選取中國2018年3月26日—2019年9月30日上海原油期貨（INE原油期貨）與精對苯二甲酸（PTA）期貨主力合約價格連續(xù)數據,采用平滑轉換回歸模型（STR）對INE原油期貨與PTA期貨價格關聯(lián)性展開研究。結果表明,從順向聯(lián)動的視角來看,在不考慮非線性的影響時,原油期貨價格與PTA期貨價格之間的關系是正向的,但非線性關系的加入降低了這種聯(lián)動效果;從逆向聯(lián)動的視角來看,無論是否存在非線性的作用,二者都呈正相關。 

【文章來源】：現(xiàn)代化工. 2020,40(S1)北大核心CSCD

【文章頁數】：7 頁

【部分圖文】：

石油全產業(yè)鏈

綜上所述，學界普遍認為原油產業(yè)鏈中產品價格間存在關聯(lián)性，但關聯(lián)緊密程度卻因為在不同時期受不同因素的影響而表現(xiàn)不同(如圖2所示)。從研究內容上看，由于INE原油期貨上市時間短、數據量少，學者多采用國際原油期貨價格進行研究，因此進行產業(yè)鏈視角下的INE原油期貨與PTA期貨的價格關聯(lián)性研究具有一定的意義。從研究方法上看，平滑轉換自回歸(STR)模型多數應用于電力電子系統(tǒng)中反映輸入和輸出的變量關系，其在經濟領域主要應用于經濟政策分析評價，對于原油產業(yè)鏈價格關聯(lián)性的分析則鮮有涉及。但STR模型作為目前應用最為廣泛的一類非線性時間序列模型，能夠刻畫所研究變量處于不同的機制以及機制間的非線性轉換。因此，本文采用STR模型來研究INE原油期貨和PTA期貨市場間的價格關聯(lián)性。2 模型簡介及設定過程

【參考文獻】：
期刊論文
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[4]淺析PTA期價與原油現(xiàn)價計量關系[J]. 花小偉.  紡織服裝周刊. 2011(13)
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本文編號：3450905