【摘要】：本文關(guān)注于我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的里程碑產(chǎn)物SHIBOR,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)體系中SHIBOR利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響因素及其作用機(jī)理進(jìn)行了初步探討。研究發(fā)現(xiàn):"水平"、"傾斜"和"曲度"三個(gè)反映SHIBOR利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)特征的潛在要素可解釋SHIBOR利率期限結(jié)構(gòu)98%以上的變動(dòng),但"水平"的主導(dǎo)影響作用稍弱;物價(jià)水平是導(dǎo)致利率期限結(jié)構(gòu)水平變動(dòng)的主要因素,物價(jià)水平和居民企業(yè)行為影響著SHIBOR利率期限結(jié)構(gòu)的傾斜程度變化。
[Abstract]:This paper focuses on the milestone product of interest rate marketization in China, SHIBOR, and discusses the influencing factors and its mechanism of SHIBOR interest rate term structure change in macroeconomic system. The results show that: "level", "tilt" and "curvature" can explain the change of SHIBOR interest rate term structure by more than 98%, but the dominant effect of "level" is slightly weak; The price level is the main factor leading to the change of the term structure of interest rate. The price level and the behavior of the resident enterprises influence the change of the tilting degree of the term structure of the SHIBOR interest rate.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金重點(diǎn)資助項(xiàng)目(71032002)
【分類號(hào)】：F821.0;F224

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1 李昊哲;基于指數(shù)樣條函數(shù)的我國(guó)國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)曲線的構(gòu)造[D];吉林大學(xué);2010年

2 王洪濤;基于預(yù)期理論的Shibor期限結(jié)構(gòu)研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2009年

3 張寧;基于商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的利率期限結(jié)構(gòu)研究[D];山東大學(xué);2010年

4 韓俊萌;我國(guó)國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)研究[D];蘭州理工大學(xué);2011年

5 蘇明;國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)能力研究[D];山東大學(xué);2010年

6 成誠(chéng);基于Vasicek和CIR模型的利率期限結(jié)構(gòu)及隨機(jī)利率模型的研究[D];吉林大學(xué);2011年

7 王洋;服務(wù)業(yè)外商直接投資影響因素的實(shí)證分析[D];山東大學(xué);2011年

8 孫良;我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)及其影響因素的實(shí)證研究[D];浙江大學(xué);2008年

9 張橋艷;航線收益影響因素與預(yù)測(cè)方法研究[D];中國(guó)民用航空飛行學(xué)院;2011年

10 馬冬敬;目錄營(yíng)銷模式下消費(fèi)者購(gòu)買行為影響因素研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：2198510