本文關鍵詞：國際原油價格驅動因素的廣義視角分析:2000-2015——基于TVP-FAVAR模型的實證分析

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【摘要】：本文運用因子增廣型向量自回歸模型(FAVAR)和時變參數(shù)因子增廣型向量自回歸模型(TVPFAVAR),從供需基本面、金融投機行為和貨幣因素三個層面提取基本因子,分析2000-2015年的油價波動。結果發(fā)現(xiàn):來自基本面的供需壓力和金融投機是影響油價運行的主要因素,發(fā)達國家大規(guī)模寬松貨幣政策使全球流動性對油價的沖擊顯著增強。全球原油產(chǎn)量大幅增加和美元匯率走高是造成2014年下半年以來油價加速下跌的主要原因。
【作者單位】： 中央財經(jīng)大學金融學院;
【關鍵詞】： 原油價格 供需壓力 投機因素 全球流動性 美元匯率
【基金】：國家社會科學基金一般項目(12BGJ042) 2012年教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃(NCET-12-0994) 北京高等學校青年英才計劃(YETP0994) 教育部哲學社會科學研究重大課題攻關項目“中國資本賬戶開放進程安排和風險防范研究”(14JZD016) 中央財經(jīng)大學重大科研課題培育項目(基礎理論類,項目號14ZZD004) 中央高校基本科研業(yè)務費專項資金 中央財經(jīng)大學青年科研創(chuàng)新團隊支持計劃
【分類號】：F416.22;F764.1
【正文快照】： 一、引言作為關系到全球經(jīng)濟和金融發(fā)展命脈的資源性商品,國際原油價格波動一直是業(yè)界和學術界關注的焦點。20世紀70年代爆發(fā)的兩次能源危機導致油價大幅上漲,對世界經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大的沖擊,迫使西方國家建立戰(zhàn)略石油儲備體系和增加非產(chǎn)油國的石油開采以應對油價動蕩和供應緊張

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 劉明磊;姬強;范英;;金融危機前后國內(nèi)外石油市場風險傳導機制研究[J];數(shù)理統(tǒng)計與管理;2014年01期

2 張s，

本文編號：843434