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單位代碼 10635
學(xué) 號 112010303000282
碩士學(xué)位論文
普惠金融背景下我國農(nóng)村金融排斥
問題研究
論文作者:陳思
指導(dǎo)教師:溫濤教授
學(xué)科專業(yè):金融學(xué)
研究方向:金融市場
提交論文日期:2013年5月20日
論文答辯日期:2013年5月31日
學(xué)位授予單位:西南大學(xué)
中國?重慶
2013年S月
獨(dú)創(chuàng)性聲明
學(xué)位論文題目:普惠金融背景下我國農(nóng)村金融排斥問題研究

本人提交的學(xué)位論文是在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的
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了特別標(biāo)注。對本研究及學(xué)位論文撰寫曾做出貢獻(xiàn)的老師、朋友、同
仁在文中作了明確說明并表示衷心感謝。
學(xué)位論文作者:簽字曰期:叫年g月上曰
本學(xué)位論文作者完全了解西南大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)
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目錄
Abstract IV
第1章總論 1
1.1研究□的展示
1
1.1.1 研究背景
:1
1.1.2研究意義
1
1.2國內(nèi)夕卜研究綜述
2
1.2.1國外研究綜述
2
1.2.2國內(nèi)研究綜述
3
1.3 5
1.3.1研究思路
5
1.3.2研究容
5
1.4研究方法與資料
5
1.4.1研究方法
5
1.4.2研究資料
6
第2章理論借鑒與理論分析
9
2.1理論? 9
2.1.1普惠金融理論
9
2.1.2農(nóng)村金融發(fā)展理論
10
2.1.3金融組織理論
11
2.2概念框?
13
2.2.1金融斥的內(nèi)涵界定
13
2.2.2金融排斥的分類
14
2.2.3金融排斥的測算和評價方法
15
2.3農(nóng)村金融排斥的生成機(jī)理與傳遞效應(yīng)
16
2.3.1農(nóng)村金融主體的行為偏好分析
16
2.3.2農(nóng)村金融排斥的生成機(jī)理
19
2.3.3農(nóng)村金融排斥的傳遞效應(yīng)
19
2.4 20
第3章我國農(nóng)村金融排斥問題的現(xiàn)實審視
23
3.1我國農(nóng)村金融排斥問題的總體現(xiàn)狀分析
23
3.2我國農(nóng)村金融排斥的具體表現(xiàn)及地區(qū)差異
25
3.2.1地理排斥
25
3.2.2評估排斥
27
3.2.3營銷排斥
28
3.2.4其他排斥
29
3.3我國農(nóng)村金.融排斥捍教的構(gòu)建與評價 30
3.3.1評價指標(biāo)體系構(gòu)建
31
3.3.2評價測算分析
31
3.4我國農(nóng)村金融斥問題的原因探析
33
3.4.1 雙 W 原則

33
3.4.2農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)薄弱
34
3.4.4農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境惡劣
34
第4章我國農(nóng)村金融排斥問題的影響因素分析
37
4.1模型、變量及研究方法 37
4.1.1模型及變量設(shè)定
37
4.1.2研究方法與數(shù)椐說明
39
4.2實證結(jié)果分析
40
4.2.1單位根檢驗
40
4.2.2農(nóng)村金融排斥影響效應(yīng)的總體回歸分析
40
4.2.3 農(nóng)村金融排斥的區(qū)域差異分析...... :
42
4.3本章小結(jié)
43
第5章研究結(jié)論與政策建議
45
5.1研究結(jié)論
45
5.2政策建議
46
5.3本文的不;UL有待進(jìn)一步研究的問題
48
參考文獻(xiàn) 49
致謝 53
攻讀碩士學(xué)位期間的科研成果及科研項目
55
摘要
普惠金融背景下我國農(nóng)村金融排斥問題研究
金融學(xué)專業(yè)碩士研究生:陳思
指導(dǎo)教師:溫濤教授
摘要
普惠金融強(qiáng)調(diào)要從深度和廣度上完善金融體系。近年來,我國農(nóng)村金融歷經(jīng)
改革,雖然在深度上取得了長足發(fā)展,但廣度卻沒有得到相應(yīng)的改善,弱勢群體
仍然被排斥在現(xiàn)有金融體系外,廣大農(nóng)村地區(qū)有金融需求的群體無法平等的享受
金融服務(wù)。對此,本研究在參考前人的研究基礎(chǔ)上,構(gòu)建理論分析框架,運(yùn)用全
國30個省市的面板數(shù)據(jù)對我國農(nóng)村金融排斥問題進(jìn)行分析和評價,為保障金融
服務(wù)公平性尋找一條可持續(xù)發(fā)展之路。主要內(nèi)容包括:(1)對普惠金融和農(nóng)村金
融排斥的內(nèi)涵進(jìn)行界定;(2)梳理我國現(xiàn)階段的農(nóng)村金融排斥現(xiàn)狀,并對此進(jìn)行
評價和反思;(3)運(yùn)用多種計量分析方法對我國農(nóng)村金融排斥的影響因素進(jìn)行實
證分析;(4)在結(jié)合當(dāng)前構(gòu)建普惠金融體系的背景下,提出緩解我11農(nóng)村金融排
斥的政策建議。
一、本研究的基本結(jié)論如下:
1、2006-2010年我國農(nóng)村金融排斥程度總體上較嚴(yán)重
本文從地理排斥、評佔(zhàn)排斥、條件排斥、營銷排斥、價格排斥以及自我排斥
等六個維度對我國農(nóng)村金融排斥狀況進(jìn)行了詳細(xì)量化的分析。從金融排斥指數(shù)的
計17:結(jié)果來吞,我丨□農(nóng)村地區(qū)存在嚴(yán)重的金融排斥現(xiàn)象,各省市得分普遍在0.5
以上,且5年間并沒有得到明顯改善。基于我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布情況、農(nóng)
村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋度、每萬人擁有金融服務(wù)人員數(shù)、獲得貸款農(nóng)戶占比等方面
的分析,得出我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放農(nóng)村貸款方面,并沒有滿足農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)
發(fā)展對資金的需求。
2、我國農(nóng)村金融排斥存在顯著的地區(qū)差異
受經(jīng)濟(jì)、地理、文化等因素的影響,我國農(nóng)村金融排斥存在明顯的地區(qū)差異。
北京、浙江、江蘇等東部地區(qū)的金融排斥指數(shù)較小,浙江排斥程度最低,IFE值
小于0.5;重慶、西藏、廿肅、貴州等西部城市由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后,金融業(yè)
