發(fā)布時間：2017-09-03 17:30

  本文關(guān)鍵詞：價格慣性、波動性與學(xué)習(xí)型預(yù)期——以農(nóng)產(chǎn)品和能源價格為例的研究

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【摘要】：針對現(xiàn)有測度慣性模型的不足,本文將常系數(shù)慣性模型推廣到含體制變化的Markov模型,并將隨機(jī)波動、學(xué)習(xí)型預(yù)期等引入到慣性模型中。論文首先利用最小二乘法、分位數(shù)回歸、貝葉斯方法、未知斷點檢驗法、Markov模型研究了農(nóng)產(chǎn)品價格和能源價格的慣性特征,然后利用GARCH和SV模型測度了農(nóng)產(chǎn)品價格和能源價格的波動性特征,繼而研究了農(nóng)產(chǎn)品價格和能源價格的學(xué)習(xí)型預(yù)期,最后研究了包含慣性、波動性和學(xué)習(xí)型預(yù)期的動態(tài)模型。實證研究表明:能源價格的慣性強(qiáng)于農(nóng)產(chǎn)品價格慣性;農(nóng)產(chǎn)品價格慣性模型比能源價格慣性模型穩(wěn)定;相對于GARCH模型,隨機(jī)波動(SV)模型能夠更好地測度農(nóng)產(chǎn)品價格和能源價格的波動性;農(nóng)產(chǎn)品價格水平與波動性之間互相影響,而能源價格水平與波動性沒有影響;能源價格預(yù)期模型的最優(yōu)學(xué)習(xí)速率大于農(nóng)產(chǎn)品價格預(yù)期模型的最優(yōu)學(xué)習(xí)速率;農(nóng)產(chǎn)品價格和能源價格的學(xué)習(xí)型預(yù)期都不是其慣性來源,對其價格形成的影響有限。
【作者單位】： 安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 價格 慣性 機(jī)制轉(zhuǎn)化 隨機(jī)波動 學(xué)習(xí)型預(yù)期
【基金】：教育部創(chuàng)新團(tuán)隊發(fā)展計劃“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下穩(wěn)定物價的貨幣政策”(IRT13020) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃(NCET-13-0641) 國家社會科學(xué)重點基金項目“中國通脹預(yù)期的動態(tài)特征、驅(qū)動機(jī)制及調(diào)控策略研究”(14AJY027)
【分類號】：F323.7;F426.2;F764
【正文快照】： _、弓I言農(nóng)產(chǎn)品作為人類生存之基,立命之本,其價格波動對人民生活影響巨大。由于農(nóng)產(chǎn)品易受天氣影響,且目前中國還存在農(nóng)產(chǎn)品信息不暢、合作化程度不高等問題,農(nóng)產(chǎn)品價格的暴漲暴跌時有發(fā)生’它不僅影響社會居民的生活,也影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的積極性。黨和政府歷年來都非常重視農(nóng)

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 省能源課題組;;應(yīng)對能源價格上漲 堅持節(jié)能為先[J];能源與環(huán)境;2006年05期

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3 林伯強(qiáng);;能源價格如何定[J];上海經(jīng)濟(jì);2007年Z1期

4 尚前名;;能源價格選擇何時與國際接軌?[J];w，

本文編號：786367