，發(fā)行充分擔(dān)保證券，并決定運(yùn)用超額資金投資。②經(jīng)農(nóng)場信貸署同意，可與其他銀行聯(lián)合借貸或共同發(fā)行證券。③經(jīng)過聯(lián)邦農(nóng)場信貸銀行基金公司單獨(dú)或與其他銀行聯(lián)合發(fā)行證券。(29)

　　農(nóng)場信貸體系內(nèi)的機(jī)構(gòu)必須滿足最低資本充足要求，否則不能視為經(jīng)營安全，達(dá)不到要求者限期整改，但是農(nóng)場信貸署無權(quán)要求銀行合并。(30)對于農(nóng)場信貸體系所管轄機(jī)構(gòu)的資本，1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定應(yīng)制定實(shí)施細(xì)則，(31)包含本機(jī)構(gòu)股份、股票等值和數(shù)量，規(guī)定貸款收費(fèi)、資本充足標(biāo)準(zhǔn)，并規(guī)定投票股東應(yīng)是符合借貸條件的借貸者和合作社，比如中央合作社銀行股東中，其他合作社銀行是投票股東，如果是非合作社銀行，農(nóng)場信貸體系合作社是投票股東，實(shí)施細(xì)則的生效要經(jīng)過多數(shù)股東的投票。作為借貸條件，借貸人貸款時(shí)，應(yīng)當(dāng)購入投票股和參與證不低于1000美元或貸款總額的2%，以二者中較低為準(zhǔn)。如果兩年內(nèi)全部還清貸款，借貸人手中的投票股全部轉(zhuǎn)為非投票股。在關(guān)于資本金減少的規(guī)定中，實(shí)施細(xì)則應(yīng)規(guī)定，董事會不得使信用社的永久資本低于最低資本充足率。

　　法律規(guī)定，農(nóng)場信貸體系內(nèi)各銀行為自身的負(fù)債承擔(dān)義務(wù)，國家沒有負(fù)債義務(wù)。(32)但是，在該條款生效的最初5年，農(nóng)場信貸署不要求銀行滿足資本充足率目標(biāo)。農(nóng)場信貸體系發(fā)行的證券可以作為投資手段，聯(lián)邦儲備體系任何銀行可以買賣，農(nóng)村信貸體系銀行可以回購本行或體系內(nèi)其他行發(fā)行的證券。

　　聯(lián)邦農(nóng)場信貸銀行基金公司承擔(dān)發(fā)行、推銷和管理農(nóng)場信貸署債務(wù)，或銀行間或體系間基金流動的義務(wù)，經(jīng)農(nóng)場信貸署同意，代替農(nóng)場信貸體系決定各項(xiàng)銀行或體系發(fā)行證券事宜等�；鸸径聲�9名投票董事和1名非投票董事構(gòu)成，4名投票董事是基金公司股東挑選的農(nóng)場信貸體系內(nèi)銀行董事，3名投票董事是基金公司挑選的現(xiàn)體系內(nèi)銀行的CEO和董事長，另外2名投票董事由以上7名董事指定，并經(jīng)財(cái)政部長和聯(lián)儲董事會認(rèn)可，為不代表各方利益、具有業(yè)務(wù)知識的獨(dú)立董事。公司董事長為非投票董事�；鸸緸閳�(zhí)行業(yè)務(wù)發(fā)生的資產(chǎn)的遞延、或有債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)移，以及其他手段在各州均不征稅。

　　為了保護(hù)借貸人，1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定退股時(shí)應(yīng)當(dāng)?shù)戎低丝�，如果銀行不能等值退款，接管方負(fù)有等值退款義務(wù)，由金融救濟(jì)會指示金融救濟(jì)公司提供充足基金加以歸還，或者由農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司提供農(nóng)場信貸保險(xiǎn)基金歸還。(33)

　　法律規(guī)定，任何農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)不得自行解散，解散須經(jīng)農(nóng)場信貸署授權(quán)，并符合相關(guān)規(guī)定，該部分(34)體現(xiàn)了對股東利益的充分保護(hù)，清算后的合作社銀行的繼承者是農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司，如果是非自愿清算，農(nóng)場信貸署規(guī)定監(jiān)管銀行應(yīng)采取措施，使損失降到最低。