發(fā)展緩慢,農(nóng)村金融排斥情況嚴(yán)重,其中重慶最高,IFE值平均在0.8左右。2009
年,我國農(nóng)村金融排斥指數(shù)從0.33跨度到0.83,區(qū)域差異十分明顯。
3、造成我國農(nóng)村金融排斥的影響因素是多樣的,且存在區(qū)域差異
對農(nóng)村居民家庭人均純收入、就業(yè)、受教存程度、財政支農(nóng)支出、農(nóng)業(yè)機(jī)械
化水平、金融發(fā)展、城市化率、信息化水平和經(jīng)濟(jì)增長率對農(nóng)村金融排斥的總體
影響效應(yīng)進(jìn)行分析。從整體上看,除城市化率和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長率不顯著外,其他
變量均顯著,各省市前期金融排斥程度、農(nóng)村居民家庭人均純收入、就業(yè)與農(nóng)村
金融排斥呈正相關(guān),而受教育程度、財政支農(nóng)支出、農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平、金融發(fā)展
和信息化水平與農(nóng)村金融排斥呈負(fù)相關(guān);從區(qū)域上看,東、中、西部地區(qū)的影響
因素不盡相同。東部地區(qū)農(nóng)村居民家庭人均純收入、教育、財政支農(nóng)以及信息化
水平影響較顯著,中部地區(qū)前期金融排斥程度、農(nóng)村居民家庭人均純收入、教育、
財政支農(nóng)、農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平、信息化水平結(jié)果顯著,西部地區(qū)前期金融排斥程度、
農(nóng)村居民家庭人均純收入、就業(yè)、財政支農(nóng)、農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平和信息化水平顯著。
農(nóng)村居民家庭人均純收入、財政支農(nóng)和信息化水平對三大區(qū)域均有明顯的影響,
收入的影響效應(yīng)最強(qiáng)。
4、緩解農(nóng)村金融排斥,改進(jìn)金融服務(wù)是實現(xiàn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的必然選擇
黨的十七屆三中全會明確指出,為促進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展,應(yīng)建立現(xiàn)代農(nóng)村金融
體系。農(nóng)村金融服務(wù)能為生產(chǎn)要素流動提供有力保障。然而,縱觀農(nóng)村金融服務(wù)
市場,除農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社發(fā)揮較強(qiáng)的支農(nóng)作用外,其他大多數(shù)金融機(jī)
構(gòu)都是以逐利為目的的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村市場本來就是風(fēng)險小且利潤薄,這
與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)專為高價值客戶服務(wù)的特性不相符合,導(dǎo)致了農(nóng)村居民有金融
需求,卻因為各種條件限制而得不到滿足,最終也致使國家支持“三農(nóng)”的政策
無法得到滿足。在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展階段,發(fā)揮城市金融對農(nóng)村金融的帶動作用,實
現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展是未來中國金融發(fā)展的必然選擇。
1、繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),緩解農(nóng)村金融可及性障礙
我國農(nóng)村金融排斥產(chǎn)生的最大原因是雙W原則。在日趨信息化的現(xiàn)代社會,
金融創(chuàng)新層出不窮導(dǎo)致原本就缺乏金融基礎(chǔ)設(shè)施的農(nóng)村地區(qū)更容易被排除在主
流金融體系外。加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),填補(bǔ)金融空白,是實現(xiàn)金融普
惠的重要手段。因此,應(yīng)加快農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),擴(kuò)大公
……（新文秘網(wǎng)省略5548字，正式會員可完整閱讀）……　
缺乏創(chuàng)新,展開系統(tǒng)的農(nóng)村金融排斥理論研究,其結(jié)論也難以
滿足中國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展的特殊要求,也難以對農(nóng)村
金融體制改革提出系統(tǒng)的理論指導(dǎo)。本研究將從我國農(nóng)村金融的現(xiàn)實狀況以及構(gòu)
建普惠金融體系的背景出發(fā),結(jié)合農(nóng)村金融排斥的最新現(xiàn)狀,用全新的角度、
理論、思路和方法來揭示和探尋農(nóng)村金融排斥的內(nèi)在原因及其對我國經(jīng)濟(jì)的影
響程度,從而為優(yōu)化農(nóng)村金融市場環(huán)境以及提升農(nóng)戶的金融需求能力提供政策
4
第1章總論
參考。
1.3研究思路與內(nèi)容
1.3.1研究思路
本研究的基本思路遵循了應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)研究從理論4實證—對策的一般過程。
研究將以中國農(nóng)村金融排斥的現(xiàn)實問題為出發(fā)點(diǎn),以構(gòu)建普惠金融體系為目的,
將規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合。規(guī)范研究側(cè)重對基本概念和內(nèi)涵的界定與揭示,
在此基礎(chǔ)上進(jìn)行深入的理論分析;實證研究在規(guī)范研究的基礎(chǔ)上展 ,主要運(yùn)用
歷史分析和計量經(jīng)濟(jì)分析的方法和手段,實證中國農(nóng)村金融排斥的現(xiàn)實表現(xiàn)和影
響。此外,研究將以全國各省市自治區(qū)為對象,收集直接和間接資料研究總體規(guī)
律和不同地區(qū)的特殊性。具體技術(shù)路線和方法如圖1-1。
1.3.2研究內(nèi)容
1、主要內(nèi)容
本研究包括理論、實證和對策三部分。具體可概括為:1)回顧、評述與借鑒。
這部分通過梳理農(nóng)村金融相關(guān)理論知識,為研究奠定聯(lián)實的理論基礎(chǔ);2)理論分
析。包括:相關(guān)概念的界定、類型、特征、關(guān)系、作用機(jī)理等;3)中國農(nóng)村金融
排斥的現(xiàn)實審視。這一部分運(yùn)用描述性統(tǒng)計方法,對目前我國農(nóng)村地區(qū)金融排斥
的現(xiàn)狀作整體和差異性的分析,探索其中的原因;4)中國農(nóng)村金融排斥的影響因
