【摘要】：本文通過使用Markov機制轉(zhuǎn)換的狀態(tài)空間模型,對比分析中美兩國股票價格指數(shù)數(shù)據(jù)的時間序列,結(jié)果顯示該模型識別出了兩國股票價格指數(shù)波動的機制轉(zhuǎn)換狀態(tài)以及波動的拐點,分析得出三點結(jié)論:我國股市不僅下跌幅度大,下跌時間也往往更長;我國股市在波動幅度上顯示出更大的波動性和易變性;同時,我國股票價格波動的周期明顯比美國股票價格波動周期長,體現(xiàn)出了我國股票市場成熟度較低。
[Abstract]:This paper compares the time series of stock price index data between China and the United States by using the state space model of Markov mechanism transformation. The results show that the model identifies the mechanism transition state and the inflection point of stock price index volatility between the two countries. The analysis draws three conclusions: the stock market of our country not only falls greatly, but also falls for a longer time; the stock market of our country shows greater volatility and variability in the fluctuation range; at the same time, The cycle of stock price fluctuation in China is obviously longer than that in the United States, which shows that the maturity of Chinese stock market is low.
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟研究中心;西南財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟與管理研究院;暨南大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后科研流動站;廣發(fā)證券股份有限公司博士后工作站;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70971055,11001124) 國家社會科學(xué)基金重大資助項目(10ZD&006) 2011年度全國統(tǒng)計科研計劃資助項目(2011LZ030) 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)校級科研資助項目(12QD11)
【分類號】：F224;F831.51

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 王建軍;;Markov機制轉(zhuǎn)換模型研究——在中國宏觀經(jīng)濟周期分析中的應(yīng)用[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2007年03期

2 趙進文;黃彥;;中國貨幣政策與通貨膨脹關(guān)系的模型實證研究[J];中國社會科學(xué);2006年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前8條

1 楊淑霞;中國電力需求周期演變規(guī)律及轉(zhuǎn)折點研究[D];華北電力大學(xué)（河北）;2006年

2 林秀梅;我國轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟增長、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與就業(yè)的關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2006年

3 張文剛;利率期限結(jié)構(gòu)模型與應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2006年

4 劉俊生;我國經(jīng)濟周期波動的測定和分析[D];吉林大學(xué);2007年

5 陳學(xué)華;狀態(tài)空間模型理論與算法及其在金融計量中的應(yīng)用[D];暨南大學(xué);2007年

6 仇偉杰;中國電力經(jīng)濟運行規(guī)律研究[D];南京航空航天大學(xué);2006年

7 何筱微;我國通貨膨脹過程形成機制和作用機制的計量研究[D];吉林大學(xué);2007年

8 王建軍;Markov機制轉(zhuǎn)換模型研究及其在經(jīng)濟周期分析中的應(yīng)用[D];廈門大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 樸粉丹;利用小波的我國經(jīng)濟周期波動分析與主要經(jīng)濟指標(biāo)預(yù)測[D];吉林大學(xué);2007年

2 王娜娜;我國固定資產(chǎn)投資周期與經(jīng)濟周期波動的關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2007年

3 王晶晶;關(guān)于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟周期波動的實證研究[D];吉林大學(xué);2007年

4 黃彥;中國貨幣政策與通貨膨脹關(guān)系的模型實證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2006年

【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前6條

1 劉金全,范劍青;中國經(jīng)濟周期的非對稱性和相關(guān)性研究[J];經(jīng)濟研究;2001年05期

2 劉樹成;中國經(jīng)濟波動的新軌跡[J];經(jīng)濟研究;2003年03期

3 劉金全,張鶴;經(jīng)濟增長風(fēng)險的沖擊傳導(dǎo)和經(jīng)濟周期波動的“溢出效應(yīng)”[J];經(jīng)濟研究;2003年10期

4 劉樹成;新一輪經(jīng)濟周期的背景特點[J];經(jīng)濟研究;2004年03期

5 袁志剛,何樟勇;以新的視角審視當(dāng)前中國宏觀經(jīng)濟增長[J];經(jīng)濟研究;2004年07期

6 王建軍;;Markov機制轉(zhuǎn)換模型研究——在中國宏觀經(jīng)濟周期分析中的應(yīng)用[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2007年03期

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本文編號：2149626