　　對借貸人的權(quán)利和貸款重構(gòu)，(35)法律規(guī)定了利率、相關(guān)文件、貸款申請、不予貸款等事宜，并要求書面提前通知貸款農(nóng)戶。銀行應(yīng)當(dāng)成立信貸審查委員會審查貸款行為，獨(dú)立進(jìn)行信用評估。在借貸申請人提出評估申請30天以內(nèi)，信貸評估委員會開出由3名評估人組成的最終信用評估人名單，供借貸人挑選決定評估人。

　　對于不良貸款，(36)合作社銀行可以停貸，而如果借貸銀行認(rèn)為貸款重構(gòu)成本不高于停貸，銀行可以根據(jù)重構(gòu)政策對貸款進(jìn)行重構(gòu)。應(yīng)當(dāng)按照成本最低方案計(jì)算重構(gòu)成本：實(shí)施重構(gòu)計(jì)劃由銀行承擔(dān)的本息收入現(xiàn)值、合理的管理費(fèi)用、隱匿成本等。銀行的重構(gòu)程序包括：遞交申請、信貸審查委員會審查、向農(nóng)場信貸署提交政策等。

　　借款人股份重構(gòu)后，(37)如果農(nóng)場信貸銀行豁免了欠款人的本金，聯(lián)邦土地銀行協(xié)會應(yīng)當(dāng)取消借款人同量美元的股份，最高可為全部股份，聯(lián)邦土地銀行協(xié)會也要從銀行退出等量的股份。如果農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會豁免了借貸人的本金，聯(lián)邦土地銀行協(xié)會應(yīng)當(dāng)取消借款人同量美元的股份，最高可為全部股份。但是，借貸人應(yīng)當(dāng)至少保有1股股票，以維持在協(xié)會的會員資格和投票利益。

　　在對借款人保障方面，1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定如果借貸農(nóng)戶承擔(dān)了貸款義務(wù)，貸款行不得對因增加附加條款造成借貸人損失而停貸，也不得要求借款人減少本金余額，除非借款人把貸款售與他人，或者各方有言在先。貸款機(jī)構(gòu)也不得要求借款農(nóng)戶加速還款或延期還款。又規(guī)定任何金融機(jī)構(gòu)不得以借貸農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)資產(chǎn)做抵押而使借貸農(nóng)戶放棄各州的調(diào)解權(quán)。(38)

　　1971年《農(nóng)場信貸法》本篇第四部分對于金融機(jī)構(gòu)行為做出了界定。各農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會和聯(lián)邦土地銀行協(xié)會均需由股東在年會上投票選舉下年度提名委員會，提名委員會的分布在地區(qū)和農(nóng)戶類型上應(yīng)有代表性。關(guān)于利率，由金融機(jī)構(gòu)自行制定，不受各州法律約束。共同貸款各方分別受本法不同銀行所屬類別的相應(yīng)法律管轄。

　　法律規(guī)定，農(nóng)場信貸銀行和直接信貸人協(xié)會，除以下情形，可根據(jù)授權(quán)共同向“相似實(shí)體”(39)提供貸款分散風(fēng)險(xiǎn)，即：①單筆信貸風(fēng)險(xiǎn)超過農(nóng)場信貸銀行和協(xié)會總資產(chǎn)的10%。②農(nóng)場信貸銀行以及協(xié)會與農(nóng)場信貸體系銀行的貸款比例之和超過貸款總量的50%。③貸款超過農(nóng)場信貸銀行和協(xié)會資產(chǎn)的15%。聯(lián)邦土地銀行協(xié)會和農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會要制定支持本信貸區(qū)年輕農(nóng)牧戶、新農(nóng)牧戶和小農(nóng)牧戶的專門信貸計(jì)劃，計(jì)劃接受監(jiān)督銀行年度審核，并向農(nóng)場信貸銀行提交執(zhí)行報(bào)告。(40)此外，法律規(guī)定，所有涉及選舉和合并的投票均為無記名投票。

　�。ㄎ澹┢渌嚓P(guān)規(guī)定

　　1971年《農(nóng)場信貸法》第五部分規(guī)定，所有銀行和協(xié)會均應(yīng)經(jīng)農(nóng)場信貸署授權(quán)成立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，并成為農(nóng)場信貸體系的下屬機(jī)構(gòu)，同時(shí)受各州法律管轄。