素分析。用面板模型對我ra農(nóng)村金融排斥的影響和制約效應(yīng)作計量分析;5)農(nóng)村
金融排斥問題的研究結(jié)論與政策運(yùn)I丨j。
2、重點(diǎn)難點(diǎn)
本研究擬解決的關(guān)鍵問題是揭示中國農(nóng)村金融排斥的內(nèi)在原因和解決策略,
通過描述性統(tǒng)計分對當(dāng)前農(nóng)村金融排斥現(xiàn)狀及存在的問題深入研究,全面把握問
題的實質(zhì)與原因。具體包括研究內(nèi)容所訴的(2)、(3)、(4)。難點(diǎn)是將普惠金融
理論、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)理論、金融發(fā)展理論和中國農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)實相結(jié)合,進(jìn)行應(yīng)用
性理論創(chuàng)新,同時研究破解我國農(nóng)村金融排斥的機(jī)制。
1.4研究方法與資料
1.4.1研究方法
本研究以構(gòu)建普惠金融為原則,深入挖掘和科學(xué)利用己有的理論研究,以適
用于我國特殊國情的研究成果為基點(diǎn),充分認(rèn)識我國農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)及其關(guān)
系特殊性,從經(jīng)濟(jì)和社會、歷史與現(xiàn)實、微觀與宏觀、理論和實證相結(jié)合的視角,
充分聯(lián)系客觀現(xiàn)實深入剖析基本概念,界定農(nóng)村金融排斥的理論內(nèi)涵,揭示我國
西南大學(xué)碩士學(xué)位論文
農(nóng)村金融排斥的芒生原因及其影響經(jīng)濟(jì)社會的內(nèi)在機(jī)理。在此基礎(chǔ)上,運(yùn)用歷史一
分析和計量分析方法,從制度和數(shù)量關(guān)系兩方面,實證我國農(nóng)村金融排斥的影響
和效應(yīng),并依此從戰(zhàn)略和政策兩個層面,提出操作性的對策建議。具體方法有:
(1)在分析農(nóng)村金融供需主體行為偏好時,釆用規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合的
方法,并運(yùn)用數(shù)理模型進(jìn)行分析;(2)在對農(nóng)村金融排斥現(xiàn)狀進(jìn)行分析時,釆用
定量和定性相結(jié)合的方法,探尋農(nóng)村金融排斥產(chǎn)生的本質(zhì)原因;(3)在進(jìn)行農(nóng)村
金融排斥的影響因素分析時,釆用面板模型方法;(4)結(jié)論采取制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析,
結(jié)合前述研究結(jié)論提出可行建議。
I 1 ?理論借鑒
丨
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Y] Tf] \$\ 咖效應(yīng) 「—研究結(jié)論-—□]
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f 2.影響因素
L 冗—分析
謹(jǐn)
I
I.


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圖1-1技術(shù)路線圖
1.4.2研究資料
本研究的數(shù)據(jù)和文獻(xiàn)資料主要包括以下幾個部分:(1)國家權(quán)威法定的數(shù)據(jù)
資料。主要來自銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的農(nóng)村金融圖集、《中國統(tǒng)計年鑒》
(2007到2011年歷年)、《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》(2007到2011年歷年)、《中國金
融年鑒》(2007到2011年歷年)、《農(nóng)業(yè)統(tǒng)計年鑒》(2007到2011年歷年)、《新
中國六十年統(tǒng)計資料匯編》、《新中國五十年統(tǒng)計資料匯編》(中國統(tǒng)計出版社1999
年版)、《中國城市統(tǒng)計年鑒》、《中國縣(市)社會經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》、《中國區(qū)域經(jīng)
濟(jì)統(tǒng)計年鑒》等。(2)部分?jǐn)?shù)據(jù)來自權(quán)威性學(xué)術(shù)期刊,如:《經(jīng)濟(jì)研究》、《農(nóng)業(yè)
經(jīng)濟(jì)問題》、《管理世界》、《金融研究》、《中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)》、《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》等,
還包括鑒定合格的國家和省部級課題報告與全國優(yōu)秀博士論文。(3)定性資料,
主要是國家法律法規(guī)和政策公開的文件、公告、權(quán)威性的報告、專業(yè)研究報告、
6
第1章總論
□相關(guān)書籍和科學(xué)論文等。.本研究引用舶文獻(xiàn)資料,均在文中的引用位置注明了出
處。
7
西南大學(xué)碩士學(xué)位論文


8
第2章理論借鑒勾理論分析
第2章理論借鑒與理論分析
2.1理論借鑒
2.1.1普惠金融理論
普惠金融是2005年由聯(lián)合國系統(tǒng)在小額信貸年時率先提出的,普惠金融是
指能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融制度和體系。倡導(dǎo)建
立一個包容性的金融體系,使以前難以獲得金融服務(wù)的貧困客戶也能享受到經(jīng)濟(jì)
發(fā)展帶來的好處,它強(qiáng)調(diào)的是金融服務(wù)的公平性、服務(wù)對象的普惠和包容性。該
理論包含三個方面的內(nèi)涵:(1)信貸是人的基本權(quán)利。穆罕默德?尤努斯提出信
貸是人的基本權(quán)利,他通過格萊艱銀行的小額貸款產(chǎn)品,使孟加拉國的窮人也獲
得了信貸權(quán)利;(2)為了讓每個人都能獲得金融服務(wù)的機(jī)會,就必須在金融體系
進(jìn)行創(chuàng)新,包括制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)創(chuàng)新;(3)由于在廣大的農(nóng)村仍有許
多的農(nóng)民居于貧困線以下,這部分人群不被正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)所接納,往往被排斥
在外,建立普惠金融體系的主要任務(wù)是為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到的這部分人提供
機(jī)會,即微型金融或小額信貸。所以,第一,要在法律和監(jiān)管政策層面為其提供
適度的發(fā)展空間;第二,要批準(zhǔn)合理小額信貸機(jī)構(gòu)的設(shè)立,同時鼓勵傳統(tǒng)金融機(jī)
構(gòu)開展小額信貸業(yè)務(wù)。
