本文選題：已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率 + 半?yún)?shù)模型�。� 參考：《管理科學(xué)學(xué)報(bào)》2012年05期

【摘要】：基于冪轉(zhuǎn)換以及不設(shè)定擾動(dòng)項(xiàng)的具體相關(guān)結(jié)構(gòu)和分布形式,構(gòu)建了半?yún)?shù)的短期預(yù)測(cè)模型來預(yù)測(cè)中國股市的波動(dòng)率.模型采用基于極值估計(jì)量的兩階段估計(jì)法進(jìn)行估計(jì),估計(jì)方法的小樣本性質(zhì)表現(xiàn)良好.此外,還通過具有Bootstrap特性的SPA檢驗(yàn)實(shí)證比較了新模型與其他6種預(yù)測(cè)模型的預(yù)測(cè)精度.實(shí)證結(jié)果表明,在各種損失函數(shù)下,半?yún)?shù)短期預(yù)測(cè)模型是預(yù)測(cè)中國股市波動(dòng)率精度最高的模型.
[Abstract]:Based on the power conversion and the specific correlation structure and distribution form of the disturbance terms, a semi-parametric short-term forecasting model is constructed to predict the volatility of Chinese stock market. The two-stage estimation method based on extremum estimator is used to estimate the model, and the small sample property of the estimation method is good. In addition, the prediction accuracy of the new model is compared with that of the other six models by using the SPA test with bootstrap characteristics. The empirical results show that the semi-parametric short-term forecasting model is the most accurate model for forecasting volatility of Chinese stock market under various loss functions.
【作者單位】： 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中山大學(xué)嶺南學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70673116) 國家社科基金重點(diǎn)資助項(xiàng)目(08ATL007) 教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大資助項(xiàng)目(05JJD790075) 廣東省自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(9151027501000032) 廣東省普通高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地資助項(xiàng)目 北京大學(xué)匯豐金融研究院2009年資助項(xiàng)目 中山大學(xué)“985工程”產(chǎn)業(yè)與區(qū)域發(fā)展研究創(chuàng)新基地資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2085651