【摘要】：在本文中主要是把DCC-GARCH模型,引入到金屬期貨市場分別與外匯市場和貨幣市場之間的動態(tài)相關性領域進行研究。通過對LME銅分別與RMB/USD、USD/EU、JPY/USD三個匯率之間的動態(tài)相關性研究,研究結果表明:金屬期貨市場與外匯市場之間有一定的動態(tài)相關性,但是不是很強烈;通過對LME銅分別與RMB-USD、USD-EU、JPY-/USD三個利差變化率之間的動態(tài)相關性研究,結果表明:金屬期貨市場與貨幣市場之間的動態(tài)相關性并不明顯。
[Abstract]:In this paper, the DCC-GARCH model is introduced into the field of dynamic correlation between the metal futures market and the foreign exchange market and the money market respectively. Through the study of the dynamic correlation between LME copper and RMB / USD / USD / USD / JPY / USD, the results show that there is a certain dynamic correlation between metal futures market and foreign exchange market, but it is not very strong; The dynamic correlation between LME copper and RMB-USD USD-EUY / USD is studied. The results show that the dynamic correlation between metal futures market and money market is not obvious.
【作者單位】： 中南大學商學院;
【基金】：“十一五”國家科技支撐計劃項目(2006BAB08B00,2006BAB08B03)
【分類號】：F830.9;F820;F224

【參考文獻】

相關期刊論文 前4條

1 肖喻;肖慶憲;;多元GARCH模型在國內企業(yè)債券波動傳遞研究中的應用[J];上海理工大學學報;2007年05期

2 趙華;;人民幣匯率與利率之間的價格和波動溢出效應研究[J];金融研究;2007年03期

3 趙天榮;李成;;人民幣匯率與利率之間的動態(tài)關系——基于VAR-GARCH模型的實證研究[J];統(tǒng)計研究;2010年02期

4 王群勇,王國忠;滬市A、B股市場間信息傳遞模式研究[J];現(xiàn)代財經-天津財經學院學報;2005年06期

【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

1 何紅霞;胡日東;;大中華區(qū)股市波動溢出效應實證研究——基于多元非對稱BEKK-GARCH模型[J];重慶科技學院學報(社會科學版);2011年10期

2 寧yN姿;陳佳;;淺析人民幣國際結算對商業(yè)銀行發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)[J];東方企業(yè)文化;2010年18期

3 樊寅;;人民幣匯率與利率互動關系的實證研究[J];東方企業(yè)文化;2011年12期

4 李文樂;王彬;王繼暉;;人民幣匯率波動與貨幣政策調控——基于新凱恩斯壟斷競爭模型框架的理論分析與實證[J];當代經濟科學;2011年04期

5 陳鏡冰;;新興產業(yè)的金融市場拓展及其風險控制——持續(xù)性與風險性視角下的福建省域分析[J];福建金融;2011年04期

6 劉蔚;;我國證券投資基金與股市和債市的波動相關性——基于BEKK模型和失敗檢驗法的研究[J];南方金融;2011年11期

7 王曦;鄭雪峰;;境內外人民幣遠期匯率信息傳導關系的演變:一個實證分析[J];國際金融研究;2009年11期

8 邢天才;田蕊;;開放經濟條件下我國資產價格與貨幣政策目標關系的實證分析[J];國際金融研究;2010年12期

9 陳守東;高艷;;二元GED-GARCH模型的利率與匯率波動溢出效應研究[J];管理學報;2012年07期

10 唐安寶;刁心柯;;人民幣匯率變動的貨幣供給效應及其傳遞機制研究[J];南方金融;2012年06期

相關博士學位論文 前10條

1 顧巧明;基于市場一體化的我國貨幣政策傳導機制研究[D];上海交通大學;2011年

2 李文星;人民幣匯率變動對我國價格水平的傳遞效應研究[D];華僑大學;2011年

3 史宇峰;金融資產收益相關性及持續(xù)性研究[D];天津大學;2008年

4 俞開江;人民幣“雙率”調整與我國貿易收支平衡調控研究：理論與實證研究[D];浙江大學;2009年

5 鄭挺國;基于有限混合狀態(tài)空間的金融隨機波動模型及應用研究[D];吉林大學;2009年

6 李艷會;中國股票市場分割下價格差異性及其原因的計量研究[D];吉林大學;2010年

7 王靈芝;中國證券市場流動性風險的量化與管理研究[D];上海交通大學;2010年

8 秦洋;中國貨幣流動性失衡研究[D];中國礦業(yè)大學;2010年

9 金濤;利率、股價和匯率關聯(lián)的實證研究[D];江西財經大學;2010年

10 葉婭芬;基于DSGE模型的中國貨幣政策規(guī)則有效性研究[D];浙江工商大學;2011年

相關碩士學位論文 前10條

1 郭婧;內地股市與香港股市的聯(lián)動效應研究[D];山東科技大學;2010年

2 陳喻U，

本文編號：2199496