普惠性金融體系框架微觀、中觀以及宏觀三個層面的有機(jī)結(jié)合,三個層面必
須將貧困群體包括在內(nèi),使過去被排斥于金融服務(wù)之外的群體受益。具體而言包
括:(1)客戶層面。這一金融層面的中心是貧困和低收入群體,他們對金融產(chǎn)品
的需求決定了金融體系微觀、中觀和宏觀層面的行動。他們有能力還款甚至愿意
付出較高利息,并且數(shù)量是龐大的。對于金融機(jī)構(gòu)來說,加強(qiáng)金融創(chuàng)新和保障是
關(guān)鍵;(2)微觀層面。此層面的核心是零售金融服務(wù)提供者,包括非正規(guī)金融機(jī)
構(gòu)、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以及位于中間的各種金融機(jī)構(gòu)類型。它們?yōu)樨毨Ш偷褪杖胝咛?br>供金融產(chǎn)品和服務(wù)。因此,金融機(jī)構(gòu)如何選擇網(wǎng)店、保持自身可持續(xù)性以及機(jī)構(gòu)
間分工合作成為這一層面的重點(diǎn);(3)中觀層面。這一層面包合了基礎(chǔ)金融設(shè)施
和能降低金融服務(wù)提供者交易成本的各種規(guī)則和要求。它們能擴(kuò)大金融服務(wù)廣度
和深度、提高服務(wù)技能、促進(jìn)透明度。行業(yè)協(xié)會、征信機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)、評級機(jī)
構(gòu)、專業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、結(jié)算支付系統(tǒng)、技術(shù)咨詢服務(wù)等都包含在此之中。(4)宏觀
層面。金融監(jiān)管當(dāng)局、財政部和其他相關(guān)政府機(jī)構(gòu)是這一層面的主要參與者。政
府在政策引導(dǎo),為窮人提供可持續(xù)金融服務(wù)方面有著重要作用,如要使小額信貸
業(yè)繁榮發(fā)展,就必須有適宜的法規(guī)和政策框架為保障。普惠金融理論為農(nóng)村金融
的發(fā)展指明了方向,也為破除農(nóng)村金融排斥奠定了理論基礎(chǔ)。
9
西南大學(xué)碩士學(xué)位論文


2.1.2農(nóng)村金融發(fā)展理論:、
任何政策都是以一種支配性的理論為支撐,農(nóng)村金融發(fā)展理論是金融發(fā)展理
論的重要分支,是對農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)的體現(xiàn)。在農(nóng)村金融理論的流派中,主要充斥
著四種具有代表性的理論,即農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論、農(nóng)村金融市場論、不完全競爭市
場論和局部知識論。
1、農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論
農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論起源于19世紀(jì),在20世紀(jì)80年代前盛行。該理論認(rèn)為,
農(nóng)戶是非理性的經(jīng)濟(jì)人,他們沒有儲蓄能力(特別是貧困階層),并且長期面臨
資金不足的問題,加之農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)具有極大的不確定性,他們很難成為商業(yè)銀行逐
利的對象。因此,為促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,緩解貧困,有必要引入外部政策性資金,
同時建立非營利性的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金分配管理,對農(nóng)業(yè)的融資利率也要低于其
他產(chǎn)業(yè),商人和地主發(fā)放高利貸加劇了農(nóng)戶的貧困,政府通過專項補(bǔ)貼性貸款注
入,可以將高利貸者逐出市場。農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論在一定程度上促進(jìn)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)
增長,但長期來看,也陷入了困境。貧困農(nóng)戶也有儲蓄需求、低息貸款容易產(chǎn)生
逆向選擇、補(bǔ)貼貸款的重點(diǎn)在數(shù)量上,忽視了質(zhì)量等種種原因?qū)е罗r(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼
論無法從根本上解決農(nóng)村金融排斥的現(xiàn)象。
2、農(nóng)村金融市場論
20世紀(jì)80年代以后,世界經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌,農(nóng)村金融市場論對傳
統(tǒng)的農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論提出了質(zhì)疑,并逐步替代其成為理論界的主流。和農(nóng)業(yè)信
貸補(bǔ)貼論不同,農(nóng)村金融市場論推翻了其之前的假說,認(rèn)為農(nóng)村居民是有儲蓄能
力的,低息政策抑制了金融發(fā)展,并且非正式金融的高利率是正常的,因為農(nóng)村
資金擁有較多的機(jī)會成本。總體而言,農(nóng)村金融市場論的核心是:(1)農(nóng)村金融
機(jī)構(gòu)只起到金融中介的作用,動員農(nóng)民儲蓄才是關(guān)鍵;(2)利率由市場決定;(3)
由于量化融資對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)較困難,金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成果是檢驗農(nóng)村金融成
功與否的標(biāo)準(zhǔn);(4)為服務(wù)特定利益集團(tuán)而制定目標(biāo)貸款制度是不必要的;(5)
不應(yīng)取締非正規(guī)金融,應(yīng)該將它與正規(guī)金融結(jié)合起來,更好的為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
農(nóng)村金融市場理論強(qiáng)調(diào)市場的作用,雖然在當(dāng)時受到了廣泛關(guān)注,但仍然存在局
限性,特別是對發(fā)展中國家來說,完全取消政府的管制,單純依靠市場機(jī)制來完
成資源的調(diào)配,是很難實現(xiàn)的,農(nóng)村金融市場落后,這樣的“放任”無疑會引來動
蕩和不穩(wěn)定。同時,現(xiàn)實的農(nóng)村金融市場存在著高昂的信息成本,信息約束會導(dǎo)
致市場失靈。
3、不完全競爭市場論
繼東南亞等地爆發(fā)嚴(yán)重金融危機(jī)后,斯蒂格利茨的“不完全競爭市場論”逐漸
受到重視。該理論實質(zhì)上是一種選擇性政府千預(yù)論,認(rèn)為發(fā)展中國家的金融市場
10
第2章理論借鑒勾理論分析