　　在1971年《農(nóng)場信貸法》第六部分關(guān)于保險(xiǎn)的銷售中規(guī)定，農(nóng)場信貸體系銀行和協(xié)會可以辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但是不得強(qiáng)制借貸人參加向農(nóng)戶提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括信貸保險(xiǎn)和多重風(fēng)險(xiǎn)作物保險(xiǎn)等。銀行應(yīng)當(dāng)提供兩個(gè)以上、在本信貸區(qū)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的私營保險(xiǎn)公司的成本和質(zhì)量信息，方便借款農(nóng)戶購買，盡管保險(xiǎn)可能是申請銀行貸款的條件，農(nóng)牧戶不必一定在本區(qū)銀行購買。(41)

　　三 討論

　　各國農(nóng)村金融的發(fā)展都直接關(guān)系到本國農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步。從宋代王安石“青苗法”開始，我國各地解決農(nóng)村金融問題的制度建設(shè)一直就沒有中斷過，但是，直到目前農(nóng)村金融問題依舊十分突出。(42)雖然近年的中央一號文件等已把解決農(nóng)村金融問題提高到相當(dāng)高度加以認(rèn)識，(43)但是，真正將其解決可能還需要較長時(shí)間。而九十余年來美國農(nóng)場金融立法和體制建設(shè)思想的演變，在以下幾個(gè)方面值得我們的關(guān)注和研究。

　　第一，農(nóng)場金融體制建設(shè)必須有明確而連續(xù)的政策目標(biāo)，并要通過法制建設(shè)去實(shí)現(xiàn)。美國農(nóng)場經(jīng)濟(jì)長期既定的政策目標(biāo)，就是穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品供給和不斷提高農(nóng)民收入，1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》和1971年《農(nóng)場信貸法》正是突出了以上目標(biāo)。具體來說，1971年《農(nóng)場信貸法》的目的，就是通過建設(shè)合作型農(nóng)場信貸體系，規(guī)定合理利率，改善農(nóng)場收入和福利，使農(nóng)戶貸款收益最大，同時(shí)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)場借貸人參與農(nóng)場信貸體系管理、控制和所有，并強(qiáng)化它在農(nóng)場信貸和住房信貸方面的權(quán)威性和手段意義。其規(guī)定貸款戶不通過聯(lián)邦土地銀行協(xié)會而通過購買銀行股票也能獲得貸款，更加體現(xiàn)出合作金融體系對農(nóng)場經(jīng)濟(jì)的全面覆蓋。同樣，長期以來逐漸形成的美國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)，保證了任何農(nóng)戶均可從商業(yè)銀行、農(nóng)場信貸體系或農(nóng)場服務(wù)署獲得金融支持，作為農(nóng)戶的最后貸款人、代表聯(lián)邦政府的農(nóng)場服務(wù)署的信貸，凸顯出政府支持農(nóng)場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策價(jià)值取向。

　　第二，不斷完善并規(guī)范農(nóng)場金融制度，充分發(fā)揮農(nóng)場金融體系的支農(nóng)功能，同時(shí)保證農(nóng)場信貸體系的合作性質(zhì)。1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》不但合并了職能相似的同類銀行，而且成立了農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦農(nóng)業(yè)抵押公司、聯(lián)邦農(nóng)場信貸體系救濟(jì)會、融資救濟(jì)公司和聯(lián)邦農(nóng)場信貸銀行基金公司，保證了農(nóng)村信貸體系的正常運(yùn)作，共同發(fā)揮金融支農(nóng)作用。

　　為了保證農(nóng)村信貸體系的合作性質(zhì)，從借貸農(nóng)戶直到中央合作銀行，各種金融機(jī)構(gòu)均通過購買股份等方式，自下而上層層加入農(nóng)場信貸體系的金融機(jī)構(gòu)，并且依法保障合作社成員可獲得等值退款，不因銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而蒙受損失。比如，法律規(guī)定，借貸人借貸時(shí)應(yīng)當(dāng)購入不低于一定金額的投票股作為基本借貸條件；又比如，每個(gè)擁有投票股的借貸人，當(dāng)從合作社銀行得到貸款時(shí)應(yīng)最少擁有1股投票股；再如，如果農(nóng)場信貸銀行對借款人股權(quán)進(jìn)行重構(gòu)并豁免借貸本金，那么聯(lián)邦土地銀行協(xié)會也取消借款人等量股份，聯(lián)邦土地銀行協(xié)會也要從銀行退出等量股份。如果農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會豁免了借貸人本金，聯(lián)邦土地銀行協(xié)會也取消借款人等量股份。但是，如果借貸人要維持會員資格和投票利益，至少保留1個(gè)股份。

