【摘要】：產(chǎn)業(yè)基金起源于創(chuàng)業(yè)投資,在國外一般指提供長期股權(quán)資本的集合投資形式。在國內(nèi),產(chǎn)業(yè)基金一般是指由各級政府主導(dǎo)設(shè)立或者由企業(yè)發(fā)起設(shè)立的、以基金的形式運作,投資方向為重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、PPP(政府和社會資本合作模式)項目、城市發(fā)展和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)升級、國企混合所有制改革、企業(yè)并購和重組等方向的基金。產(chǎn)業(yè)基金在國外起源較早,發(fā)展較為成熟,并且對優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起到了重要作用。我國產(chǎn)業(yè)基金雖然起步較晚,但其作為一種投融資媒介,與傳統(tǒng)的投融資模式相比,具有方式靈活、籌集資金規(guī)模大、期限長等優(yōu)點。產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)引起了學(xué)者的廣泛研究及政府、商業(yè)銀行等各方的重視。本文所指產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以理財資金直接或間接投資于產(chǎn)業(yè)基金份額,獲取合同約定的回報,并根據(jù)約定在業(yè)務(wù)到期或存續(xù)期內(nèi)逐步實現(xiàn)理財本金退出的業(yè)務(wù)。在國內(nèi)銀行業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,大部分為信貸類資產(chǎn),其業(yè)務(wù)發(fā)展和利潤增長主要依靠信貸資產(chǎn)和息差收入。在中國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)、利率市場化改革、互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展、金融脫媒及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高的背景下銀行存款不斷被分流,傳統(tǒng)存貸利息差縮小,銀行利潤大幅縮水,經(jīng)營壓力陡增。因此商業(yè)銀行迫切需要從以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主的模式中開拓創(chuàng)新、另尋出路。產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行一種收益較高的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn),是商業(yè)銀行理財資金的重要投資標(biāo)的,對商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型、尋找新的利潤增長點具有重要意義。2015年以來,農(nóng)行S分行在產(chǎn)業(yè)基金投資領(lǐng)域積極探索,先后辦理產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)14筆,審批金額合計511.9億元,累計提款223.95億元。然而,目前農(nóng)行S分行產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)尚處于起步階段,存在對產(chǎn)業(yè)基金及政府財政預(yù)算體系缺乏認(rèn)識、產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)運作效率不高、后續(xù)管理缺乏相關(guān)經(jīng)驗等問題。本文首先介紹了論文的研究背景,闡明了研究目的和意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀以及研究思路和方法,然后總結(jié)了產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)概念及相關(guān)理論。在此基礎(chǔ)上,從農(nóng)行S分行產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀入手,對農(nóng)行S分行產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)在基金模式、營銷過程、業(yè)務(wù)流程方面存在的問題及問題成因進(jìn)行了分析,最后對農(nóng)行S分行產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)發(fā)展提出了相應(yīng)的管理措施及改進(jìn)建議。本文旨在幫助農(nóng)行S分行進(jìn)一步規(guī)范產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù),提高風(fēng)險防控水平,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展,同時對其他產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)及金融同業(yè)起到一定的借鑒作用。
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圖３－１邋２０１４年－２０１７年銀行業(yè)凈息差圖逡逑數(shù)據(jù)來源：Ｗｉｎｄ資訊、中信建投證券研宄發(fā)展部逡逑從農(nóng)業(yè)銀行來看，一方面利息收入占營業(yè)收入的８０％左右，非利息收入僅２０°／。左右，收入過度依賴于息差收入。根據(jù)農(nóng)業(yè)銀行２０１７年年報，２０１７年農(nóng)業(yè)行實現(xiàn)營業(yè)收入５３７０．４１億元，其中利息收入為４４１９．３０億元，占比８２．２９％，非

逑２．１邋？務(wù)邋－■丨邋＿＿＿＿１Ｉ邋Ｉ邋１—１１１１邐—逡逑２邋．一s{一１邋４邋Ｊｔ邐４邋■s{」３邋；邋ｆｅｌ邋ｎ邋■一逡逑圖３－１邋２０１４年－２０１７年銀行業(yè)凈息差圖逡逑數(shù)據(jù)來源：Ｗｉｎｄ資訊、中信建投證券研宄發(fā)展部逡逑從農(nóng)業(yè)銀行來看，一方面利息收入占營業(yè)收入的８０％左右，非利息收入僅占逡逑２０°／。左右，收入過度依賴于息差收入。根據(jù)農(nóng)業(yè)銀行２０１７年年報，２０１７年農(nóng)業(yè)銀逡逑行實現(xiàn)營業(yè)收入５３７０．４１億元，其中利息收入為４４１９．３０億元，占比８２．２９％，非利逡逑息收入９５１．１１億元，占比僅１７．７１％。另一方面，，貸款不良率居高不下，尤其是２０１３逡逑年以來，貸款不良率逐年上升，由２０１３年的１．２２％增長到２０１６年的２．３７％。２０１５逡逑年〗０月２４日，我國取消了商業(yè)銀行存款利率上浮上限，標(biāo)志著我國利率市場化逡逑進(jìn)程的基本完成。利率市場化及不良率的增長導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行傳統(tǒng)的主要依靠存貸逡逑利差的經(jīng)營模式難以為繼。產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)帶來的收入將會成為銀行重要的利逡逑潤來源。大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)，將是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方逡逑向。逡逑１４逡逑
【學(xué)位授予單位】：陜西師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2623794