【摘要】：國(guó)際金融危機(jī)提醒我們金融風(fēng)險(xiǎn)傳播對(duì)經(jīng)濟(jì)的破壞力,金融風(fēng)險(xiǎn)可以在國(guó)際之間傳播,也可以在金融市場(chǎng)之間傳染。樣本選擇中國(guó)債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和股票市場(chǎng)數(shù)據(jù),利用HP濾波的方式得出各市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),構(gòu)建VEC模型,分析各金融市場(chǎng)之間的傳染效應(yīng)。結(jié)果表明中國(guó)金融市場(chǎng)之間有著明顯的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng),且不同金融市場(chǎng)的傳染效應(yīng)和貢獻(xiàn)度不盡相同。
[Abstract]:The international financial crisis reminds us of the destructive power of the spread of financial risk to the economy. Financial risk can be spread internationally or transmitted among financial markets. The sample selects the data of Chinese bond market, foreign exchange market and stock market, obtains the risk index of each market by HP filter, constructs the VEC model, and analyzes the contagion effect among the financial markets. The results show that there is a significant risk contagion effect among Chinese financial markets, and the contagion effect and contribution of different financial markets are different.
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)資助項(xiàng)目(08AJY021)
【分類號(hào)】：F832.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2184690