　　農(nóng)場信貸體系的服務(wù)對象決定了合作金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營穩(wěn)健性很大程度上來自金融機(jī)構(gòu)的資本充足率，所以，1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定，農(nóng)場信貸體系中任何銀行為自身的負(fù)債承擔(dān)義務(wù)，國家沒有負(fù)債義務(wù)。但是，為了保護(hù)借貸人，規(guī)定借貸人退股時(shí)應(yīng)當(dāng)?shù)戎低丝�，否則，清算后的接管方負(fù)有等值退款義務(wù)，由金融救濟(jì)會指示金融救濟(jì)公司提供充足基金加以歸還，或者由農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司提供農(nóng)場信貸保險(xiǎn)基金歸還。還規(guī)定農(nóng)產(chǎn)信用合作社需有自有資本金，盈余應(yīng)先平衡資本賬戶，再建立并維持盈余賬戶，具有凈盈余才可分配。

　　第三，法律的修訂和農(nóng)場信貸體系運(yùn)行機(jī)制的完善，突出支持農(nóng)場金融和農(nóng)場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能，最終推動信貸流向農(nóng)村。法律規(guī)定，農(nóng)場信貸銀行承擔(dān)貸款保險(xiǎn)費(fèi)，而且農(nóng)場金融機(jī)構(gòu)可不受各州法律約束自行制定利率，根本上保證了政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。農(nóng)村金融與商業(yè)金融的競爭無論如何都處于劣勢，而規(guī)定農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可自行決定利率，同時(shí)又享受國家的各種補(bǔ)貼和稅收減免，就保證了農(nóng)場信貸體系金融產(chǎn)品的競爭力，實(shí)際上惠及所有農(nóng)村借貸戶。同樣，法律規(guī)定，農(nóng)村住房金融主要針對單親家庭，這不同于法律中多處規(guī)定的，如房地產(chǎn)貸款額每筆不得超過不動產(chǎn)評估價(jià)值的85%，又比如，信貸合作社和所有地區(qū)信貸合作社的住房貸款均不得超過信貸總額的15%等一般的農(nóng)村住房需求，這就體現(xiàn)了對農(nóng)村弱勢群體的金融支持。除了對農(nóng)場信貸體系金融機(jī)構(gòu)和合作社的支持，對于體系之外機(jī)構(gòu)的金融支持標(biāo)準(zhǔn)，也以是否有利于股東從該類機(jī)構(gòu)得到好處而定，如果合作社銀行股東能從貸款和服務(wù)中得到實(shí)質(zhì)性好處，合作社銀行才會向其他實(shí)體提供貸款、技術(shù)和金融服務(wù)。農(nóng)場信貸體系的信貸還體現(xiàn)了一些農(nóng)村財(cái)政支持功能，比如，規(guī)定聯(lián)邦土地銀行協(xié)會和農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會要制定支持本信貸區(qū)年輕農(nóng)牧戶、新農(nóng)牧戶和小農(nóng)牧戶的專門信貸計(jì)劃；合作社銀行可以向在農(nóng)村地區(qū)為安裝、擴(kuò)大、改善用水或排污處理而成立的合作社提供或聯(lián)合提供貸款等。

　　政府對于農(nóng)場信貸體系的政策支持還反映在稅收減免上，如法律規(guī)定，農(nóng)場信用銀行及其資本、儲備、資本與儲備的收益和由此產(chǎn)生的收入不征稅；除了附加稅、不動產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅和贈與稅之外，農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會的經(jīng)營和資產(chǎn)免征一切稅負(fù)；聯(lián)邦土地銀行協(xié)會的資產(chǎn)和抵押免征一切稅負(fù)；除了個(gè)人所得稅，合作社銀行經(jīng)營不納稅；銀行因合并而發(fā)生的股票互換等不征稅，合作社的凈分配作為聯(lián)合銀行立即再投資也不征稅；基金公司的資產(chǎn)遞延、或有債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)移等在各州均不征稅。而作為政府出資人的農(nóng)場信貸署的股份不參與分紅。