是不完全競爭的市場,由于存在信息不對稱,貸款人無法獲取借款人全部真實信
息,如果完全依賴市場機(jī)制,無法構(gòu)建一個有效的農(nóng)村金融市場。此時,政府就
應(yīng)對市場上的不完全信息問題進(jìn)行干預(yù),創(chuàng)造條件使貸款者掌握信息,利用政府
所擁有和掌握的信息能力,為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造激勵機(jī)制。具體來說,包括幾個
方面:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定;(2)金融市場有效發(fā)展之前,應(yīng)用政策手段抑制利率
增長,將實際存款利率保持在正常范圍之內(nèi);(3)應(yīng)對金融機(jī)構(gòu)給予一定的保護(hù)
政策;(4)建立政策性金融機(jī)構(gòu),針對特定部門的低息貸款;(5)政府鼓勵融資
與實務(wù)買賣相結(jié)合、利用借款人聯(lián)保和互助合作等形式保證貸款的有效回收;(6)
政府對非正規(guī)金融市場應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)。不完全競爭市場論是比較適合發(fā)展中
國家的動態(tài)政策理論。
4、局部知識論
哈耶克的“局部知識論”認(rèn)為信息不對稱問題應(yīng)該由市場機(jī)制解決而不該由
政府干預(yù)。由于局部知識存在于不同時間和地點(diǎn),只有通過競爭,促進(jìn)知識分工
才能掌握和利用局部知識,減少信息不對稱。但政府更善于掌握全局知識,而不
是分散的局部知識。因此,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該貼近那些存在局部知識的地區(qū)提供金融
服務(wù),努力創(chuàng)新金融組織和工具,引入競爭機(jī)制,因地制立的發(fā)現(xiàn)局部知識,從
而促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。政府應(yīng)該發(fā)揮輔助作用,例如可以在建立與維持市
場秩序方面,或者在競爭的農(nóng)村金融市場不能發(fā)揮作用的地方。
5、農(nóng)村金融發(fā)展理論對我國農(nóng)村金融排斥的啟示
不同理論的爭論焦點(diǎn)主要是在政府和市場角色的定位上:農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論體
現(xiàn)的足一種信貸供給先行的戰(zhàn)略(亞當(dāng)斯,2000),強(qiáng)調(diào)政府在金融市場上的主
導(dǎo)作用;農(nóng)村金融市場論則認(rèn)為政府干預(yù)是沒有必要的,市場是完全競爭的,承
認(rèn)市場機(jī)制的作用,反對政策干預(yù)扭曲農(nóng)村市場;不完全競爭市場論是放任與干
預(yù)之間動態(tài)的政策制度,強(qiáng)調(diào)市場為主,同時通過政府干預(yù)來解決信息不對稱問
題;局部知識論著眼于引入競爭機(jī)制來發(fā)現(xiàn)信息、減少不完全信息,而政府對于
信息不對稱是沒有作用的。農(nóng)村金融發(fā)展理論的研究是基于各國農(nóng)村金融發(fā)展的
實踐,更多的來自于實踐經(jīng)驗的總結(jié)。因此,要解決我國農(nóng)村金融排斥問題,必
須充分結(jié)合我國的實際情況,綜合利用上訴理論知識,在政府政策的引導(dǎo)下,提
升農(nóng)村金融水平,完善農(nóng)村金融服務(wù)。
2.1.3金融組織理論
金融組織理論是金融理論體系中關(guān)于組織創(chuàng)新的研究成果,里然還未形成一
個體系,但在理論上發(fā)展和完善了現(xiàn)有金融體系,為農(nóng)村金融組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新提供
了理論依據(jù)。根據(jù)研究角度不同,金融組織理論可以分為兩類:宏觀金融組織理
論和微觀金融組織理論。前者以金融組織體系為總體分析金融組織創(chuàng)新,后者則
II
西南大學(xué)碩士學(xué)位論文
..視金融組織中為―個微觀企業(yè)展開研究。
1、宏觀金融組織理論
在宏觀金融組織理論領(lǐng)域,以帕特里克(Hugh.T.Patrick)提出的“需求追隨
型”和“供給引導(dǎo)型”金融組織發(fā)展模式和格林伍德(Greenwood Jeremy)、約
萬諾維克(Boyan Jovanvic)>羅絲?萊文(Ross Levine)以及格林伍德和史密斯
(Greenwood and Smith)提出的內(nèi)生金融發(fā)展理論最為突出。帕特里克在1966年
結(jié)合欠發(fā)達(dá)國家的實際國情,發(fā)表了《欠發(fā)達(dá)國家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長》一文,
他在文章中提出了 “需求追隨型”(demand-following)和“供給引導(dǎo)型”
(supply-leading)兩種金融組織發(fā)展模式�！靶枨笞冯S型”強(qiáng)調(diào)金融組織的被動
性,認(rèn)為金融組織是隨實體經(jīng)濟(jì)部門發(fā)展的發(fā)展而發(fā)展的,金融組織對實體經(jīng)濟(jì)
具有強(qiáng)烈的依賴性;“供給引導(dǎo)型”則強(qiáng)調(diào)金融組織的供給優(yōu)先于實體經(jīng)濟(jì)部門
金融需求,主動地促進(jìn)資源優(yōu)化配置。但帕特里克指出,金融組織的模式并不
是三著選其一的固定接式,而是在經(jīng)拆發(fā)展的不同Pif段互相轉(zhuǎn)換的過程。對乎大
多數(shù)發(fā)展中國家而言,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期,供給引導(dǎo)模式居于主導(dǎo)地位,而只要經(jīng)
濟(jì)發(fā)展進(jìn)入成熟階段,需求追隨型的金融組織模式就會占據(jù)主導(dǎo)地位。約萬諾維
克和格林伍德引入固定交易成本,說明了人均財富越多,金融組織和金融市場發(fā)
展越快。羅絲?萊文、格林伍德和史密斯在金融發(fā)展模型中也指出,“門坎效應(yīng)”
(thresholdeffect)是由較高的固定成本引發(fā)的,只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后,
金融機(jī)構(gòu)才得以形成,很好地解釋了發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的金融發(fā)展水平產(chǎn)生
差距的原因。他們認(rèn)為,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期,人均收入和財富都很低,人們無力
支付固定成本,由于缺乏對金融服務(wù)需求,供給自然無從產(chǎn)生,金融組織和金融
市場也就沒有存在的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展成熟后,一部分人的收入和財富達(dá)到一定水
