【摘要】：隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展,市場(chǎng)中公司的數(shù)量不斷增多,中小規(guī)模的公司趨向于通過(guò)引社會(huì)資金以擴(kuò)大規(guī)模,因此,新三板市場(chǎng)應(yīng)運(yùn)而生。通過(guò)在市場(chǎng)中掛牌獲得的效應(yīng),公司可以較快的提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),優(yōu)化自身的管理模式,吸引更多的資本用于經(jīng)營(yíng)和發(fā)展,達(dá)到融資的目的。但由于新三板市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻比較低,市場(chǎng)中的公司規(guī)模一般小于主板公司,內(nèi)部治理情況也不夠完善,在發(fā)展過(guò)程中遇到許多問(wèn)題,大股東資金占用就是其中之一。層出不窮的大股東資金占用問(wèn)題,不僅使公司的正常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展受到影響,也對(duì)于證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)成了不良的影響,是目前亟待解決的問(wèn)題。本文首先分析了研究的背景,飛達(dá)股份作為掛牌時(shí)間不足4年的公司,卻頻繁爆發(fā)出大股東資金占用的問(wèn)題,這不僅是公司內(nèi)部相關(guān)的治理存在缺陷,外部的市場(chǎng)監(jiān)管其實(shí)也存在問(wèn)題。因此,本文在使用了文獻(xiàn)研究法、案例研究法和比較研究法來(lái)深入的對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了分析。通過(guò)文獻(xiàn)研究法對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理并分別評(píng)述,得出大股東資金占用目前的主要分析方向并進(jìn)行總結(jié)。以案例研究法來(lái)進(jìn)行文章的研究對(duì)象分析,包括基本情況、經(jīng)營(yíng)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu),大股東資金占用的主要情況,并對(duì)于大股東資金占用的方式和賬務(wù)表現(xiàn)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。通過(guò)比較研究法對(duì)大股東資金占用的影響進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析得出結(jié)論:大股東資金占用造成財(cái)務(wù)指標(biāo)的四個(gè)維度,償債、營(yíng)運(yùn)、盈利和發(fā)展能力一定程度上受到了不良影響,也對(duì)公司的形象造成不良影響,侵害了部分中小股東和其他投資者的權(quán)益,降低了證券市場(chǎng)配置平衡資本的效率和投資者的信心。在分析大股東資金占用發(fā)生原因時(shí)從內(nèi)部動(dòng)因和外部原因兩方面進(jìn)行考量,公司內(nèi)部存在的原因:一是“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu),使得內(nèi)部控制相互制衡受到限制;二是內(nèi)部治理不完善,管理人員交叉任職、高管在關(guān)聯(lián)方任職等;三是公司大股東守規(guī)意識(shí)淡薄,面對(duì)證監(jiān)會(huì)的處罰置之不理;外部環(huán)境存在的問(wèn)題:一是外部監(jiān)管不足,市場(chǎng)上缺乏強(qiáng)有力的法規(guī),現(xiàn)有的法規(guī)可操作性不強(qiáng);二是大股東違規(guī)成本低,基本圍繞繳納罰款、歸還欠款、記入誠(chéng)信檔案和警告等簡(jiǎn)單方式;三是新三板市場(chǎng)的固有缺陷,公司質(zhì)量良莠不齊等,共總結(jié)了六點(diǎn)原因。以主板市場(chǎng)或國(guó)外的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)相對(duì)比提出了四點(diǎn)建議,優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司內(nèi)部治理、加大懲罰力度、加強(qiáng)外部監(jiān)管。
【學(xué)位授予單位】：山東師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.51;F426.82
【圖文】：

山東師范大學(xué)會(huì)計(jì)碩士專業(yè)學(xué)位論文）比較研究法在對(duì)案例進(jìn)行分析的過(guò)程中，最終提出對(duì)策，相關(guān)對(duì)策的提出比較了場(chǎng)中的規(guī)定 處罰措施與主板市場(chǎng)的規(guī)定 處罰措施之間的區(qū)別，并理的 可借鑒的相關(guān)措施提出建議，使建議更加具有合理性和可操作市場(chǎng)更加有序發(fā)展 -.2 論文的研究框架的主要內(nèi)容是下圖的六個(gè)部分，以此為文章的主要結(jié)構(gòu)，以下是本文

2018 年 1 月 19 日，原職工代表李某寶因工作變動(dòng)，公司召開董事會(huì)，任命張某芬為公司新的職工代表 飛達(dá)股份的內(nèi)部治理和高管人員設(shè)置符合ǎ公司法ǒ的相關(guān)規(guī)定，成員為 3 人，職工代表 1 人，比例沒(méi)有低于總?cè)藬?shù)的三分之一，且監(jiān)事會(huì)成員任期為 3 年，可連選連任 3.1.4 外部市場(chǎng)環(huán)境（1）新三板市場(chǎng)現(xiàn)狀新三板市場(chǎng)，即全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，繼滬 深兩個(gè)證券交易所之后設(shè)立，是第三個(gè)全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所 新三板分為兩個(gè)層級(jí)：創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，內(nèi)部準(zhǔn)入門檻低，規(guī)模相對(duì)較小的公司有機(jī)會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)，通過(guò)發(fā)行股票籌措資金，進(jìn)入公共的視野 因此，市場(chǎng)創(chuàng)立以來(lái)，一直呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的趨勢(shì) 下圖是從 2006 年開始設(shè)立新三板市場(chǎng)直到 2017 年，市場(chǎng)中掛牌企業(yè)的數(shù)量和增長(zhǎng)率的變化情況，其中 2017 年數(shù)據(jù)截止到 2017 年 7 月 31 日

圖 3-3 資金占用類型所占比例款項(xiàng)進(jìn)行整合，發(fā)現(xiàn)大股東對(duì)于公司的資金，其主要占用方式占據(jù)了 95.0378%的比例，而分紅只占了 4.9367%的比例，備用 營(yíng)性資金占用資金占用是飛達(dá)股份面臨資金占用問(wèn)題中最主要的形式，這也占用的重點(diǎn) 資金占用從 2015 年開始，2015 年間累計(jì)占用了占用了 9103.88 萬(wàn)元，歸還了 6092.92 萬(wàn)元，截止到年末剩余元，總計(jì)占用了 16748.71 萬(wàn)元，超過(guò)飛達(dá)集團(tuán)的注冊(cè)資金，也金的一半，資金占用數(shù)額極大 飛達(dá)集團(tuán)雖然在期間進(jìn)行了欠仍舊沒(méi)能全部?jī)斶�，數(shù)額如此之大的占用也是使掛牌公司的經(jīng)依舊存在欠款未歸還的現(xiàn)象，存在壞賬風(fēng)險(xiǎn) 除此以外，201資金占用 山東潔能集團(tuán)有限公司是飛達(dá)股份公司職工任法定

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 張曉t

本文編號(hào)：2788249