本文選題：基金 + 激勵機制�。� 參考：《財經理論與實踐》2012年04期

【摘要】：依據中國基金激勵機制經歷的四個階段,將1998年4月7日～2011年6月30日分成四個時間段。采用EGARCH-M模型并引入虛擬變量對不同時間段的激勵機制進行比較研究,發(fā)現在中國基金市場中,固定比率的管理費激勵機制對股市波動的影響最小。因此,從股市穩(wěn)定的角度來說,中國基金市場應采取固定比率的管理費激勵機制。
[Abstract]:According to the four stages of Chinese fund incentive mechanism, this paper divides April 7, 1998 to June 30, 2011 into four periods. The EGARCH-M model and the introduction of virtual variables are used to compare the incentive mechanisms in different time periods. It is found that the fixed ratio management fee incentive mechanism has the least influence on the volatility of the stock market in the Chinese fund market. Therefore, from the point of view of stock market stability, China's fund market should adopt a fixed ratio of management fee incentive mechanism.
【作者單位】： 吉首大學商學院;
【基金】：國家社會科學基金項目資助(11CGL022)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2105954