【摘要】：自美國次貸危機爆發(fā)以來,國際金融組織和各國監(jiān)管當局紛紛著力推進監(jiān)管框架的改革。此次危機帶有的典型的順周期性特征使各國開始重視逆周期監(jiān)管,2010年推出的巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ也提出了逆周期資本緩沖的具體監(jiān)管措施。然而,對于資本緩沖和經(jīng)濟周期的關系問題,國內外理論界并未達成共識。本文運用我國上市銀行2005—2013年的數(shù)據(jù)對此進行了實證研究,結果發(fā)現(xiàn):我國商業(yè)銀行的資本緩沖具有逆周期性,但其在經(jīng)濟上行和下行時期的表現(xiàn)又有所不同,在經(jīng)濟下行時期,這種逆周期性表現(xiàn)更為明顯;資本緩沖在緩解信貸的順周期方面沒有明顯的作用,但資本緩沖水平較低的銀行由于面臨一定的壓力,確實會抑制其信貸增速的過快增長。
[Abstract]:Since the outbreak of the subprime mortgage crisis in the United States, international financial organizations and national regulatory authorities have been pushing forward the reform of the regulatory framework. Because of the typical procyclicality of the crisis, countries began to attach importance to countercyclical regulation. Basel Capital Accord III, which was launched in 2010, also put forward the concrete supervision measures of countercyclical capital buffer. However, there is no consensus at home and abroad on the relationship between capital buffer and business cycle. Based on the data of Chinese listed banks from 2005 to 2013, this paper makes an empirical study. The results show that the capital buffers of Chinese commercial banks are countercyclical, but their performance in the period of economic upward and downward is different. During the economic downturn, this countercyclical performance was more pronounced; capital buffers did not play a significant role in easing the pro-cyclicality of credit, but banks with lower levels of capital buffers faced certain pressures. Indeed, it will curb the excessive growth in credit growth.
【作者單位】： 暨南大學金融研究所金融系;
【基金】：國家自然科學基金(71473103) 教育部人文社會科學基金(10YJA790158)
【分類號】：F832.33

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2140151