隨著人民幣逐步朝著國際化的方向發(fā)展,使得人民幣匯率的變化引起了世界各國的廣泛關(guān)注。匯率變化和價格傳遞效應將不可避免地導致整個國家進出口商品價格的變化。匯率傳遞(ERPT)就是指匯率變化使國內(nèi)價格會直接受到另一個國家的進口價格的影響,即匯率變化影響進口價格產(chǎn)生的變化。這一課題受到經(jīng)濟學界各學者的深入研究。在19世紀80年代,多恩布什通過研究發(fā)現(xiàn),當時的美元貶值幅度逐漸增強,從而導致兌換價格大幅度下調(diào),可是美國進口商品的價格卻沒有受到影響,價格的變化幾乎沒有,進口的商品的價格依然維持在原來的水平。該學者的發(fā)現(xiàn)引發(fā)了很多學者、專家對于匯率傳遞效應的研究熱潮。很多專家、學者研究出來的結(jié)果都一致指出了匯率傳遞不完全的結(jié)論。本文主要分析匯率變化對其原油進口價格產(chǎn)生的傳遞效應,深入具體的梳理了國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀,選擇2011年年初到2019年年末的人民幣匯率變動信息,以及我國原油進口價格的月度變化數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析。通過借鑒商品價格受匯率變動傳遞效應的理論,在此基礎(chǔ)上從協(xié)整檢驗、格蘭杰因果關(guān)系檢驗和脈沖影響分析等多種分析方法入手,進行計量計算并得出結(jié)果,從而證明人民幣匯率的變動會對我國原油價格產(chǎn)生何種影...

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1.緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 主要內(nèi)容和框架結(jié)構(gòu)
    1.4 本文創(chuàng)新之處和可能不足
2.文獻綜述
    2.1 匯率不完全傳遞相關(guān)研究
    2.2 人民幣匯率傳遞相關(guān)研究
    2.3 研究評述
3.人民幣匯率變動對價格傳遞效應的理論分析
    3.1 基本概念
        3.1.1 匯率變動對價格傳遞效應的基本概念
        3.1.2 人民幣匯率傳遞影響因素
    3.2 匯率對價格傳遞機制的相關(guān)理論
        3.2.1 傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟框架下的匯率傳遞理論
        3.2.2 微觀經(jīng)濟學框架下的匯率傳遞理論
    3.3 人民幣匯率變動對大宗商品價格傳遞影響機制
        3.3.1 直接傳遞機制
        3.3.2 間接傳遞機制
4.模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)處理
    4.1 理論模型構(gòu)造
    4.2 樣本數(shù)據(jù)選取
    4.3 統(tǒng)計性描述
        4.3.1 中國原油進出口貿(mào)易現(xiàn)狀
        4.3.2 主要變量的統(tǒng)計性描述
5.實證檢驗結(jié)果
    5.1 各序列ADF檢驗
    5.2 協(xié)整檢驗
    5.3 向量誤差修正模型
    5.4 格蘭杰因果關(guān)系檢驗
    5.5 模型平穩(wěn)性檢驗
    5.6 脈沖響應檢驗與方差分解
    5.7 實證檢驗結(jié)果總結(jié)
6.研究結(jié)論與政策建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 政策建議
參考文獻
致謝



本文編號：3844186