平,他們就會去利用金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場。所以,各種類型的金融組織得以
建立起來。同樣地,他們也指出金融體系在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段與水平上的作用
是不同的。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期,人均收入和財富較低,對其它金融組織與金融工具
的需求較少,只有經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度后,人們才有能力去參與金融市場的活動。
2、微觀金融組織理論
微觀金融組織理論以金融中介理論為基礎(chǔ),以托賓(James Tobin)、喬治.本
斯頓(George Bensten)和小柯福德?斯密斯(Clifford Smith Jr.)提出的金融中介理
論最具代表性。他們以"規(guī)模經(jīng)濟(jì)”和“交易成本”分析為主,并以此為基礎(chǔ)提
出了金融組織形式科學(xué)設(shè)置理論。1963年,托賓指出由于金融中介存在規(guī)模經(jīng)
濟(jì)效應(yīng),能節(jié)約交易成本,因此能夠發(fā)行間接證券。他還強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)發(fā)展的規(guī)模
應(yīng)該依賴于減去存款所造成的成本而獲得的凈回報上,而不是單純衡量有多少儲
備和放多少貸款。1976年,喬治.本斯頓和柯福德.斯密斯在發(fā)表的《金融中介理
論中的交易成本》一文中,提出金融組織理論分析的關(guān)鍵應(yīng)是交易成本。本斯頓
12
第2章理論倍鑒理論分析
和小斯密斯在他們的研究中發(fā)現(xiàn),金融產(chǎn)品的生產(chǎn)過程需要很多資源,例如人力
資源、財力和物力等。因此,相比其他制造業(yè),金融組織需要更多的監(jiān)督和信息。
他們還認(rèn)為,交易成本、金融產(chǎn)品種類和消費(fèi)者偏好之間存在一定的內(nèi)在關(guān)系,
交易成本會隨著技術(shù)和消費(fèi)者偏好的改變發(fā)生變化,從而促使金融組織調(diào)整產(chǎn)
品。因此,金融機(jī)構(gòu)存在和發(fā)展的保障是實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模化以及減少交易成本。此
后,在托賓等人的研究基礎(chǔ)上,蓋爾(D.Gale)、赫爾維格(M.Hellwig)和艾倫(F.Allen)
等人的研究大多認(rèn)為,金融機(jī)構(gòu)的組織模式是其降低交易成本和實現(xiàn)組織規(guī)模經(jīng)
濟(jì)的重要影響因素。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,規(guī)模不經(jīng)濟(jì)將會逐漸顯現(xiàn)。這是
因為,當(dāng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后,它的基層經(jīng)營單位也越來越多,下屬人數(shù)也越來越多,
那么企業(yè)內(nèi)部交易成本不斷增加,且這種增加是非線性的。這時,為了降低交易
成本、尋求專業(yè)化就必須增加管理層次。因此,金融機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的邊界相繼擴(kuò)
大,為大型金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展提供了體制上的依托。
3、金融組織理論對我國農(nóng)村金融排斥的啟示
金融組織理論對中國的金融體制改革,特別是農(nóng)村金融組織創(chuàng)新具有一定的
借鑒意義。帕特里克的宏觀金融組織理論闡述了金融組織發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的因果
關(guān)系,內(nèi)生金融發(fā)展理論則分析了金融組織存在的基礎(chǔ)。中國的農(nóng)村地區(qū)與欠發(fā)
達(dá)國家在某些程度上具有一定的相似性。因此,宏觀金融組織理論為我國農(nóng)村金
融組織的發(fā)展提供了一個有力的工具,尤其是在經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)有很好的說服
力。微觀金融組織理論則強(qiáng)調(diào)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)和交易成本的重要性。中國的農(nóng)村地域
廣闊,農(nóng)戶居住地和從事農(nóng)業(yè)比較分散,這業(yè)就增加了金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理成本。
而且,農(nóng)村的資金需求頻率多、金額低,金融機(jī)構(gòu)在組織金融交易和管理金融業(yè)
務(wù)中表現(xiàn)出明顯的高成本、高風(fēng)險、低收益特征。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為了追求利潤最
大化,在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不可能做到面面俱到。這就要求在控制風(fēng)險的同時,中
國農(nóng)村金融改革發(fā)展過程中要因地制宜發(fā)展多種形式的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),滿足農(nóng)村
居民的金融服務(wù)需求,防止金融排斥現(xiàn)象的發(fā)生。
2.2概念框架
2.2.1金融排斥的內(nèi)涵界定
金融排斥(Financial Exclusion)是20世紀(jì)90年代出現(xiàn)的一個新概念。最初
是國外金融地理學(xué)家的研究議題,隨后不斷升溫,研究范圍也拓展到了管理學(xué)、
經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會學(xué)等領(lǐng)域。山于金融排斥是多維度的,要對其形成統(tǒng)一的定義比較
困難,因此,不同學(xué)者對金融排斥的定義也不盡相同。最早提出金融排斥這個概
念的是Leyshon和Thrift (1993,1994,1995),他們從金融地理學(xué)的角度分析了
居民到金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的實際距離對居民獲得金融服務(wù)便利性的影響。后來又指出
13
西南大學(xué)碩士學(xué)位論文


金融機(jī)構(gòu)出于對風(fēng)險和成本的考慮,將一些農(nóng)村、城市偏遠(yuǎn)地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)紛紛
撤并,排斥對一些低收入人群的服務(wù),從而造成了這些相對落后地區(qū)缺少金融服