　　第四，強(qiáng)化農(nóng)場信貸體系的經(jīng)營穩(wěn)健性，避免金融風(fēng)險(xiǎn)。1987年《農(nóng)業(yè)信貸法》成立了數(shù)個(gè)金融管理機(jī)構(gòu)，它們的職能多和避免金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，而1971年《農(nóng)場信貸法》對于合作金融體系的房地產(chǎn)貸款、期貨投機(jī)和國際業(yè)務(wù)貸款的比例規(guī)定，是這一思想的最好體現(xiàn)。同樣，經(jīng)營的穩(wěn)健性還反映在農(nóng)場信貸體系強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)對借貸人的保護(hù)上，法律不斷強(qiáng)調(diào)，合作社會員退股必須獲得等值退款，要求金融救濟(jì)公司提供充足基金，或由農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司的農(nóng)場信貸保險(xiǎn)基金歸還；任何農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)不得自行解散，合作社銀行清算后，直接繼承者是農(nóng)場信貸體系保險(xiǎn)公司，避免金融機(jī)構(gòu)的逃廢債行為。

　　第五，強(qiáng)化農(nóng)場信貸體系和金融機(jī)構(gòu)的公司治理和監(jiān)管，避免機(jī)會主義行為，確保農(nóng)場信貸體系的支農(nóng)職能正常發(fā)揮。1971年《農(nóng)場信貸法》規(guī)定，農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)的貸款投放嚴(yán)格限制在農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)業(yè)，在借貸農(nóng)戶資格方面，要求貸款人應(yīng)是需要不斷借貸的農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)業(yè)從業(yè)者、且無法從資本市場獲得貸款等，符合規(guī)定的借貸人只有從事農(nóng)牧業(yè)的農(nóng)牧戶和漁民，以及屬于農(nóng)村家庭者。董事會結(jié)構(gòu)也反映了股權(quán)結(jié)構(gòu)，董事會成員的選舉應(yīng)具有行業(yè)、地區(qū)的代表性，資本金減少也反映投票權(quán)的變動。甚至，農(nóng)產(chǎn)信貸協(xié)會和聯(lián)邦土地銀行協(xié)會提名委員會，均需由股東在年會上投票選舉，并要求提名委員會的分布在地區(qū)和農(nóng)戶類型上有代表性。但同時(shí)法律也限制農(nóng)場信貸署的權(quán)力，比如，農(nóng)場信貸署對于體系金融機(jī)構(gòu)無權(quán)要求其合并，農(nóng)場信貸體系救濟(jì)公司董事長為非投票董事等制度安排都體現(xiàn)了這一點(diǎn)。在農(nóng)場信貸體系的監(jiān)管方面，法律授權(quán)農(nóng)場信貸署統(tǒng)一、依法行使管理權(quán)力，但是，為了體現(xiàn)政府支持，農(nóng)場信貸署在金融機(jī)構(gòu)的股份不參與分紅。而且，作為農(nóng)場金融的組成部分，作物保險(xiǎn)制度的完善也通過參加作物保險(xiǎn)的限制條款得到保證。

　　50多年來，我國農(nóng)村信用社歷次改革始終擺脫不了外力主導(dǎo)的行政推動模式，根本原因是缺乏群眾基礎(chǔ)。當(dāng)前，農(nóng)村信用社經(jīng)營面臨著的一些困難和問題中，(44)主要問題顯然來自體制方面，如信用社性質(zhì)不明確，為社員服務(wù)沒有體制保證；多數(shù)信用社中社員股金比重小，內(nèi)部管理和外部監(jiān)管類似國有金融機(jī)構(gòu)，不少信用社商業(yè)化傾向越來越明顯等。解決這些問題的有效辦法就是抓緊制定相關(guān)立法，保證合作金融體制能夠支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　注釋：

　�、貯merican Bankers Association,The Farm Credit System Should be Included in GSE Regulatory Restructuring Legislation,April 2005,4.