務(wù)。Kempson和Whyley (2000)指出,金融排斥包括從來沒有接觸過金融產(chǎn)品
的人,也包括以前接觸過,但后來又被排斥出主流金融媒介的客戶群,是一個動
態(tài)復(fù)雜的過程,并指出除了地理可及性外,還有一些其他原因?qū)е陆鹑谂懦?主
要?dú)w納為五個方面:可及性排斥、條件排斥、價格排斥、市場營銷排斥和自我排
斥。FSA (2000)的研究表明,金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的缺少并不是造成金融排斥的唯一
原因,還存在其他形式的金融排斥現(xiàn)象,例如,因為經(jīng)濟(jì)、社會或其他因素存在
獲取各種金融服務(wù)的障礙,也屬于金融排斥。在此基礎(chǔ)上,ShermanChan (2004)
認(rèn)為,金融排斥是指在整個金融體系中,某些人群難以獲得金融服務(wù)的原因,既
包括缺少足夠的方法或者金徑接近金融機(jī)構(gòu),也包括獲取金融產(chǎn)品或者服務(wù)時存
在障礙和困難。
通過對文獻(xiàn)的研讀,結(jié)合我國的實際情況,本文將金融排斥定義為:部分經(jīng)
濟(jì)主體,特別是低收入人群和弱勢群體,由于自身內(nèi)部缺陷和金融機(jī)構(gòu)、制度等
外部因素?zé)o法獲得或者便捷的獲得必要的金融產(chǎn)品。金融排斥是社會排斥
(social exclusion)的子集,被金融系統(tǒng)排斥的群體很可能在社會經(jīng)濟(jì)生活等其
他方面也被排斥,從而加劇貧富差距,導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)發(fā)展,對整個經(jīng)濟(jì)乃
至社會的健康發(fā)展形成障礙。本研究的弱勢群體特指農(nóng)村居民。
2.2.2金融排斥的分類
根據(jù)前文的闡述,學(xué)者們都認(rèn)為金融排斥是多維度、多層次的復(fù)合概念,不
能把金融排斥僅僅局限于地理上的排斥。因此,目前對金融排斥的分類主要有以
下三種說法:
(1)目前比較公認(rèn)的方法是Kempson和Whyley提出的“六維度”法。該
方法是將金融排斥劃分為地理排斥、條件排斥、價格排斥、評估排斥、市場營銷
排斥以及自我排斥六個方面。其中,地理排斥是指被排斥者由于就近金融網(wǎng)點(diǎn)的
缺失,不得不依賴公共交通系統(tǒng)尋找較遠(yuǎn)的金融機(jī)構(gòu)以獲取金融服務(wù),即地理因
素制約了一些人群獲得金融服務(wù)的便利性;條件排斥指金融機(jī)構(gòu)附加于金融產(chǎn)品
上的條件不合理,往往表現(xiàn)在抵押、資信等條件上,而使部分群體受到排斥;價
格排斥是指過高的金融產(chǎn)品價格超出了某些經(jīng)濟(jì)主體的能承擔(dān)的范圍,而使其被
排斥在外;評估排斥,指金融機(jī)構(gòu)利用風(fēng)險評估手段,對經(jīng)濟(jì)主體設(shè)置準(zhǔn)入門極
而造成的排斥;市場營銷排斥是指某些經(jīng)濟(jì)主體被排斥在金融機(jī)構(gòu)的營銷目標(biāo)市
場之外;自我排斥與被排斥主體的心里、習(xí)慣等因素相關(guān),他們認(rèn)為申請獲得金
融產(chǎn)品被拒絕的可能性極大,成功率低,從而主動將自己排除在獲得金融服務(wù)的
范圍之外。
14
第2章理論fS鑒與理論分析
.(2)從金融排斥的成因進(jìn)行分類。金融排斥可分為結(jié)構(gòu)性金融排斥和功能
性金融排斥。結(jié)構(gòu)性金融排斥是因為社會結(jié)構(gòu)不合理而產(chǎn)生的金融排斥。社會結(jié)
構(gòu)包括社會等級、結(jié)構(gòu)與分層等,都是經(jīng)過制度制定下來的。因此,制度性排斥
是結(jié)構(gòu)排除的個主要方面,例如中國的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民在就業(yè)、義務(wù)
教育和社會保障等方面存在巨大差異。而所謂的功能性金融排斥是指被排斥的經(jīng)
濟(jì)主體由于身體、智力、年齡等自我功能上的欠缺被排斥,這些被排斥者通常是
社會上需要被幫助的弱勢群體,因其擁有的個人資源和社會資源不足,使他們無
法享受到正常的金融服務(wù),而被排除出主流金融系統(tǒng)。
(3)從金融排斥的狀態(tài)進(jìn)行分類。金融排斥可以分為永久性金融排斥和暫
時性金融排斥。永久性金融排斥是指某些經(jīng)濟(jì)主體從未接觸過金融產(chǎn)品或金融資
源。造成永久性金融排斥的原因是復(fù)雜的,可能是由于地區(qū)偏遠(yuǎn)沒有金融機(jī)構(gòu)、
身體殘疾或者缺乏基本的金融知識等都有可能導(dǎo)致永久性金融排斥。而暫時性金
融排斥是指以前接觸過金融服務(wù)的經(jīng)濟(jì)主體,出現(xiàn)了破產(chǎn)或者暫時性失業(yè),沒有
能力再購買金融產(chǎn)品而形成的一種排斥。這種暫時性的原因可能是無力繼續(xù)維持
存款賬戶以及無力繼續(xù)繳納保費(fèi)等。通常,各國政府更加關(guān)注的是永久性金融排
斥。
2.2.3金融排斥的測算和評價方法
金融排斥的危害性,已經(jīng)得到各國的廣泛重視,法國在1998年制定了《反
金融排斥法》,英國和印度也先后成立了反金融排斥工作委員會,然而金融排斥
程度如何衡量和測算成為了重要的議題。目前,對金融排斥的衡fi方法沒有絕對
的指標(biāo),國內(nèi)外學(xué)者對此進(jìn)行了大量研究,這里對其進(jìn)行簡單的梳理。
英格蘭東南發(fā)展局(SEiEDA)通過對金融排斥評價標(biāo)準(zhǔn)的研究,開創(chuàng)性地建立
了世界上首個金融排斥評價指標(biāo)體系。通過對法國、加拿大兩國金融服務(wù)體系進(jìn)
行統(tǒng)計調(diào)查得到的數(shù)據(jù)進(jìn)行逐步線性回歸后,得出了影響金融排斥的相關(guān)變量,
從而計算出復(fù)合剝削指數(shù)(Index of Multiple Deprivation),作為衡量金融排斥程度
的重要指標(biāo)。但該指標(biāo)的計算主要?dú)w因于英格蘭東南發(fā)展局通過官方渠道獲取了
大量有價值的原始數(shù)據(jù),由于數(shù)據(jù)可得性較低,因而未能得到推廣。Sarma and
Pais提出了一個多維度的in指數(shù),這個指數(shù)使用了三個維度的信息,即地理滲
透性、產(chǎn)品接觸性和使用效用性,計算結(jié)果介于0到1之間,值越大表明金融排
斥程度越高。與使用卑一的指標(biāo)不同的是,IFI通過多個維度的信息用一個單一
的數(shù)值表示出來,這個指數(shù)提供了一個測量金融排斥度的重要方法。此后,
Chakravarty and Pal進(jìn)一步對該指數(shù)進(jìn)行了完善,計算方法更為成熟。國內(nèi)學(xué)者
根據(jù)中國的實際情況,以及數(shù)據(jù)的可得性,也在不斷探討金融排斥的測度方法。
田霖(2007)通過建立一元和多元回歸模型,構(gòu)建了金融綜合競爭力指數(shù),運(yùn)用
15
西南大學(xué)碩士學(xué)位論文


因子分析、主成分分析、聚類分析等多種分析方法實證研究了我國金融排斥,確:.
定了我國金融排斥分為五個等級:較嚴(yán)重、比較嚴(yán)重、中等、較輕和輕;徐少君、
田杰等用不同的分析法從地理滲透性、使用效用性和產(chǎn)品接觸性三個維度評價了
金融排除度;高沛星、王修華等從地理排斥、價格排斥、評估排斥、條件排斥、
營銷排斥五個維度找出了表示金融排斥的指標(biāo),釆用變異系數(shù)法定量分析了我國
農(nóng)村金融排斥的區(qū)域差異;李春宵等從金融服務(wù)深度、金融的可得度、金融的使
用度、余融的可負(fù)擔(dān)度四個層面構(gòu)建了我國金融排斥指數(shù)。
以上文獻(xiàn)為本研究測算我國農(nóng)村金融排斥指數(shù)提供了理論和方法借鑒,金融
排斥是一個復(fù)合的概念,為了盡可能多地包含金融排斥的不同層面,能對金融排
斥的基本信息進(jìn)行科學(xué)測度,本研究將綜合考慮前人的研究指標(biāo),釆用更能涵蓋
我國農(nóng)村金融排斥的變量,構(gòu)建新的農(nóng)村金融排斥指數(shù)。
2.3農(nóng)村金融排斥的生成機(jī)理與傳遞效應(yīng)
在當(dāng)前中央政府高度重視解決“三農(nóng)”問題、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的現(xiàn)實背景下,我
國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平不斷提高,人們對金融服務(wù)的需求和金融產(chǎn)品的使用日益增
長,但仍然存在不同程度的金融排斥現(xiàn)象,原因是多方面的,包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金
融機(jī)構(gòu)等客觀因素,也包括農(nóng)村居民的風(fēng)俗習(xí)慣、金融知識水平等主觀因素,但
客觀因素仍是主要原因,因此本節(jié)將對農(nóng)村金融相關(guān)主體行為偏好進(jìn)行分析,進(jìn)
而探討農(nóng)村金融排斥的生成機(jī)理和傳導(dǎo)效應(yīng)。
2.3.1農(nóng)村金融主體的行為偏好分析
1、農(nóng)戶信貸行為分析
農(nóng)戶作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)體,既是生產(chǎn)者也是消費(fèi)者,對資金的需求主要來源于
生產(chǎn)性借貸和生活性借貸。大量實證和實踐證明,目前農(nóng)戶的信貸需求中,涉及
醫(yī)療、教育、應(yīng)對突發(fā)事件等生活性借貸需求比率較高,而用于購買生產(chǎn)資料和
其他生產(chǎn)性融資需求的比率較低。Iqbal (1983, 1986)提出農(nóng)戶借貸模型,模型
考慮了預(yù)算約束條件下的農(nóng)戶的生產(chǎn)、消費(fèi)和勞動選擇,以此為基礎(chǔ),分析農(nóng)戶
的信貸決策行為。假設(shè)農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)行為以兩期效用最大化為基礎(chǔ),效用函數(shù)由兩
期的消費(fèi)(Ci,Q)和閑暇(I,,L,)決定,并且完全遵循效用函數(shù)的性質(zhì)。
假設(shè)農(nóng)戶在第一期發(fā)生借貸行為,在后一期償還,從而當(dāng)期預(yù)算約束曲線擴(kuò)大,
農(nóng)戶的借貸行為模型可以表示為:
MaxU = UiC^, q, Z,, ; )
(2-1)
約束條件為:
PJ {K? H ) + w,M^ +5 = C, +/
(2-2)
16
第2章理論借鑒與理論分析
Pjafi^K^,H^;Z) + w,M2 = C, + B[\ + r(5,;Z",)]
(2-3)
M, =T-L,-H^
(2-4)
M^=TL^-H^
(2-5)
K2=K、+I
(2-7)
其中,1表示當(dāng)期,2表示第二期;C是農(nóng)民消費(fèi)支出,T是總體可支配時
間,H表示勞動時間,L表示閑暇時間,M表示非農(nóng)勞動時間,K表示農(nóng)業(yè)生產(chǎn)
性資產(chǎn),P表示農(nóng)產(chǎn)品價格,W表示非農(nóng)業(yè)勞動力的工資率,a代表技術(shù)改革系
數(shù),Z"和Z〃分別代表農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)的特征變量,二者都是外生的,B代表借款的
金額,I是投資,r是借款利率。因此,在利率外生的條件下,模型求得的最優(yōu)
Z = U{C?C?L?L,) + A,[PJiK,,H,) + w,M, +B-C, -K, +K,] (之
+ A,[P,anK?H,) + w,M, -C, -B(l + r)]
`,
對式2-8求一階導(dǎo)數(shù):
-=-1 +UC, =0
(2-9)
5C, ” `
— = -A2+UC2 =0
(2-10)
dC2
= -A ……（未完，全文共59162字，當(dāng)前僅顯示15581字，請閱讀下面提示信息。）

  本文關(guān)鍵詞：普惠金融背景下我國農(nóng)村金融排斥問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。