　�、谶@些數(shù)據(jù)參見Robert A.Hoppe ed.,Structural and Financial Characteristics of U.S.Farms:2001,Family Farm Report,Agriculture Information Bulletin No.768,May 2001,55。美國農(nóng)場按照年銷售收入分成四類，即小型家庭農(nóng)場、大型家庭農(nóng)場、超大型家庭農(nóng)場和非家庭農(nóng)場，其中小型家庭農(nóng)場又進(jìn)一步細(xì)分為有限資源型、退休型、居民或生活型、農(nóng)耕職業(yè)／低銷售型、農(nóng)耕職業(yè)／高銷售型等幾種。參見USDA Economic Research Service,ERS Farm Typology for a Diverse Agricultural Sector,Agriculture Information Bulletin No.759,September 2000。農(nóng)場類別的規(guī)定參見7CFR Parts 761-769，而農(nóng)場類別的變化往往對不同信貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)造成沖擊，并招致反對，如美國銀行家協(xié)會就以公開信方式對農(nóng)場信貸署7CFR 761.2節(jié)修訂小型農(nóng)場定義表達(dá)不滿。參見Joseph Pigg,Re:Proposed Rule;Regulatory Streamlining of the Farm Service Agency's Direct Farm Loan Programs;7CFR Parts 761 through 769;69 Federal Register,No.26,6056,Feb 9,2004，美國銀行家協(xié)會網(wǎng)站，April 8,2004。

　�、跡xec.Ord.No.6084,Mar27,1933.

　�、芊謩e參見以下文獻(xiàn)，F(xiàn)ederal Communications Commission,Farm Credit Administration,U.S.Government Manual,389-392,2003-2004;Farm Credit Administration,Report on the Financial Condition and Performance of the Farm Credit System,1998,June 25,1999;Jim Monke,Farm Credit System,CRS Report for Congress,RS21278,Updated Aug 24,2004;Jim Monke,Agricultural Credit:Institutions and Issues,CRS Report for Congress,RS21977,Nov 18,2004;Neil E.Harl,History and Unique Features of the Farm Credit System,Choices,20(1)11-14,2005;Neil E.Harl,"History of the Farm Credit System",Agricultural Law,vol.1,Ch.100,2004;The Farm Credit System America's Least Known GSE,,pdf,12-1999。

　�、軹he Agricultural Credit Act of 1987(P.L.100-233).

　�、轋arm Credit Act Of 1971( P.L.92-181).

　�、逨arm Credit Act Of 1971(P.L.92-181).[As Amended Through P.L.107-293,Nov.13,2002].

　�、郤EC.1.5.[12U.S.C.2013](11).

　�、酳EC.1.7.[12U.S.C.2015](b)(4)(B).

　�、庥捎诓粍赢a(chǎn)價(jià)值變化對銀行經(jīng)營影響很大，玉米帶和西北地區(qū)最受美國政府關(guān)注。20世紀(jì)90年代，該地區(qū)地價(jià)上漲幅度超過全國平均水平35%，平均增長5.9%，全國只有4.4%，20世紀(jì)80年代該地區(qū)給FCS帶來很大損失。參見T.Harold Derrick,U.S.Agricultural Real Estate Trends,1994-1999,FCA Office of Examination,1999,5。

　　(11)SEC.1.11.[12 U.S.C.2019].

　　(12)這里所指的農(nóng)村地區(qū)是不超過2500人居住的城市和鄉(xiāng)村。SEC.1.11.[12 U.S.C.2019](b)(3).

　　(13)SEC.2.2.[12 U.S.C.2073].

　　(14)SEC.2.3.[12 U.S.C.2074].

　　(15)SEC.2.12.[12 U.S，C.2093].

　　(16)SEC.2.13.[12 U.S.C.2094].

　　(17)SEC.3.3.[12 U，S.C.2124].

　　(18)SEC.3.4.[12 U.S.C.2125].

　　(19)SEC.3.5.[12 U.S.C.2126].

　　(20)SEC.3.7.[12 U.S.C.2128].

　　(21)按照法律規(guī)定的定義，“農(nóng)業(yè)供給”包括：農(nóng)場供給、與農(nóng)業(yè)相關(guān)的加工設(shè)備、機(jī)械，以及其他相關(guān)的農(nóng)產(chǎn)品加工儲備的資本品。

　　(21)SEC.3.8.[12 U.S.C.2129].

　　(23)SEC.3.9.[12 U.S.C.2130].

　　(24)SEC.3.10.[12 U.S.C.2131].

　　(25)SEC.3.11.[12 U.S.C.2132].

　　(26)SEC.3.12.[12 U.S.C.2133].

　　(27)SEC.3.13.[12 U.S.C.2134].

　　(28)為了有效管理農(nóng)場信貸體系，1971年《農(nóng)場信貸法》把美國農(nóng)場信貸區(qū)域劃分為12個(gè)，農(nóng)場信貸署可隨時(shí)調(diào)整區(qū)域邊界或合并區(qū)域。

　　(29)SEC.4.3.[12 U.S.C.2153].

　　(30)SEC.4.3.[12 U.S.C.2154].

　　(31)SEC.4.3A.[12 U.S.C.2154a].

　　(32)SEC.4.4.[12 U.S.C.2155].

　　(33)SEC.4.9A.[12 U.S.C.2162].

　　(34)SEC.4.12.[12 U.S.C.2183].

　　(35)SEC.4.14A.[12 U.S.C.2202]a(7)規(guī)定，“重構(gòu)”包括調(diào)整期限、調(diào)整攤還付款、重新訂立合同、延緩本金或利息支付、貨幣租讓、對貸款條款的調(diào)整、暫停權(quán)利或任何使貸款人能夠延續(xù)的做法。

　　(36)構(gòu)成不良貸款的基本條件是，①借貸人的金融狀況和支付狀況惡化；②貸款已經(jīng)到期或超期；③符合條件①和②之一或均符合，并且抵押不足的程度可能對貸出方造成損失。

　　(37)SEE.4.14B.[12 U.S.C.2202b].

　　(38)SEE.4.14D.[12 U.S.C.2202d].

　　(39)SEC.4.18A.[12 U.S.C.2206a(2)]規(guī)定，“相似實(shí)體”指不是農(nóng)場信貸銀行或協(xié)會的有資格貸款人，但是，其經(jīng)營類型與有資格貸款人相似，且大部分收入來源與有資格貸款人經(jīng)營的行業(yè)相似。

　　(40)SEC.4.19.[12 U.S.C.2207]，這是信貸協(xié)會享受政府優(yōu)惠的應(yīng)盡義務(wù)。

　　(41)SEC.4.29.[12 U.S.C.2218].

　　(42)參見“融資和保險(xiǎn)成為中國農(nóng)業(yè)發(fā)展瓶頸”，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》2003年11月14日。

　　(43)參見“中共中央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村工作提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力若干政策的意見（2004年12月31日）”第23條，及“中共中央國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)農(nóng)民增加收入若干政策意見（2003年12月31日）”第19條。

　　(44)參見《全國人大常委會金融支農(nóng)問題調(diào)研組關(guān)于金融支農(nóng)問題的調(diào)研情況》，2004年。

作者介紹：李超民，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。

美國農(nóng)場信貸由商業(yè)銀行、農(nóng)場信貸體系(FCS)和農(nóng)業(yè)部農(nóng)場服務(wù)署(FSA)提供。其中，農(nóng)場信貸體系是由借貸人擁有、提供相關(guān)業(yè)務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)，成立于1916年，分支機(jī)構(gòu)遍及美國50個(gè)州和波多黎各，目前總資產(chǎn)約12000億美元左右。①美國1971年《農(nóng)…

美國農(nóng)場信貸由商業(yè)銀行、農(nóng)場信貸體系(FCS)和農(nóng)業(yè)部農(nóng)場服務(wù)署(FSA)提供。其中，農(nóng)場信貸體系是由借貸人擁有、提供相關(guān)業(yè)務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)，成立于1916年，分支機(jī)構(gòu)遍及美國50個(gè)州和波多黎各，目前總資產(chǎn)約12000億美元左右。①美國1971年《農(nóng)…

美國農(nóng)場信貸由商業(yè)銀行、農(nóng)場信貸體系(FCS)和農(nóng)業(yè)部農(nóng)場服務(wù)署(FSA)提供。其中，農(nóng)場信貸體系是由借貸人擁有、提供相關(guān)業(yè)務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)，成立于1916年，分支機(jī)構(gòu)遍及美國50個(gè)州和波多黎各，目前總資產(chǎn)約12000億美元左右。①美國1971年《農(nóng)…

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